股票價(jià)格趨勢(shì)通道操作實(shí)戰(zhàn)
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既然通道反映了股價(jià)運(yùn)行的規(guī)律，那么我們要做的就是去發(fā)現(xiàn)這種規(guī)律，然后為己所用。通過通道圖形，我們能夠很清楚地看到，股價(jià)在通道中運(yùn)行，當(dāng)運(yùn)行到通道上面的直線時(shí)就開始跌，而跌到下面的直線時(shí)就開始漲，這兩條線分別稱為通道的上沿（或上軌）和通道的下沿（或下軌），是股價(jià)波動(dòng)的轉(zhuǎn)折位置。隨著通道的運(yùn)行，在上升通道中，每次跌下來(lái)的低點(diǎn)都比上一次高了，這就是得到了通道下沿的支撐；而在下降通道中，每一次反彈都越不過上一次的高點(diǎn)，這也是受到了通道上沿的壓制。
明白了這個(gè)簡(jiǎn)單的原理，接下來(lái)進(jìn)行通道的操作就很簡(jiǎn)單了。漲到上沿，拋；跌到下沿，買。不管是上升通道還是下降通道都是一樣的，唯一的區(qū)別是，上升通道中跌到下沿的時(shí)候要克服恐懼敢于低位入貨，要不然漲上去就得追高，然后追高一回調(diào)就要割肉，這樣一來(lái)不但沒有將通道為己所用還反被其“捅了一刀”。下降通道中漲到上沿時(shí)則要果斷拋售，如果總是希望再多賺一點(diǎn)舍不得拋，結(jié)果一下子跳水猛跌，就會(huì)被深套，就會(huì)被通道“反捅很多刀”。
圖4-8所示為亞盛集團(tuán)（600108）2010年7月至2011年3月的日K線圖，圖中虛線圓之內(nèi)出現(xiàn)了兩個(gè)波段的波谷和波峰，將其連線就得到了股價(jià)運(yùn)行的通道，這是一個(gè)上升通道。利用這一通道，以“波段下沿買入，上沿賣出”為策略，我們就能夠有效地抓住股市運(yùn)行中出現(xiàn)的多個(gè)波段機(jī)會(huì)，A點(diǎn)買入、B點(diǎn)賣出、C點(diǎn)買入、D點(diǎn)賣出，一反一正一累加，基本上獲利可以比不操作大兩倍，利潤(rùn)會(huì)被放大很多。
圖4-8 亞盛集團(tuán)日K線圖（2010.7～2011.3）
使用通道進(jìn)行買賣操作，不但能使利潤(rùn)擴(kuò)大，同時(shí)也能最大限度地規(guī)避被套牢的風(fēng)險(xiǎn)。股價(jià)從A點(diǎn)開始漲，漲到了B點(diǎn)，可能還會(huì)漲，但根據(jù)通道的操作原則此時(shí)我們就該賣出了，再漲就讓別人賺去了。如果此時(shí)貪念一閃，股價(jià)就會(huì)落回到通道中。問題是，跌下來(lái)之后下一次股價(jià)運(yùn)行至通道的下沿時(shí)是否一定會(huì)漲還是一個(gè)未知數(shù)，我們所說(shuō)的通道只是操作的參考。如果從B點(diǎn)開始形成新的下降通道并跌破了趨勢(shì)線AC線，那么賺錢就變成了虧錢，很多投資者的錢就是這樣虧出去的。
這里說(shuō)到股價(jià)跌到A點(diǎn)、C點(diǎn)時(shí)未必會(huì)漲，這是完全有可能的，上升趨勢(shì)跌破了就變成下降趨勢(shì)，要不然股價(jià)就要一直漲上去了。在上升趨勢(shì)沒有跌破前我們根本不知道這種趨勢(shì)能持續(xù)多久，所以A點(diǎn)、C點(diǎn)的位置只是一個(gè)參考點(diǎn)位，不是說(shuō)跌到這里就百分百要買，就百分百能賺，而是要看跌到這里是不是真的跌不下去了，前提是不跌破趨勢(shì)線，趨勢(shì)才能持續(xù)下去，才能買。所以不是股價(jià)一跌到下沿就買，而是要先觀察，能否支撐住，而且還要注意成交量，一般在碰上沿線之前成交要縮量，確認(rèn)支撐后放量，如此才能參與。
下降通道的操作方法也是一樣（如圖4-9所示）。利用通道分析及操作的方法，對(duì)應(yīng)的黑實(shí)圓處及黑實(shí)框處是該買還是該賣，大家一目了然。
圖4-9 深證成指日K線圖（2007.12～2008.12）
明白了通道如何操作，知道了怎樣進(jìn)行通道畫線并指導(dǎo)自己操作，接著我們就將進(jìn)一步借助股市已有的技術(shù)工具來(lái)指導(dǎo)自己的操作。
