股票長線交易投資策略，長線交易方法與技巧，長線交易原則
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股票長線交易投資策略，長線交易方法與技巧，長線交易原則
第一，以合理的買入價格購買
股票價格是交易成功與否的重要因素,交易者只有以低于股票內(nèi)在價值的價格購買才能獲取利潤。
比如，對于一只內(nèi)在價值為100元的股票,分別以50元與80元買入,顯然前者獲取盈利更高；對于年均股利1元的股票,你如果以5元的價格買入,你的收益率就是以10元價格買入的2倍。
做股票長線交易能否以合理的價格購入股票比短線交易中尋找合理的價格更重要。所謂“合理”是指股票價格低于股票所代表的真實價值,即低于公司凈流動資產(chǎn)值(除固定資產(chǎn)之外的流動現(xiàn)金、庫存品、應(yīng)收賬目等扣除債務(wù)后的資產(chǎn)值)。尋找到價格低于價值的股票買入后,可以長期的持有。股票市場不會一直忽視這類“高含金量”的股票,價格遲早會恢復(fù)到正常的價值水平,這時交易者得到的不僅有實在的股利好處,還有價值增值的利益。
第二，分析其經(jīng)營的業(yè)績
經(jīng)營的業(yè)績決定著上市公司的發(fā)展的速度,也決定著股票的價值增值速度與潛在的價值。做長線交易看重的是股票的增值性與穩(wěn)定的股利收益,因此應(yīng)學(xué)會分析上市公司的財務(wù)報表、經(jīng)營的策略、發(fā)展的計劃等。
經(jīng)營的業(yè)績的歷史記錄與未來獲利能力同等重要。歷史記錄反映了股票現(xiàn)在的價值,良好的前期表現(xiàn)能夠為上市公司的前景提供更有力更充分的保證,并為將來的順利運行奠定的扎實的基礎(chǔ)：資本、經(jīng)驗、聲譽、貿(mào)易合同、穩(wěn)定的客戶關(guān)系與市場先入的競爭優(yōu)勢以及其它所有構(gòu)成盈利能力的要素,會給公司企業(yè)未來發(fā)展帶來巨大的影響。
第三選擇其有發(fā)展的潛力的企業(yè)公司
做長線交易是用時間換取財富的遞增,但只有選擇發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒓夹g(shù)的進步,市場的不斷拓展企業(yè)的股票,才能在預(yù)期的時間里獲取利潤。
分析企業(yè)公司的發(fā)展的前景不僅要看企業(yè)公司本身的情況,更重要的是研究企業(yè)所處的發(fā)展的環(huán)境：產(chǎn)業(yè)是朝陽行業(yè)還是夕陽的行業(yè)；市場容量有無增加可能；企業(yè)的本身在行業(yè)中有無競爭優(yōu)勢；是否有產(chǎn)業(yè)政策支持與優(yōu)惠條件；在產(chǎn)業(yè)生命周期中所處的階段。
交易者也要關(guān)注企業(yè)大小、強弱之間的轉(zhuǎn)化,以幫助分析股票的價值的變化。
第四要掌握必要的分析的技巧
1、要學(xué)會分析基本面
長線交易與短線交易同樣需要基本的分析技術(shù)作基礎(chǔ)。長線交易需掌握的最基本的技巧是會看公司的財務(wù)報表,通過財務(wù)報表的分析比較,了解企業(yè)的營業(yè)額、毛利和純利、資產(chǎn)、負債、資產(chǎn)收益率、股票的賬面價值、每股收益率、現(xiàn)金流量、資本結(jié)構(gòu)、分配的股息等基本面的信息。
2、關(guān)注其股票的市盈率
市盈率(即股票價格和股息之比)是對將來的利潤的一種預(yù)測,市盈率不能孤立的看待,而應(yīng)與本行業(yè)其他公司和其他行業(yè)的市盈率作比較,從中分析市盈率水平是偏高、偏低還是接近行業(yè)的平均值。應(yīng)選擇其成長率高、發(fā)展的趨勢好,但目前市盈率偏低的股票。如果選擇的股票的市盈率過高,即使將來有增值的潛力,也會因價格相對于其盈利能力的偏高,買入不合算。
3、分析股票的價值的三類因素
第一個、股息、股息率及其以往的記錄。
第二個、損益賬戶的因素,代表的是企業(yè)公司的盈利能力。
第三個資產(chǎn)負債表的因素,代表的是企業(yè)公司資產(chǎn)的價值。
