移動平均線理論、均線系統(tǒng)合集
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1．均線理論概述
移動平均線MA，又稱均線，成本線，它代表在一段時間內(nèi)買入股票的平均成本，反映了股價在一定時期內(nèi)的強(qiáng)弱和運(yùn)行趨勢。移動平均線由美國投資專家葛南維所創(chuàng)立，由道氏股價分析理論的“三種趨勢說”演變而來，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動中去預(yù)測股價未來短期、中期、長期的變動方向，為投資決策提供依據(jù)。
移動平均線采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中“移動平均”的原理，將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進(jìn)而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。
算術(shù)移動平均線，就是將N天的收盤價加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。從其計(jì)算方法上看，它有以下幾個均線技術(shù)特征：追蹤趨勢，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。
（1）穩(wěn)定地追蹤趨勢。從計(jì)算方法我們可以看出，均線在一定程度上過濾了偶然因素帶來的影響，使得我們可以看清行情的大致趨勢。
（2）滯后性。MA反映了一段時間的行情，當(dāng)行情出現(xiàn)新的變化的時候，MA往往較遲發(fā)出買賣信號，導(dǎo)致實(shí)際獲利空間減小。
（3）安定的特性：
通常越長期的移動平均線，愈能表現(xiàn)安定的特性，即移動平均線不輕易往上往下，必須股價漲勢真正明朗了，移動平均線才會往上延伸，而且經(jīng)常股價開始回落之初，移動平均線卻是向上的，等到股價下滑顯著時，才見移動平均線走下坡，這是移動平均線最大的特色。越短期的移動平均線，安定性愈差，越長期的移動平均線，安定性愈強(qiáng)，但也因此使得移動平均線有延遲反應(yīng)的特性。
（4）助漲的特性：
股價從平均線下方向上突破，平均線也開始向右上方移動，可以看做是多頭支撐線，股價回跌至平均線附近，自然會產(chǎn)生支撐力量，短期平均線向上移動速度較快，中長期平均線回上移動速度較慢，但都表示一定期間內(nèi)平均成本增加，賣方力量若稍強(qiáng)于買方，股價回跌至平均線附近，便是買進(jìn)時機(jī)，這是平均線的助漲功效，直到股價上升緩慢或回跌，平均線開始減速移動，股價再回至平均線附近，平均線失去助漲效能，將有重返平均線下方的趨勢，最好不要買進(jìn)。
（5）助跌的特性：
反過來說，股價從平均線上方向下突破，平均線也開始向右下方移動，成為空頭阻力線，股價回升至平均線附近，自然產(chǎn)生阻力，因此平均線往下走時股價回升至平均線附近便是賣出時機(jī)，平均線此時有助跌作用。直到股價下跌緩慢或回升，平均線開始減速移動，股價若再與平均線接近，平均線便失去助跌意義，將有重返平均線上方的趨向，不需急于賣出。
2．移動平均線的計(jì)算方法
移動平均線定義：“平均”是指最近n天收市價格的算術(shù)平均線；“移動”是指我們在計(jì)算中，始終采用最近n天的價格數(shù)據(jù)。因此，被平均的數(shù)組（最近n天的收市價格）隨著新的交易日的更迭，逐日向前推移。在我們計(jì)算移動平均值時，通常采用最近n天的收市價格。我們把新的收市價格逐日地加入數(shù)組，而往前倒數(shù)的第n＋1個收市價則被剔去。然后，再把新的總和除以n，就得到了新的一天的平均值（n天平均值）。
計(jì)算公式
MA＝（C1＋C2＋C3＋...＋Cn）÷N
C：某日收盤價N：移動平均周期
移動平均線按計(jì)算周期分為短期（如5日、10日）、中期（如30日）和長期（如60日、120日）移動平均線。
移動平均線按算法分為算術(shù)移動平均線、線型加權(quán)移動平均線、階梯形移動平均線、平滑移動平均線等多種，最為常用的是下面介紹的算術(shù)移動平均線。
所謂移動平均，首先是算術(shù)平均數(shù)，如1到10十個數(shù)字，其平均數(shù)便是5.5；而移動則意味著這十個數(shù)字的變動。假如第一組是1到10，第二組變動成2到11，第三組又變?yōu)?到12，那么，這三組平均數(shù)各不相同。而這些不同的平均數(shù)的集合，便統(tǒng)稱為移動平均數(shù)
舉例說明：某股連續(xù)十個交易日收盤價分別為：（單位：元）
8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70
以五天短期均線為例：
第五天均值＝（8.15＋8.07＋8.84＋8.10＋8.40）÷5＝8.31
第六天均值＝（8.07＋8.84＋8.10＋8.40＋9.10）÷5＝8.50
第七天均值＝（8.84＋8.10＋8.40＋9.10＋9.20）÷5＝8.73
第八天均值＝（8.10＋8.40＋9.10＋9.20＋9.10）÷5＝8.78
第九天均值＝（8.40＋9.10＋9.20＋9.10＋8.95）÷5＝8.95
第十天均值＝（9.10＋9.20＋9.10＋8.95＋8.70）÷5＝9.01
將上述數(shù)據(jù)在圖表中相連成線，就形成了以五天為基期的均線。
3．均線理論所表示的意義
（1）上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉。預(yù)示股價將上漲：黃色的5日均線上穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線上穿綠色的30日均線形成的交叉均為黃金交叉。
（2）當(dāng)短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示股價將下跌。黃色的5日均線下穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線下穿綠色的30日均線形成的交叉均為死亡交叉。
