如果投資者在股市中也有交易，并且持倉(cāng)量較大，但是從盤面分析得出股市下跌的可能性較大，則可以在期貨市場(chǎng)上采取賣出股指期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值，以減少損失。
   例如：投資者擁有某只股票，價(jià)值20萬(wàn)元，此時(shí)滬深300指數(shù)的期貨價(jià)格為3800點(diǎn)，為了避免股市下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者賣出一張3個(gè)月期的滬深300指數(shù)合約進(jìn)行套期保值，一段時(shí)間之后，股市果然下跌，投資者所持股票價(jià)值降為18萬(wàn)元，此時(shí)的滬深300指數(shù)期貨合約價(jià)格為3700元，投資者對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行了平倉(cāng)。
下面來(lái)計(jì)算一下截至此時(shí)，投資者在兩個(gè)市場(chǎng)上的損益情況，假設(shè)滬深300合約每點(diǎn)300元。
股市上損失：2萬(wàn)元。
期貨市場(chǎng)盈利：（3800－3700）×300＝30000（元）
通過(guò)計(jì)算，可以得出投資者此時(shí)將期貨合約平倉(cāng)，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵，還有期貨市場(chǎng)的盈利1萬(wàn)元。