上面的因素基本上反映了企業(yè)公司財務(wù)的狀況。
長線交易買股票的策略與方法
做長線交易不一定要局限于某一種固定的交易模式,可以從多種的策略方法中靈活的選擇運用。
第一個板塊的策略
板塊的策略是指把各種股票按行業(yè)劃分成若干的板塊,從最熟悉的板塊中按照前面介紹的原則謹慎的選擇有前途的好股票的投資方法。也可從目前的公認最有發(fā)展前景的行業(yè)中選擇最滿意的公司股票。
采取板塊的策略是一種較簡便的方式,不用其大海撈針?biāo)频脑跍顑墒邪�的檢查每只股票,選澤股票相對的容易、省事,安全性也高。但在應(yīng)用此策略方法時,有些人會囿于成見,對行業(yè)有一些偏見,認定只有某類板塊才有投資的價值。實際上行行出狀元,每個行業(yè)中都會有自己杰出的公司。尤其在那些長期的被忽視的行業(yè)中,有時會出現(xiàn)一些股票價格低于內(nèi)在價值的“好股票”。
此外,交易熟悉的行業(yè)常常比交易絲毫不了解的行業(yè)更加的安全。
第二個逆潮流的策略
逆潮流的交易就是在大眾都不看好,交易清淡的時侯買入,在大眾都看好的,交易火爆時賣出的交易策略。做逆潮流的交易并不是其投機,它是利用了時間差與市場大眾的從眾的心理,走在了大眾的前面：在他們買入之前買入,在他們賣出之前賣出。
逆潮流的交易策略方法的應(yīng)用：當(dāng)市場行情火熱、各種經(jīng)濟報道表明交易者都充滿樂觀與信心時賣出,因為此時價格已被人們的心理預(yù)期抬得很高,股票價格上漲很可能已超過利潤的上漲。相反,當(dāng)市場的不景氣,人人悲觀失望,股票價格可能被壓得極低,甚至低于自身的價值時買進,以待將來行情上漲時售出。
逆潮流的策略方法雖然簡單,實際中卻很少有人能做到的。這是因為,股票價格連連的上漲,形勢一片大好時賣出可能繼續(xù)上漲的股票,交易者心理很難接受。當(dāng)股票市場低迷,股票價格一跌的再跌,交易者都急著平倉逃跑時,下決心買進的股票也需要很大的勇氣。
因此要想用好逆潮流的策略方法,除了能夠獨立的思考分析,不隨波逐流之外,更需要戰(zhàn)勝貪婪與恐懼。
第三個先入為主的策略方法
先入為主的策略方法是指投資于具有成長潛力的中小企業(yè)公司、新成立的企業(yè)股票的交易方法。
因為這類企業(yè)公司擴大規(guī)模的時侯,由于項目已先期投入大量的資金,而工廠公司尚未營運,沒有現(xiàn)金的流入,企業(yè)公司的利潤不免受到影響,股票價格下跌。這時以低價買進,到項目建成開始營利,股票價格就會恢復(fù)上漲。
此外在資本密集型工業(yè)企業(yè)（如化學(xué)、鋼鐵工業(yè)）開發(fā)某種新工藝、新方法,以較少的資金提高產(chǎn)量、改進品質(zhì),降低成本、提高生產(chǎn)效率的時侯,股票市場不一定能馬上意識到并作出反應(yīng),此時可以放心購入該種潛力較大的股票。
第四個以靜制動的策略方法
交易者經(jīng)過長期的觀察、周密的分析,可能已看好一只股票,但不確定當(dāng)時的價位是否合適,那么可以定下一個能夠接受的價位,靜待該只股票的升跌沉浮,一旦達到你所制定的股票價位就應(yīng)毫不猶豫的買進。
如果股票價格一直在交易者所制定的最高價位線之上徘徊,一定要再進一步的分析此時價格究竟是真正的價值,還是高于真正的價值。若高于股票內(nèi)在價值且超過幅度較大,一定要耐住性子的等待下去。與其在超過價值的高位買入還不如不買,因為股票價格將來很可能會降下來。
第五個謹慎的保守策略方法
謹慎的保守的策略方法是指交易于那些實力雄厚、功成名就、牢牢占據(jù)市場份額企業(yè)公司的股票。這樣的企業(yè)公司都度過了高速的成長期,利潤率增長速度放慢,但從整體上說利潤率不低且平穩(wěn)的上升。
這種類型的股票,一二十年后可能已是現(xiàn)在的幾倍、十幾倍,但目前股票價格已十分昂貴,并不輕易大幅波動,很難指望隨時利用股票價格漲跌獲取差價利潤。
然而這類企業(yè)公司有實力抵抗經(jīng)濟的衰退,一般不會破產(chǎn),即便受到整個經(jīng)濟的形勢的影響,股票價格的下跌也只是輕微的和暫時的,它不大能帶來利潤的巨額增長的消息,也不會給你巨額的虧損的打擊。
總之,交易這類企業(yè)公司的股票,不會使你一夜暴富。你必須以較高的價格買入,但也可放心享受每年的豐厚的股息。
