單一均線交易系統(tǒng)
admin
移動(dòng)平均線計(jì)算的依據(jù)是收市價(jià)，當(dāng)然投資者也可以使用分析軟件自己增加開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)作為計(jì)算依據(jù)，尤其對于短線系統(tǒng)。
對于任何移動(dòng)平均線體系來說——不管是簡單、加權(quán)還是指數(shù)的，一個(gè)十分要緊的問題是：移動(dòng)平均線周期的選擇？面臨的另外一個(gè)問題就是，是選擇簡單、加權(quán)還是指數(shù)型的，以及每一種不同的商品是不是有特定的天數(shù)？1978年美國Frank Hochheimei在《商品年鑒》發(fā)表的《計(jì)算機(jī)能幫你做期貨交易》文章里列出十分杰出的研究成果。Frank測試過從1970～1976年里十三種不同期貨品種，每一種都用十分廣泛的平均天數(shù)，從3天到70天不等來測試，得出下面的結(jié)果。
1．最佳的單一移動(dòng)平均線——簡單、加權(quán)、指數(shù)方法的綜合比較（見表7-3-1）。
表7-3-1 簡單、加權(quán)、指數(shù)方法比較
這是美國的歷史統(tǒng)計(jì)，該統(tǒng)計(jì)對現(xiàn)在和以后還不一定是最好的，對我國的市場也不一定完全適用。
我的觀點(diǎn)是：
（1）對一般的初學(xué)者而言可以根據(jù)自己的性格和喜好選擇相對固定的時(shí)間周期，如短期的用5到10天（我本人用8天），中期的用13到30天（我本人用21天），長期的用55到120天（我本人一般用55或60天）。
（2）可以用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)貎?yōu)化，但沒有必要非要找到一條“最好”的均線，因?yàn)槲覀兪菍?ldquo;歷史”的優(yōu)化，對未來不一定是最優(yōu)的。方法很簡單，就是在K線圖中改變均線的周期，看選擇哪個(gè)周期時(shí)均線和K線的重合點(diǎn)最多。
2．國內(nèi)各期貨合約最佳的單一移動(dòng)平均線的比較見表7-3-2（統(tǒng)計(jì)時(shí)間是從2007年1月1日到2008年9月30日）。為了便于比較，把全部的收益率都換算成了每年，并且總保持倉位在40％。
我的觀點(diǎn)是：
（1）對一般的初學(xué)者而言可以根據(jù)自己的性格和喜好選擇相對固定的時(shí)間周期，如短期的用5到10天（我本人用8天），中期的用13到30天（我本人用21天），長期的用55到120天（我本人一般用55或60天）。
（2）可以用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)貎?yōu)化，但沒有必要非要找到一條“最好”的均線，因?yàn)槲覀兪菍?ldquo;歷史”的優(yōu)化，對未來不一定是最優(yōu)的。方法很簡單，就是在K線圖中改變均線的周期，看選擇哪個(gè)周期時(shí)均線和K線的重合點(diǎn)最多。
2．國內(nèi)各期貨合約最佳的單一移動(dòng)平均線的比較見表7-3-2（統(tǒng)計(jì)時(shí)間是從2007年1月1日到2008年9月30日）。為了便于比較，把全部的收益率都換算成了每年，并且總保持倉位在40％。
表7-3-2 國內(nèi)各期貨合約的單一移動(dòng)平均線的綜合比較
（二）單一均線的使用
1．原則。葛蘭威爾法則是單一均線使用的理論基礎(chǔ)。他認(rèn)為，八大法則中第二及第六項(xiàng)較具風(fēng)險(xiǎn)，投資者在使用時(shí)應(yīng)加小心，同時(shí)還不可忽略道氏形態(tài)中的“圖形分析”理論。而第四與第八項(xiàng)認(rèn)定上有技術(shù)上的問題。綜合八大法則的重點(diǎn)是平均線的變動(dòng)趨勢。移動(dòng)平均線上升時(shí)，尋找買進(jìn)時(shí)機(jī)；移動(dòng)平均線下降時(shí)，尋找賣出時(shí)機(jī)。其應(yīng)用原則歸納如下：
（1）移動(dòng)平均線上升時(shí)不宜做空，下跌時(shí)不宜做多。
