套利交易的兩種基本類型
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（一）期現(xiàn)套利
當(dāng)套利在期貨市場與現(xiàn)貨市場上同步進(jìn)行時，稱之為期現(xiàn)套利，國外常用Arbitrage這個名詞來表達(dá)。
（二）價差交易
當(dāng)套利都在期貨市場上進(jìn)行，稱之為價差交易，國外常用Spread Trading這個名詞來表達(dá)。
期貨中的價差交易，可以進(jìn)一步劃分為三個類型，那就是：市場內(nèi)價差交易、市場問價差交易及跨品種價差交易。
1．市場內(nèi)價差交易。市場內(nèi)價差交易是指，在同一交易所內(nèi)同一品種但不同交割月份的期貨合約之間套利。比如，上海橡膠0807和0809在2008年6月份的最高價差曾經(jīng)達(dá)到2790元/噸，到臨近0807交割時價差為1300元/噸，這樣，每噸就可以盈利1490元。
2．市場間價差交易。市場間價差交易是指，在不同交易所上市的同一品種同一交割月份的合約進(jìn)行價差交易，有時也稱為跨市套利交易。最典型的如倫敦的基本金屬和上海交易所的基本金屬間的跨市套利交易。
3．跨品種價差交易。跨品種價差交易是指，對兩個具有相同交割月份但不同指數(shù)的期貨價格差進(jìn)行套利交易。當(dāng)然這兩個指數(shù)之間必須有一定的相關(guān)性，并且相關(guān)性越高越好。這兩個指數(shù)期貨可以是在同一個交易所中交易的，也可以是在不同交易所交易的。最典型的如大連交易所上市的大豆、豆粕和豆油間的跨品種價差交易。