股票交易中——量能判斷真假突破
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量能比K線的形態(tài)更能真實(shí)反映股價(jià)走勢的真實(shí)狀態(tài)，圖形可以做假，成交量較難做假。在股價(jià)處于突破的臨界點(diǎn)時(shí)，有沒有成交量的配合就變得尤為重要，這也是判斷真假突破的關(guān)鍵信息。（“量”指股票成交量，“能”指能量）
股價(jià)處于箱體運(yùn)行之中時(shí)，當(dāng)經(jīng)過一段時(shí)間的震蕩之后必然會選擇突破，向上或向下并不確定。箱體內(nèi)我們可按前面所說的箱頂和箱底進(jìn)行相應(yīng)的賣出和買入操作，而一旦股價(jià)選擇了突破，則需要關(guān)注突破是否有效。如果向上突破箱體有效，則繼續(xù)跟進(jìn)做多；如果向下有效跌破箱底，則需要順勢賣出以回避風(fēng)險(xiǎn)。
突破的時(shí)候，成交量較平時(shí)有沒有放大就變得至關(guān)重要。如果帶量，說明投資者達(dá)成共識，后市的走勢會變得更加明確。如果沒有成交量的配合，則很可能只不過是主力誘多或誘空的伎倆，目的是吸引散戶掉入圈套，然后逃之夭夭。
看一個實(shí)例（如圖10-8所示），2011年2月21日至3月29日維科精華一直處于箱體震蕩之中，每次股價(jià)漲到高點(diǎn)就回落，跌至低點(diǎn)又拉起。2011年3月30日該股放量漲停，突破了箱體震蕩的格局，經(jīng)過一段時(shí)間的震蕩，股價(jià)突破震蕩區(qū)解放套牢盤。這時(shí)候投資者會普遍看好后市，再加上此時(shí)的突破是放量的，帶量的突破成為第一買入點(diǎn)。之后該股股價(jià)回調(diào)了兩天，然后再次放出更大的量能沖破階段性的箱體壓制，創(chuàng)出新高，這里就是較好的加倉點(diǎn)位。此時(shí)買股就不會因介入太早而被洗盤出局，很好地說明了帶量突破對有效性的一個詮釋。這只是個例，但大家盡可以找出大量箱體突破之后大漲的股票來看，這個位置一定對應(yīng)著一個“放量”的動作。
圖10-8 維科精華日K線圖（2010.12～2011.5）
通道內(nèi)的走勢和箱體是一樣的，還是以股票的實(shí)例讓大家對照著來看一下。圖10-9是安納達(dá)（002136）2010年10月至2011年6月的日K線圖。2010年12月2日該股放量大漲后（當(dāng)天雖放量但未突破前期的箱體）開始一路調(diào)整，然后走出了下降通道。2011年1月14日，該股一度突破了下降通道的上軌，很多投資者此時(shí)迫不及待地殺進(jìn)去，但請注意這個時(shí)候并沒有放量，股票重回通道內(nèi)繼續(xù)下跌。2011年1月25日，該股向下突破了通道的下沿，此時(shí)投資者又變得恐慌起來紛紛割肉，但請?jiān)僮⒁猓藭r(shí)雖向下突破但走出的是“芝麻量”，沒有量能的突破不能確定為“有效”。之后該股股價(jià)不但沒有開啟新的下跌反而“地量見地價(jià)”探出底部，然后一路上揚(yáng)。
圖10-9 安納達(dá)日K線圖（2010.10～2011.6）
當(dāng)股價(jià)面臨著多重壓力或支撐的時(shí)候（例如前期幾次形成的高點(diǎn)壓力），能不能越過這個壓力區(qū)將成為以后一段時(shí)間股價(jià)是開啟新的上漲空間還是繼續(xù)再探底的關(guān)鍵。同樣，這個時(shí)候還是需要參考成交量。有量，才能視為突破有效，反之則不可操之過急。多次的高低點(diǎn)壓力支撐是這樣，對于均線的壓力支撐同樣也是如此。均線反映的是不同階段投資者的持有成本，當(dāng)股價(jià)突破這些重要的價(jià)位之后，會瞬間徹底扭轉(zhuǎn)投資者的心態(tài)，形成多翻空或者空翻多。而突破的時(shí)候有沒有量能的配合，同樣檢驗(yàn)著市場對這些關(guān)鍵點(diǎn)位攻克的“決心”和“能力”。邏輯是一樣的：有量，視為突破；無量，則不要輕舉妄動。
繼續(xù)看實(shí)際的股票走勢。如圖10-10所示，2011年2月底美欣達(dá)股價(jià)放量突破了半年線的壓制，此時(shí)股價(jià)已經(jīng)較強(qiáng)，放量突破了長期均線確立了未來一段時(shí)間的強(qiáng)勢格局，這時(shí)候可以試探性買入。之后該股成交量沒有保持但股價(jià)仍保持了震蕩小幅攀升的走勢，2011年4月6日股價(jià)跌至30日均線，但4月7日放量收復(fù)了30日均線，之后連續(xù)兩天放量站穩(wěn)了30日、60日、120日均線，中長期的投資者均被“解放”從而產(chǎn)生“惜售”心理。這里就是很好的波段操作參與點(diǎn)，之后該股股價(jià)一路上揚(yáng)，走出一段凌厲的上攻行情。
圖10-10 美欣達(dá)日K線圖（2010.12～2011.5）
越是周期長的均線，對股價(jià)形成的壓制或支撐作用就越大，所以股價(jià)在突破這些中長期的均線時(shí)能否放量和放量的程度就直接決定著突破的有效性，以及突破之后延續(xù)的強(qiáng)度及時(shí)間的長短。這是非常值得大家參考的一個重要量價(jià)關(guān)系。
從這一系列量能與股價(jià)突破對應(yīng)的關(guān)系來看，大家應(yīng)該已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了，實(shí)際上，股市里面很多地方是一通百通的。同樣的邏輯，可以充分地?cái)U(kuò)展、發(fā)展，可以舉一反三，可以觸類旁通。關(guān)鍵是要學(xué)會邏輯分析，這樣就不會陷入技術(shù)分析的誤區(qū)使自己屢次搬起石頭砸傷自己的腳。