謹慎的保守的策略方法從某種意義上說是真正的長線交易策略,其目標(biāo)主要是獲得高額的股息收入。
第六個死灰復(fù)燃的策略
即交易于那些經(jīng)營發(fā)生困難甚至破產(chǎn),經(jīng)過整頓后重獲新生的企業(yè)股票的策略方法。
運用這種策略方法,關(guān)鍵在于如何從眾多看似毫無希望的公司中發(fā)現(xiàn)“星星之火”。這需要較高的技巧與經(jīng)驗,不僅要對企業(yè)公司的情況十分了解,還要眼光獨特,消息靈通,隨時掌握可能使企業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)機的信息。運用這種交易策略的難度相當(dāng)大,在企業(yè)公司被視為毫無拯救可能,股票被貶為垃圾股的情況下,敢于大量的購入,需要慧眼識金與足夠的膽識。
此種交易策略方法常常適用于以下的兩種情況：
1、破產(chǎn)公司中某一個部門經(jīng)營狀況不錯,在破產(chǎn)過程中脫離出來組成新實體,初上市時股票價格會被壓得很低。市場不青睞這樣的股票,但卻是一個極佳的交易機會,這類股票幾乎注定的要增值,而且常常增幅的驚人。
2、公司企業(yè)由于業(yè)務(wù)的拓展過寬,收購了大量非核心業(yè)務(wù)公司,因不熟悉這些公司的領(lǐng)域或者經(jīng)營不力,整個企業(yè)被其拖累,這時被迫出售下屬企業(yè)。這種情況下又有三個機會可利用：在企業(yè)公司收購前買進被收購企業(yè)公司的股票,收購企業(yè)公司肯定會以高于你買進的價格來收購你持有的股票；二是買進被低價出售的企業(yè)公司的股票,通常這些企業(yè)公司被出售后,活力會得到釋放；三是購入母公司的股票。這時母公司因業(yè)績的不佳而出售其子公司,股票價格一般偏低,在開始著手整頓業(yè)務(wù)之后,母公司的股票價格很可能在短期內(nèi)的上升。
第七個周期的策略方法
許多產(chǎn)業(yè)都有一定的周期性,其營業(yè)的收入在經(jīng)濟周期的不同階段有所不同。如建材業(yè)、建筑業(yè)、化學(xué)工業(yè)、航空工業(yè)等等行業(yè)的股票通常在經(jīng)濟衰退的時侯因利潤的萎縮而急劇的跌價,當(dāng)經(jīng)濟開始復(fù)蘇的時侯,它們又首先感應(yīng)到,價格上升速度比一般的股票快。
利用經(jīng)濟周期的影響擇機而動不失為一種有效的交易策略與方法。運用這種策略方法最關(guān)鍵的是要能提前感知經(jīng)濟周期發(fā)展的訊號,并及早知道相關(guān)公司業(yè)務(wù)下降和回升的情況,在經(jīng)濟衰退的時侯以低價買入,在經(jīng)濟繁榮時高價賣出。但經(jīng)濟狀況發(fā)生轉(zhuǎn)變是一個過程,不可能被精確的預(yù)測,所以此策略方法的缺點是不可能用盡行情。
第八個經(jīng)濟熱點策略方法
股票市場中,總會不時的涌現(xiàn)出一些投資與投機的熱點,即熱門股。其中適宜作長線交易的熱門股成長速度快,企業(yè)的盈利年增長率高,投資的回報極為可觀。
但是需注意的是：熱門企業(yè)的發(fā)展得快,破產(chǎn)的也多；利潤越高,競爭的越激烈,錢也越難賺。當(dāng)它興盛的時侯,看不出什么問題,可一旦轉(zhuǎn)向,就會快得讓你措手不及。最熱門的產(chǎn)業(yè)里最熱門的公司絕不是長線交易的最佳選擇。這樣的股票盡量不要買,如果買了,應(yīng)趁它還“熱”得燙手時盡快賣掉。
以上八種基本策略方法在實際應(yīng)用中并非互相排斥,每個交易者可根據(jù)個人情況和當(dāng)時當(dāng)?shù)貤l件加以選擇靈活應(yīng)用。股票市場上沒有常勝將軍,也沒有放之四海皆準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn),最重要的是發(fā)現(xiàn)適合自己的策略與方法,并持之以恒的執(zhí)行。
股票長線交易，長線交易方法，長線交易
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