什么是套利，套利基本概念是什么？套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發生有利變化而獲利的交易行為。如果利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行的套利行為，稱為期現套利(Arbitrage)。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易(Spread)。這一交易方式豐富了期貨投機交易的內容。

在我國學術界里，一般流行將套利視為投機交易中的一種特殊交易技術的觀點，但在國外卻有不同的觀點。在早期，理論界一般也是將套利歸人投機范疇，但現在有些專家、學者開始將套利視為發揮著特定作用的具有獨立性質的與投機交易不同的一種交易方式。美國著名期貨專家、金融期貨的創始人利奧·梅拉梅德在1977年發表的《市場流動性和套利技術》中指出，“……從事期貨交易的基本技術不外幾種，交易所場內和場外的交易者交替使用這些技術。這些技術從廣義上可區分為小投機商(做市商)，普通投機者和套利者。……期貨市場套利的技術與做市商或普通投機者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個或更多合約月份之間的差價，而不是任何一個合約的價格進行交易。因此，他們的潛在利潤不是基于商品價格的上漲或下跌，而是基于不同合約月份之間差價的擴大或縮小，從此構成其套利的頭寸。”可見，套利者是一個與投機者或套期保值者都不同的獨立交易群體。