布林通道，又稱為布林帶，英文名為BOLL，是約翰·布林根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來(lái)的一種相對(duì)比較實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)。參考布林線進(jìn)行買賣，由于布林通道運(yùn)行的過程指示了股價(jià)的運(yùn)行趨勢(shì)，操作的勝率較高，尤其適用于波段操作。在看盤軟件里找到此指標(biāo)，就可以得到相應(yīng)的技術(shù)分析圖形，如圖4-10為中國(guó)石化（600028）2011年走勢(shì)對(duì)應(yīng)的布林線。
如圖4-10所示，布林通道由3條線構(gòu)成，上面一條是壓力線，是股價(jià)在通道中運(yùn)行的上限；下面一條是支撐線，是股價(jià)在通道中運(yùn)行的下限；中間一條是中軌。股價(jià)總是不斷在壓力線和支撐線之間來(lái)回往返，往往漲到壓力線后就開始回調(diào)，強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候回到中軌就止跌重新上漲；股價(jià)跌到支撐線后就開始見底回升，走得弱的時(shí)候反漲到中軌就開始跌。多數(shù)情況下，價(jià)格總是在由上下軌道組成的帶狀區(qū)間內(nèi)運(yùn)行，且隨價(jià)格的變化而自動(dòng)調(diào)整軌道的位置。由帶狀的寬度則可以看出價(jià)格變動(dòng)的幅度，越寬表示價(jià)格的變動(dòng)越大。
圖14-10 布林通道示意圖
根據(jù)這3條線，非常容易作出買賣的決策。把布林通道示意圖與我最開始給大家說(shuō)的波段模型圖在大腦中擺在一起進(jìn)行對(duì)比，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，股價(jià)每次跌到支撐線見底的位置就是一個(gè)上升波段的波谷，同樣，壓力線的地方也是每一個(gè)小波段的波峰，而中軌則更像我們說(shuō)過的波軸，反映著股價(jià)波動(dòng)的中樞位置。
看圖總是比說(shuō)一大堆道理要容易，下面我們通過一只股票實(shí)際的走勢(shì)來(lái)分析布林通道的參考作用。也許有投資者會(huì)說(shuō)例子只是個(gè)案，可能只是巧合，其實(shí)只要你有時(shí)間，你大可找來(lái)一大堆股票，它們基本上也都是一樣的。
如圖4-11所示，這是浦發(fā)銀行（600000）2008年10月至2009年3月間的日K線圖，在此期間調(diào)出布林通道，可以發(fā)現(xiàn)股價(jià)都是在通道中運(yùn)行，從支撐線運(yùn)行到壓力線又從壓力線運(yùn)行到支撐線，到中軌的時(shí)候一般引發(fā)震蕩。利用這一規(guī)律，當(dāng)股價(jià)運(yùn)行到壓力線時(shí)賣出，運(yùn)行到支撐線時(shí)買入，運(yùn)行到中軌時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的增減倉(cāng)，便能簡(jiǎn)單便捷地實(shí)現(xiàn)低吸高拋的波段操作。
圖4-11 浦發(fā)銀行日K線布林通道示意圖（2008.10～2009.3）
需要注意的是，布林通道指標(biāo)同樣只是起到一種參考的作用，并不是什么“包炒就賺”的靈丹妙藥。股價(jià)強(qiáng)的時(shí)候漲到上軌還會(huì)繼續(xù)漲，股價(jià)弱的時(shí)候跌到下軌還會(huì)繼續(xù)跌。在操作上，并不是絕對(duì)地看到股價(jià)運(yùn)行到下軌就買、到上軌就賣，而是需要看漲到上軌時(shí)壓制有沒有顯現(xiàn)出來(lái)。如果到上軌開始回調(diào)了，說(shuō)明投資者認(rèn)可了，而更多的投資者認(rèn)可就達(dá)成了共識(shí)，結(jié)果就會(huì)跌，因而到上軌遇到壓制真漲不動(dòng)時(shí)就可以拋了。
同樣，跌到下軌的時(shí)候要看看到底有沒有支撐。如果跌到下軌，投資者不認(rèn)這個(gè)底，股價(jià)還會(huì)跌，此時(shí)你抄股市的底，股市會(huì)抄你的家。如果到下軌確認(rèn)了支撐，股價(jià)止跌了，就是波谷的形成機(jī)會(huì)，此時(shí)進(jìn)去，其他投資者就會(huì)跟著你抄底，結(jié)果股價(jià)就會(huì)被大家一起推高。
第二個(gè)技術(shù)指標(biāo)：薛斯通道。
