如何利用長期都會存在的機會選出題材股獲取盈利
admin
市場中經常有些暴利股機會不定期地會被炒作，看似毫無規律，但實際上這些熱點題材的炒作卻是有規律可循的。只要我們能夠發現、歸納出這些炒作的模式，看透主力的運行習性，就能夠抓住這些經常反反復復出現的暴利股機會，這就是所謂的“長期”題材。千萬別被“長期”一詞迷惑，這里并不是指做長線，而是說長期都會存在的機會。
有兩類這樣的機會，大家可以注意：一是摘帽題材的機會，二是高送轉題材的機會。
先說摘帽題材。什么是“帽”？老股民自是很清楚，新股民很快也會清楚。所謂的“帽”就是股票名稱前面的“ST”或“*ST”。ST股是指境內上市公司連續兩年虧損，被特別處理過的股票，*ST股是指境內上市公司連續3年虧損的股票。這些股票被交易所進行了“特別處理”，而“特別處理”的英文是Special Treatment（縮寫“ST”），因此這些股票就被簡稱為ST股。
清楚了“帽”，對于“摘帽”就非常容易理解了。如果上市公司最近年度財務狀況恢復正常、審計結果表明財務狀況異常的情況已消除，公司運轉正常、公司凈利潤扣除非經常性損益后仍為正值，公司可向交易所申請撤銷特別處理。撤銷特別處理的股票代碼前不再有ST標記，俗稱“摘帽”。
每分鐘都有人死去，每分鐘都有人降生，這是自然更替的規律。同樣，股票市場每年都有新的股票被ST處理，也有ST股票摘帽獲得重生。風險與機會，便猶如一對雙胞胎，如影隨形。ST股摘帽經常會產生暴漲行情，這就需要我們隨時保持明目醒腦的狀態，才能夠敏銳地發現并抓住市場中出現的機會。
2011年4月下旬ST金瑞（600714）在震蕩上行一段時間后出現了連續的調整行情，但此時股票出現了“摘帽”，2011年4月29日起ST金瑞變成了金瑞礦業。摘帽原因是其2010年歸屬上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為2486萬元，主營業務運營正常，2011年3月18日上市公司向上海證券交易所申請撤銷對公司股票交易實行的其他特別處理，獲得了上海證券交易所的批準。
此時就是介入的機會，上市公司由虧損變為贏利，基本面發生了重大的改變，一波摘帽的暴利股行情值得期待。接下來該股在大盤暴跌的影響下出現了短期的回調，之后便一馬當先連續數個漲停，其股價在一個月左右就實現了翻番，敏銳而果斷的投資者便能抓住一個驚人的暴利股機會（如圖7-6所示）。
圖7-6 金瑞礦業日K線圖（2011.3～2011.5）
2011年4月ST洛玻（600876）摘帽為洛陽玻璃后出現暴利股行情，ST山焦（600740）摘帽為山西焦化后出現暴利股行情，2011年6月初ST百花（600721）摘帽為百花村后出現暴利股行情，再有較早的ST三安（600703）摘帽為三安光電、ST平能（000780）摘帽為平莊能源……A股市場中長期都反復出現了大量的摘帽行情。
股票摘帽，實際上是基本面出現了重大的改變，我們假設：如果某只股票股價并沒有出現大幅的上漲，但是其基本面出現了明顯的改觀、好轉，業績將會出現大幅提升，剔除外界的一切干擾因素，其股價自然是會上漲的。我們再把外部影響的因素疊加進來：投資人對摘帽題材的認可對股價有推升作用，如果再加上大盤形勢不壞，那么摘帽股上漲的概率就會非常大。
2011年6月3日摘帽后的百花村連續出現兩個漲停，近3個交易日累計漲幅高達28％。2011年4月29日摘帽的金瑞礦業從摘帽前的每股13.68元，稍作回調后即一路拉升，盤中更是創出每股26.28元的歷史新高，最大漲幅達到92％。2011年4月20日摘帽的豫能控股（001896）連拉4個漲停，此后股價雖有反復，但還是創出自2008年3月6日以來的新高，摘帽后最大漲幅達到67％。據不完全統計，包括金瑞礦業、山西焦化、豫能控股、百花村、福建三農（000732）、中昌海運（600242）、中航電子（600372）、春暉股份（000976）等8只摘帽股，2011年1月4日至6月8日期間漲幅均超過40％。
重要提示：摘帽行情大多發生在每年的3～6月，每年的年報公布，便是上市公司申請摘帽的旺季。在成功摘帽之前其股價如果已經被大幅炒作，則不會出現暴利股機會，因為摘帽的預期已經被提前支取，摘帽反而可能成為“利好出盡是利空”的轉折。
接著說一下高送轉的題材。上市公司利用資本公積金對股東進行轉增股本，比如按每10股轉增6股或7股，那么我們常說的高送轉就是指轉增比例大于10轉5的，低于這一比例的就是低送轉。想必大家都知道，目前A股市場中高送轉成為常炒不衰的題材，每年都能炒，每次都能炒出一批超級牛股來。高送轉產生暴利股機會，又是怎樣的一種邏輯？