（3）在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。預(yù)示股價將大幅上漲。
（4）在下跌行情中，5日、10日、30日移動平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預(yù)示股價將大幅下跌。
（5）在上升行情中股價位于移動平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；當(dāng)股價回檔至移動平均線附近，各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場推動股價再度上升，這就是移動平均線的助漲作用。
（6）在下跌行情中，股價在移動平均線的下方，呈空頭排列的移動平均線可以視為空方的防線，當(dāng)股價反彈到移動平均線附近時，便會遇到阻力，賣盤涌出，促使股價進(jìn)一步下跌，這就是移動平均線的助跌作用。
（7）移動平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時，是移動平均線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價走勢將發(fā)生反轉(zhuǎn)。
4．葛南維八項(xiàng)均線法則
葛南維創(chuàng)造的八項(xiàng)法則可謂均線理論其中的精華，歷來的均線使用者無不視其為均線分析中的至寶，而移動平均線也因?yàn)樗芾毂M致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。
八大法則中的四條是用來研判買進(jìn)時機(jī)，四條是研判賣出時機(jī)�？偟膩碚f，移動平均線在價格之下，而且又呈上升趨勢時是買進(jìn)時機(jī)，反之，平均線在價格線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機(jī)。
買進(jìn)法則：
買進(jìn)1．移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價格從移動平均線下方向上方突破，為買進(jìn)信號。
買進(jìn)2．價格位于移動平均線之上運(yùn)行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進(jìn)時機(jī)。
買進(jìn)3．價格位于移動平均線之上運(yùn)行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進(jìn)時機(jī)。
買進(jìn)4．價格位于移動平均線以下運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大跌，離移動平均線愈來愈遠(yuǎn)，極有可能向移動平均線靠近（物極必反，下跌反彈），此時為買進(jìn)時機(jī)。賣出法則：
賣出1．移動平均線從上升逐漸走平，而價格從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應(yīng)賣出所持股票。
賣出2．價格位于移動平均線下方運(yùn)行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機(jī)。
賣出3．價格反彈后在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出所持股票。
賣出4．價格位于移動平均線之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠(yuǎn)，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓應(yīng)暫時賣出持股。而怎樣才算遠(yuǎn)離移動平均線、何時為適度？關(guān)于這方面的信息可以適當(dāng)參考乖離率指標(biāo)。
5．移動平均線買賣時機(jī)
移動平均線的買進(jìn)時機(jī)：
股價曲線由下向上突破5日、10日移動平均線，且5日均線上穿10日均線形成黃金交叉，顯現(xiàn)多方力量增強(qiáng)，已有效突破空方的壓力線，后市上漲的可能性很大，是買入時機(jī)。
股價曲線由下向上突破5日、10日、30日移動平均線，且三條移動平均線呈多頭排列，顯現(xiàn)說明多方力量強(qiáng)盛，后市上漲已成定局，此時是極佳的買入時機(jī)。
在強(qiáng)勢股的上升行情中，股價出現(xiàn)盤整，5日移動平均線與10日移動平均線糾纏在一起，當(dāng)股價突破盤整區(qū)，5日、10日、30日移動平均線再次呈多頭排列時為買入時機(jī)。
在多頭市場中，股價跌破10日移動平均線而未跌破30日移動平均線，且30日移動平均線仍向右上方挺進(jìn)，說明股價下跌是技術(shù)性回檔，跌幅不致太大，此時為買入時機(jī)。
在空頭市場中，股價經(jīng)過長期下跌，股價在5日、10日移動平均線以下運(yùn)行，恐慌性拋盤不斷涌出導(dǎo)致股價大幅下跌，乖離率增大，此時為搶反彈的絕佳時機(jī)，應(yīng)買進(jìn)股票。
移動平均線的賣出時機(jī)：
在上升行情中，股價由上向下跌破5日、10日移動平均線，且5日均線下穿10日均線形成死亡交叉，30日移動平均線上升趨勢有走平跡象，說明空方占有優(yōu)勢，已突破多方兩道防線，此時應(yīng)賣出持有的股票，離場觀望。
股價在暴跌之后反彈，無力突破10日移動平均線的壓力，說明股價將繼續(xù)下跌，此時為賣出時機(jī)。
股價先后跌破5日、10日、30日移動平均線，且30日移動平均線有向右下方移動的趨勢，表示后市的跌幅將會很深，應(yīng)迅速賣出股票。
股價經(jīng)過長時間盤局后，5日、10日移動平均線開始向下，說明空方力量增強(qiáng)，后市將會下跌，應(yīng)賣出股票。
當(dāng)60日移動平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為平緩或向下方轉(zhuǎn)折，預(yù)示后市將會有一段中級下跌行情，此時應(yīng)賣出股票。
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