波動行情走勢頂部形態(tài)——高位砍頭
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股價經(jīng)過一段可觀的漲升之后，總是會蘊藏較大風(fēng)險，雖然有些股票漲了之后還會再漲，但我們無法預(yù)知哪些股票在高位會直接構(gòu)筑中長期頭部而哪些只是短期回調(diào)，所以有必要對已經(jīng)漲過的股票保持較高的警惕。這里要說的頂部形態(tài)，就是股價在高位遭遇“砍頭”。人頭落地，人命不保；“股頭”落地，炒作也就灰飛煙滅。
什么是“高位砍頭”？這里只是一個形象的比喻。“砍頭”就是在高位收出大陰線，預(yù)示獲利頗豐的主力此時不計成本大幅殺跌，能出多少貨是多少貨，盤中有過幾次誘多的回抽，吸引投資者“撿便宜”后順勢將貨全都甩給他們。主力出貨后，股價即便短期稍有停頓，之后還是會繼續(xù)自由滑落。
高位砍頭的形態(tài)往往是股價在高位震蕩，看似還要再創(chuàng)新高，實則是主力震蕩出貨。當(dāng)手中的股票賣得差不多了，再通過長陰全力出貨實現(xiàn)順利大逃亡。結(jié)果一刀砍下去，股價落地，再難抬起高貴的牛頭。圖形上則一般表現(xiàn)為高位上漲乏力后出現(xiàn)一根大陰線，跌穿多條均線的支撐。
如圖5-10所示，廣匯股份（600256）2010年8月后股價走勢異常強勁，從每股28元附近一路漲到每股49元。之后，股價在高位反復(fù)震蕩，看上去似乎要再創(chuàng)新高開啟新的上漲之路，但就在2010年12月20日，該股卻突然在震蕩之后收出了一根大陰線，高位被砍頭。經(jīng)過反復(fù)的震蕩，賺得盆滿缽滿的主力們已經(jīng)出貨，此處大陰殺跌，主力去意已決，散戶就不必太過留戀。
圖5-10 廣匯股份日K線圖（2010.9～2011.4）
對于砍頭形態(tài)，還要注意一類股票，這類股票“砍頭”并未發(fā)生在持續(xù)上漲后，而是發(fā)生在連續(xù)箱體震蕩、走勢上不去下不來的時候。此時投資者心理是很忐忑的，而股價經(jīng)過長期的震蕩，各條均線相繼靠攏，長期、中期、短期投資者持股成本相互接近。此時如果被砍頭，就會出現(xiàn)投資者紛紛被套牢的情況，接著套牢者會相繼割肉，從而形成多殺多的格局，股票會一跌再跌。這樣的砍頭又被稱為“斷頭鍘刀”。
如圖5-11所示，萊茵生物（002166）2010年8～11月，經(jīng)過3個月的反復(fù)震蕩，股價還在原地打轉(zhuǎn)，但多條均線相互靠近，至11月11日時基本上全都黏合在一起。11月12日該股出現(xiàn)大跌，盤中一度跌停，收盤下跌9.33％。這根陰線將多條均線全部跌穿以致大量投資者同時被套，接著被套住的投資者前赴后繼地割肉，致使該股后市越走越弱，連探新低。
圖5-11 萊茵生物日K線圖（2010.8～2011.5）