基金跌的原因：為什么我的錢在縮水？

最近，不少朋友都在抱怨自己的基金賬戶一片“綠油油”，心里慌得不行。其實(shí)，基金下跌并不是什么稀奇事，但每次看到賬戶里的數(shù)字往下掉，心里還是會忍不住犯嘀咕：“這到底是怎么回事？我該怎么辦？”今天咱們就來聊聊基金跌的原因，幫你理清思路。

一、市場整體環(huán)境不好

“大環(huán)境不好，誰的日子都不好過。”

這句話放在股市和基金市場上再合適不過了。如果整個(gè)市場都在下跌，那你的基金也很難獨(dú)善其身。比如經(jīng)濟(jì)增速放緩、通貨膨脹加劇、政策調(diào)整等宏觀因素都會影響市場的情緒和資金流向。當(dāng)投資者信心不足時(shí)，大家紛紛拋售股票或贖回基金，導(dǎo)致市場整體下跌。

舉個(gè)例子：2022年全球通脹壓力加大，美聯(lián)儲多次加息應(yīng)對通脹問題。這一舉措不僅影響了美國股市的表現(xiàn)，也波及到了全球其他市場（包括A股）。很多以股票為主要投資標(biāo)的的基金自然也跟著遭殃。

二、行業(yè)或板塊表現(xiàn)不佳

“選對了賽道才能跑得快。”

如果你買的是一只行業(yè)主題型基金（比如新能源、醫(yī)藥、消費(fèi)等），那么它的表現(xiàn)很大程度上取決于這個(gè)行業(yè)的景氣度。如果某個(gè)行業(yè)受到政策打壓或者市場需求下降（比如教育行業(yè)受“雙減”政策影響），相關(guān)基金的凈值就會大幅下滑。

再舉個(gè)例子：2021年下半年開始，“集采”政策對醫(yī)藥板塊造成了不小的沖擊。很多醫(yī)藥類基金的凈值都出現(xiàn)了明顯回調(diào)——即使基金經(jīng)理能力再強(qiáng)也難以扭轉(zhuǎn)整個(gè)行業(yè)的頹勢。

三、基金經(jīng)理操作失誤

“人非圣賢孰能無過？”

雖然我們常說要把專業(yè)的事情交給專業(yè)的人去做——但即使是經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理也可能犯錯(cuò)！他們可能會因?yàn)榕袛嗍д`而錯(cuò)失良機(jī)；也可能因?yàn)檫^于激進(jìn)導(dǎo)致虧損擴(kuò)大……總之呢~只要是人就會有局限性嘛~

舉個(gè)真實(shí)案例吧~某知名科技類公募產(chǎn)品曾經(jīng)重倉某只熱門科技股長達(dá)兩年之久～結(jié)果該公司突然爆雷導(dǎo)致股價(jià)暴跌～最終該產(chǎn)品凈值大幅回撤～投資者損失慘重～

四、“黑天鵝事件”頻發(fā)

"天有不測風(fēng)云。"

所謂"黑天鵝",指那些難以預(yù)測且具有重大影響力的事件.例如新冠疫情爆發(fā),俄烏戰(zhàn)爭升級等等...這些突發(fā)事件往往會給金融市場帶來巨大沖擊.

就拿疫情來說吧~剛開始的時(shí)候沒人知道它會持續(xù)多久?會對全球經(jīng)濟(jì)造成多大影響?所以當(dāng)時(shí)各國股市都出現(xiàn)了劇烈波動甚至一度熔斷!而那些高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類資產(chǎn)(包括部分偏股混合型)更是首當(dāng)其沖...

五、"羊群效應(yīng)"推波助瀾

> "別人恐懼時(shí)我貪婪;別人貪婪時(shí)我恐懼." 沃倫·巴菲特

然而現(xiàn)實(shí)中真正能做到這一點(diǎn)的人卻少之又少...更多時(shí)候我們看到的是:當(dāng)行情向好時(shí)大家蜂擁而入;而當(dāng)趨勢逆轉(zhuǎn)后又爭先恐后地逃離...這種從眾心理被稱為"羊群效應(yīng)".它不僅放大了上漲過程中的泡沫同時(shí)也加劇了下行階段中的恐慌情緒...

比如說去年初白酒板塊異常火爆幾乎所有人都認(rèn)為它還會繼續(xù)漲下去于是紛紛加倉買入相關(guān)主題ETF/LOF產(chǎn)品結(jié)果沒過多久就迎來了深度調(diào)整許多高位接盤者被套牢至今仍未解套...

六、"估值過高需要回歸"

> "樹不能長到天上."

任何資產(chǎn)價(jià)格都不可能無限上漲總會有一個(gè)合理區(qū)間作為支撐一旦超出這個(gè)范圍就意味著存在較大風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能面臨回調(diào)壓力這就是所謂的均值回歸理論同樣適用于資本市場尤其是對于成長性較強(qiáng)但當(dāng)前估值已經(jīng)明顯偏高的品種而言更是如此因此當(dāng)你發(fā)現(xiàn)手中持有的某些熱門題材已經(jīng)開始滯漲甚至掉頭向下就要警惕是否已經(jīng)到了該減倉離場的時(shí)候啦!

舉例說明:前幾年半導(dǎo)體芯片概念非常火暴相關(guān)個(gè)股漲幅驚人但隨著時(shí)間推移其業(yè)績增長逐漸跟不上股價(jià)上漲速度最終引發(fā)了一輪較為劇烈的殺跌過程使得不少追高買入者蒙受較大損失...

Q&A環(huán)節(jié)：

Q1:既然知道了原因那我應(yīng)該怎么應(yīng)對呢?

A1:首先要保持冷靜不要盲目跟風(fēng)其次要根據(jù)自身情況制定合理的投資計(jì)劃最后要學(xué)會分散風(fēng)險(xiǎn)不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里哦!

Q2:現(xiàn)在是不是抄底的好時(shí)機(jī)啊?

A2:這個(gè)問題沒有標(biāo)準(zhǔn)答案關(guān)鍵看你如何定義底部以及能否承受潛在風(fēng)險(xiǎn)建議還是謹(jǐn)慎行事比較好畢竟沒有人能夠準(zhǔn)確預(yù)測未來走勢嘛~

Q3 :長期持有真的可以賺錢嗎 ?

A3 :歷史數(shù)據(jù)顯示大多數(shù)情況下確實(shí)如此前提是你選擇了優(yōu)質(zhì)標(biāo)的并且具備足夠耐心等待價(jià)值實(shí)現(xiàn)當(dāng)然期間可能會經(jīng)歷各種考驗(yàn)但只要堅(jiān)持下來相信終將收獲豐厚回報(bào)滴 ~