高送轉的實質是股東權益的內部結構調整，對公司的贏利能力并沒有影響，對各位股民的持股比例也沒有影響，對資產收益率同樣沒有什么影響，但是卻對股價有著實質性的影響。而投資者之所以紛紛將高送轉作為股票超級利好來看，我認為是基于以下兩個方面的原因。
第一，股票經過高送轉之后，股價看上去更“便宜”了。高送轉方案的實施日，公司股價將作除權處理。也就是說，盡管高送轉方案使得投資者手中的股票數量增加了，但股價也將進行相應的調整，投資者持股比例不變，持有股票的總價值也未發生變化。即便如此，經過除權后的股價還是會大幅降低，比如一只每股20元的股票經過10送5轉增5的高送轉之后，股價除權到每股10元，投資者就會產生“用10元的價格買到20元的股票”的錯覺。
股價除權之后，投資者會有低價買高價股的“占便宜”的認識，又會覺得相較原來可以買到更多股份。這都是源于沒有認清高送轉這一分配行為的本質，很多人甚至都不知道高送轉究竟是怎么一回事，只是認為股價低了可以撿便宜，又覺得上市公司送股給自己可謂天上掉餡餅。于是乎，高送轉的股票在主力的煽風點火之下，在眾多投資者稀里糊涂的擁護之下，便開始了擊鼓傳花的炒作游戲。
第二，高送轉的股票給投資者高成長的預期，有估值溢價。能夠進行高送轉的股票，往往上市公司基本面都不錯，每股收益、每股公積金及每股未分配利潤都比較高，這樣的上市公司容易得到戰略性資金、得到基金等機構性投資者的青睞。同時，此類上市公司一般都處于成長階段，需要通過吸引股民擴大規模，具有較高的成長性，這也使得投資者認為這些股票理應享受到“估值溢價”。
A股市場中有很多上市公司，原來上市的時候股本很小，只是小型公司，但因為經營有方，每年業績都保持平穩較快的增長，于是股價在業績的支撐之下逐步走高。與此同時，上市公司通過不斷的高送轉使得股本不斷增加，送股之后在高成長的預期之下股價再次走高，進入一個資本平臺與實業經營相互促進的模式，最后使得股價看上去并不是太貴，但經過復權之后其實走得很牛，市值也得到了快速增長。這類上市公司有蘇寧電器（002024）、小商品城（600415）、山東黃金（600547）、五糧液（000858）等。
對于高送轉股票的炒作，每年基本上都會有一波，投資者在A股市場長期征戰中可以抓住這些機會，而高送轉的炒作往往集中在年報和半年報公布之后。2009年年初，中兵光電（600435）公布2008年年報，公布高送轉的預案，之后股價出現大幅上漲，從每股18元一路上漲到每股40元左右。2010年8月三一重工（600031）公布半年報并發布了每10股送11股派1.3元（含稅）的消息，預案公布后股價一路上揚，從每股20元左右一路上漲到每股40元之上。神州泰岳（300002）2010年亦因每10股轉增15股、紅利3元的高送轉使得股價從每股100元直漲至每股237元。
炒作高送轉股票需要注意以下幾點：一是送轉比例越高的股票，機會越大。既然是因為高送轉才被炒作的，高送轉就成為支撐其炒作的最關鍵因素，自然是送的比例越高就越受到追捧。比如10送10的好過10送5的，而10送12的則又更被投資者青睞。二是在送轉預案公布后股價還沒爆發則可積極介入，如果公布預案后遇大盤系統性下跌影響而調整則可找機會逢低布局，但如果高送轉消息公布之后股價連續大漲，踏空了、錯過了、股價翻番了，則千萬不要做高位接籌站崗的傻瓜。三是股價除權之后如果出現了一波連續的上漲，則不可以再介入。前期炒作的資金在高送轉的預期兌現之后需要找機會獲利出局，而除權則是高送轉這一行為結束的一個標志性轉折點，主力要出局就需要在除權后制造一波逼空上漲的假象讓投資者無限憧憬著“填權”。此時上漲雖然誘人，但我們要克制住自己的貪婪，不要再重倉參與，一旦主力撤退，股價將會進入一段較長時期的低迷。
2011年6月3日摘帽后的百花村連續出現兩個漲停，近3個交易日累計漲幅高達28％。2011年4月29日摘帽的金瑞礦業從摘帽前的每股13.68元，稍作回調后即一路拉升，盤中更是創出每股26.28元的歷史新高，最大漲幅達到92％。2011年4月20日摘帽的豫能控股（001896）連拉4個漲停，此后股價雖有反復，但還是創出自2008年3月6日以來的新高，摘帽后最大漲幅達到67％。據不完全統計，包括金瑞礦業、山西焦化、豫能控股、百花村、福建三農（000732）、中昌海運（600242）、中航電子（600372）、春暉股份（000976）等8只摘帽股，2011年1月4日至6月8日期間漲幅均超過40％。