薛斯通道是美國(guó)人薛斯創(chuàng)立的技術(shù)分析理論，薛斯曾是從事火箭控制的研究人員，秉承了科學(xué)的認(rèn)知，他認(rèn)為股價(jià)的運(yùn)行是有規(guī)律的，通過研究股價(jià)的運(yùn)行過程創(chuàng)立了這套股價(jià)運(yùn)行的通道理論。具體的計(jì)算公式，普通投資者也搞不清楚，其實(shí)和布林通道差不多，但薛斯以股價(jià)運(yùn)行作為基礎(chǔ)，引進(jìn)了大量的數(shù)學(xué)和工程學(xué)的方法進(jìn)行綜合研究，因而較布林通道更成熟，也更有特色。
薛斯通道分為大通道和小通道（通道周期可自設(shè)），大通道時(shí)間周期較長(zhǎng)，一般為100天，小通道時(shí)間周期較短，一般為10天。股價(jià)不管在大通道還是小通道，操作方法和布林通道是一樣的，只不過大通道相較于小通道適用于周期更長(zhǎng)的操作。如此一來(lái)，我們可以在大通道的參考下進(jìn)行波段的買進(jìn)和賣出操作，而大通道中的小通道則更多地用于其間的增減倉(cāng)操作。
圖4-12所示為萬(wàn)科A（000002）2008年9月至2009年8月的日K線薛斯通道示意圖，通過這幅圖，我們就能很清楚地看到薛斯通道的參考意義。圖中股價(jià)每次碰到大通道的下軌線即形成波段的參考買點(diǎn)A、C、E、G……股價(jià)每次觸到大通道的上軌線則形成階段性的高點(diǎn)B、D、F、H……
圖4-12 萬(wàn)科A日K線薜斯通道示意圖（2008.9～2009.8）
如此一來(lái)，操作就變得有的放矢了，如果中途想通過交易來(lái)放大機(jī)會(huì)，則可以在大通道中的小波段間進(jìn)行增減倉(cāng)的操作。通過這幅圖，我們還能看到其另一個(gè)特征——當(dāng)小通道的下軌和大通道的下軌重合的時(shí)候，形成底部的概率往往較大；而當(dāng)小通道的上軌和大通道的上軌重合的時(shí)候，形成頂部的概率較大。這是兩個(gè)通道的頂?shù)字丿B起到的放大作用，而股價(jià)往往是和小通道一起走，因而兩個(gè)通道的頂?shù)追謩e重疊之時(shí)就是股價(jià)碰到大通道的頂?shù)字H。這就是大通道頂?shù)椎倪壿�，這么一說(shuō)，大家就不光知其然，還知其所以然了。
薛斯通道和布林通道有個(gè)很重要的區(qū)別，就是大通道往往反映的是股價(jià)較長(zhǎng)周期的運(yùn)行通道，所以股價(jià)中期見底前并未觸及大通道的上軌就會(huì)開始下跌，因而中途需要結(jié)合實(shí)際股票走勢(shì)的強(qiáng)弱以及大勢(shì)來(lái)進(jìn)行綜合分析。我建議大家在操作中要嚴(yán)格執(zhí)行自己設(shè)置好的止盈和止損紀(jì)律，要用活指標(biāo)而不是盲信指標(biāo)。
同時(shí)，薛斯通道還有一個(gè)預(yù)測(cè)大盤的功能。大盤走勢(shì)由大量個(gè)股綜合構(gòu)成，當(dāng)我們?cè)趯?shí)際的投資過程中，發(fā)現(xiàn)大量的個(gè)股都處于薛斯通道的下軌時(shí)，這意味著大量的股票都處于階段性的底部，一旦大量個(gè)股同時(shí)上漲，大盤便會(huì)隨之上升，此時(shí)，做多的成功概率較大。反之，如果大量個(gè)股同時(shí)處于薛斯大通道的上軌，多只股票同時(shí)下跌必然會(huì)促使大盤下跌，所以這個(gè)時(shí)候雖然自己手中的股票未處于薛斯通道的上軌，也應(yīng)當(dāng)先行減倉(cāng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
股價(jià)其實(shí)是一輛行駛中的汽車，有時(shí)行駛在高速公路，有時(shí)行駛在鄉(xiāng)間山路，所以有時(shí)波動(dòng)大、有時(shí)波動(dòng)小且變速很沒有規(guī)律。通道就像公路兩旁的圍欄，遵守交通規(guī)則的汽車會(huì)按著“去右來(lái)左”的方式前行，但不遵守規(guī)則的就會(huì)超車、走岔道，所以會(huì)左右飄移，但如果出了軌，碰到圍欄它就會(huì)重新回到正軌上來(lái)，或者正好旁邊有一條新的公路，它才能前行。通過這個(gè)比喻，大家就能明白股價(jià)在通道中云行的規(guī)律了。