如何識別題材股炒作及題材股炒作注意事項
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“小道消息害人不淺”，這是很多投資大師說過的話。在A股市場中，每天都充斥著大量的小道消息，有些號稱是絕對內(nèi)幕、私人消息，但想一想私人消息的“私幕”也許只掌握在“私募”手上，一旦內(nèi)幕公開化，要么是假消息，要么就是為了配合主力出貨。
A股市場投資監(jiān)管不完善，投機者有很多空子可鉆，這使得A股市場比任何一個國家的證券市場都顯示出更多的炒作性質(zhì)。題材股總是被炒得滿天飛，市盈率被炒成“市夢率”，但依然承載著無數(shù)小散戶的夢想；藍籌股被稱為“爛臭股”，幾倍的市盈率仍然無人問津。波段操作，需要摒棄傳統(tǒng)的觀念認識，重要的是在股價波動之中賺取差價，而股市中經(jīng)常出現(xiàn)的“虛假題材”，則是機會與風(fēng)險并存的。
機會在于，投資者總是能為上漲找到充分的理由，給自己更多做多的信心。比如有些股票由于上市公司基本面好，業(yè)績也很好，投資者期望上市公司進行高送轉(zhuǎn)，這時候市場中一旦傳出高送轉(zhuǎn)的傳聞，就會引起大量投資者的共鳴，這時他們會一起買入，從而推升股價。但最后預(yù)期沒有兌現(xiàn)，利好沒有到來，股價就又跌回了原來的位置。在這個“預(yù)期”主導(dǎo)心理、心理主宰行為、行為推動股價運行的過程中，股價實現(xiàn)了一個從低點到高點再到低點的輪回，實際上就出現(xiàn)了一個完整的波段。我們前面已經(jīng)理解了波段獲利的邏輯，學(xué)會了低買高賣的方法，此時便可以抓住這類機會。
當(dāng)某個板塊中的某一只或兩只股票出現(xiàn)暴漲，此時這個板塊中的股票都很容易被炒作。這樣一來，主力要想更容易地炒作股票，就會制造出一些“莫須有”的概念。在這些題材或利好預(yù)期的推動之下，股價很容易得到散戶投資者的跟風(fēng)，股價順利升空。但最后大家才發(fā)現(xiàn)，原來都是假的，或者是虛的，又或者沒有想象中的那么好，于是股價就又開始下跌，從而又完成一個波段的炒作。
2010年年初，深國商在國際板概念的刺激之下一路走高，其第二大股東馬來西亞和昌父子有限公司具外資背景，有重組預(yù)期，該股在2010年3月下旬至4月中旬出現(xiàn)了一段充分的調(diào)整走勢。此時，東海證券研究員發(fā)布了一篇關(guān)于深國商的調(diào)研報告，報告指出，深國商投資的“晶島項目”具有很大潛力，預(yù)測目標為每股55元，評級為“買入”。此時，國際板概念正火，再加上此報告的推動，深國商股價連續(xù)大漲。之后，深國商發(fā)布公告稱該研究員研報不實，市場各方一片驚愕，疑此行為是為股東出逃制造機會。但股價在這一事件中則出現(xiàn)了大漲的機會，勇者自能乘風(fēng)破浪從中獲利。
圖7-8 深國商日K線圖（2011.2～2011.5）
炒作虛假題材，需要把握一個要點：準備好隨時賣出，傳聞使得股票一路上漲，在上漲的過程中要理性減倉，這實際上就是在主力利用虛假題材刺激股票，而你則要利用主力的陰謀為你抬轎。這樣一來，你在股價上漲的過程中獲利再悄悄退出來，最后主力的陰謀被拆穿，你也不會遭殃，反而可以泰然一笑。