重要提示：摘帽行情大多發生在每年的3～6月，每年的年報公布，便是上市公司申請摘帽的旺季。在成功摘帽之前其股價如果已經被大幅炒作，則不會出現暴利股機會，因為摘帽的預期已經被提前支取，摘帽反而可能成為“利好出盡是利空”的轉折。
接著說一下高送轉的題材。上市公司利用資本公積金對股東進行轉增股本，比如按每10股轉增6股或7股，那么我們常說的高送轉就是指轉增比例大于10轉5的，低于這一比例的就是低送轉。想必大家都知道，目前A股市場中高送轉成為常炒不衰的題材，每年都能炒，每次都能炒出一批超級牛股來。高送轉產生暴利股機會，又是怎樣的一種邏輯？
高送轉的實質是股東權益的內部結構調整，對公司的贏利能力并沒有影響，對各位股民的持股比例也沒有影響，對資產收益率同樣沒有什么影響，但是卻對股價有著實質性的影響。而投資者之所以紛紛將高送轉作為股票超級利好來看，我認為是基于以下兩個方面的原因。
第一，股票經過高送轉之后，股價看上去更“便宜”了。高送轉方案的實施日，公司股價將作除權處理。也就是說，盡管高送轉方案使得投資者手中的股票數量增加了，但股價也將進行相應的調整，投資者持股比例不變，持有股票的總價值也未發生變化。即便如此，經過除權后的股價還是會大幅降低，比如一只每股20元的股票經過10送5轉增5的高送轉之后，股價除權到每股10元，投資者就會產生“用10元的價格買到20元的股票”的錯覺。
股價除權之后，投資者會有低價買高價股的“占便宜”的認識，又會覺得相較原來可以買到更多股份。這都是源于沒有認清高送轉這一分配行為的本質，很多人甚至都不知道高送轉究竟是怎么一回事，只是認為股價低了可以撿便宜，又覺得上市公司送股給自己可謂天上掉餡餅。于是乎，高送轉的股票在主力的煽風點火之下，在眾多投資者稀里糊涂的擁護之下，便開始了擊鼓傳花的炒作游戲。
第二，高送轉的股票給投資者高成長的預期，有估值溢價。能夠進行高送轉的股票，往往上市公司基本面都不錯，每股收益、每股公積金及每股未分配利潤都比較高，這樣的上市公司容易得到戰略性資金、得到基金等機構性投資者的青睞。同時，此類上市公司一般都處于成長階段，需要通過吸引股民擴大規模，具有較高的成長性，這也使得投資者認為這些股票理應享受到“估值溢價”。
A股市場中有很多上市公司，原來上市的時候股本很小，只是小型公司，但因為經營有方，每年業績都保持平穩較快的增長，于是股價在業績的支撐之下逐步走高。與此同時，上市公司通過不斷的高送轉使得股本不斷增加，送股之后在高成長的預期之下股價再次走高，進入一個資本平臺與實業經營相互促進的模式，最后使得股價看上去并不是太貴，但經過復權之后其實走得很牛，市值也得到了快速增長。這類上市公司有蘇寧電器（002024）、小商品城（600415）、山東黃金（600547）、五糧液（000858）等。
對于高送轉股票的炒作，每年基本上都會有一波，投資者在A股市場長期征戰中可以抓住這些機會，而高送轉的炒作往往集中在年報和半年報公布之后。2009年年初，中兵光電（600435）公布2008年年報，公布高送轉的預案，之后股價出現大幅上漲，從每股18元一路上漲到每股40元左右。2010年8月三一重工（600031）公布半年報并發布了每10股送11股派1.3元（含稅）的消息，預案公布后股價一路上揚，從每股20元左右一路上漲到每股40元之上。神州泰岳（300002）2010年亦因每10股轉增15股、紅利3元的高送轉使得股價從每股100元直漲至每股237元。
炒作高送轉股票需要注意以下幾點：一是送轉比例越高的股票，機會越大。既然是因為高送轉才被炒作的，高送轉就成為支撐其炒作的最關鍵因素，自然是送的比例越高就越受到追捧。比如10送10的好過10送5的，而10送12的則又更被投資者青睞。二是在送轉預案公布后股價還沒爆發則可積極介入，如果公布預案后遇大盤系統性下跌影響而調整則可找機會逢低布局，但如果高送轉消息公布之后股價連續大漲，踏空了、錯過了、股價翻番了，則千萬不要做高位接籌站崗的傻瓜。三是股價除權之后如果出現了一波連續的上漲，則不可以再介入。前期炒作的資金在高送轉的預期兌現之后需要找機會獲利出局，而除權則是高送轉這一行為結束的一個標志性轉折點，主力要出局就需要在除權后制造一波逼空上漲的假象讓投資者無限憧憬著“填權”。此時上漲雖然誘人，但我們要克制住自己的貪婪，不要再重倉參與，一旦主力撤退，股價將會進入一段較長時期的低迷。
圖7-7 神州泰岳日K線圖（2009.11～2010.4）