（2）移動(dòng)平均線本身即支撐、阻力與助漲助跌功效為其特性之一。
（3）短期投資人應(yīng)用于股價(jià)向下穿越平均線便賣出，向上穿越平均線便買入。注意“真假突破”的技術(shù)上認(rèn)定問題。
（4）原本持續(xù)上升的移動(dòng)平均線開始往橫向走平時(shí)，多頭應(yīng)獲利了結(jié)。持續(xù)下降的移動(dòng)平均線，開始走平時(shí)，空頭亦應(yīng)平倉獲利回補(bǔ)。
我的觀點(diǎn)是：對于初學(xué)者而言，就掌握和堅(jiān)持這四條的原則就完全可以在市場中取勝。
2．葛蘭威爾法則中曾提及“正負(fù)乖離過大”的觀念，但是怎么才算是乖離過大，卻變成一般投資人在移動(dòng)平均線實(shí)戰(zhàn)分析中的一個(gè)盲點(diǎn)。葛蘭威爾本人在發(fā) 表的文章中也未曾詳述，事實(shí)上本人可以使用許多技巧來做盲點(diǎn)的破解。這些技巧大致上可以分成幾個(gè)大類：一是利用乖離率指標(biāo)或者是雙乖離率指標(biāo)；二是采用具有平滑系數(shù)的指標(biāo)，如MACD；三是采用擺動(dòng)指標(biāo)，如KDJ、RSI、BULL等。由于篇幅的原因這里不再詳述。
3．兩個(gè)例子。經(jīng)過我多年的觀察，大連大豆在上升階段可以用21天移動(dòng)平均線、下降階段用30天移動(dòng)平均線，滬鋅上升下降均使用21天移動(dòng)平均線，就基本能夠滿足盈利的目的（見圖7-3-1、圖7-3-2）。
1．原則。葛蘭威爾法則是單一均線使用的理論基礎(chǔ)。他認(rèn)為，八大法則中第二及第六項(xiàng)較具風(fēng)險(xiǎn)，投資者在使用時(shí)應(yīng)加小心，同時(shí)還不可忽略道氏形態(tài)中的“圖形分析”理論。而第四與第八項(xiàng)認(rèn)定上有技術(shù)上的問題。綜合八大法則的重點(diǎn)是平均線的變動(dòng)趨勢。移動(dòng)平均線上升時(shí)，尋找買進(jìn)時(shí)機(jī)；移動(dòng)平均線下降時(shí)，尋找賣出時(shí)機(jī)。其應(yīng)用原則歸納如下：
（1）移動(dòng)平均線上升時(shí)不宜做空，下跌時(shí)不宜做多。
（2）移動(dòng)平均線本身即支撐、阻力與助漲助跌功效為其特性之一。
（3）短期投資人應(yīng)用于股價(jià)向下穿越平均線便賣出，向上穿越平均線便買入。注意“真假突破”的技術(shù)上認(rèn)定問題。
（4）原本持續(xù)上升的移動(dòng)平均線開始往橫向走平時(shí)，多頭應(yīng)獲利了結(jié)。持續(xù)下降的移動(dòng)平均線，開始走平時(shí)，空頭亦應(yīng)平倉獲利回補(bǔ)。
我的觀點(diǎn)是：對于初學(xué)者而言，就掌握和堅(jiān)持這四條的原則就完全可以在市場中取勝。
2．葛蘭威爾法則中曾提及“正負(fù)乖離過大”的觀念，但是怎么才算是乖離過大，卻變成一般投資人在移動(dòng)平均線實(shí)戰(zhàn)分析中的一個(gè)盲點(diǎn)。葛蘭威爾本人在發(fā) 表的文章中也未曾詳述，事實(shí)上本人可以使用許多技巧來做盲點(diǎn)的破解。這些技巧大致上可以分成幾個(gè)大類：一是利用乖離率指標(biāo)或者是雙乖離率指標(biāo)；二是采用具有平滑系數(shù)的指標(biāo)，如MACD；三是采用擺動(dòng)指標(biāo)，如KDJ、RSI、BULL等。由于篇幅的原因這里不再詳述。
3．兩個(gè)例子。經(jīng)過我多年的觀察，大連大豆在上升階段可以用21天移動(dòng)平均線、下降階段用30天移動(dòng)平均線，滬鋅上升下降均使用21天移動(dòng)平均線，就基本能夠滿足盈利的目的（見圖7-3-1、圖7-3-2）。
圖7-3-1 大連大豆0809合約
圖7-3-2 滬鋅指數(shù)
單一均線交易系統(tǒng)的關(guān)鍵是所選移動(dòng)平均線的周期。一般的原則是：比較活躍的品種選擇的時(shí)間周期要盡量短，行情變化比較慢的品種選擇的時(shí)間周期要盡量的長，要根據(jù)自己的風(fēng)格和特點(diǎn)通過實(shí)踐逐步摸索。