什么是擺蕩指標？擺蕩指標解讀
admin
擺蕩指標（或蕩動指標）是一項深受交易者喜愛的工具，常用它來判斷價格漲幅是否過高（市場超買），或跌幅是否過深（市場超賣）。交易者通常會預期趨勢的變化，在超買市場做空，在超賣市場買進。
為了分析的完整，我應該提及一點，大多數(shù)擺蕩指標的數(shù)值——相對其與數(shù)學均衡點（通常為0或50％）的關系——可以充當絕佳的趨勢指標。如果擺蕩指標位于均衡點上方，則屬于上升趨勢；如果位于下方，則屬于下降趨勢。另外，有些系統(tǒng)則以相反方式來操作。擺蕩指標到達特定水準時，它們在超買狀態(tài)中買進，在超賣狀態(tài)中做空。
當擺蕩指標出現(xiàn)超賣讀數(shù)則買進，出現(xiàn)超買讀數(shù)則賣出，雖然也是操作的方式之一，但進場問題則稍微復雜。對擺蕩指標觸及這些水準而進行買進或賣出操作的方法，這方面的測試結果很多。這種方法面臨一個問題，當市場進入超買或超賣狀態(tài)，趨勢有時候會持續(xù)發(fā)展。事實上，市場經(jīng)常在持續(xù)上漲或下跌行情的初期，就呈現(xiàn)出極嚴重的超買或超賣。
為了避免這種情況，擺蕩指標首次達到超買或超賣的觸發(fā)水準時，你需要等待它回檔到某個特定的幅度。
使用擺蕩指標的最佳方式，或許不僅要等待超買、超賣與回檔，還要等待背離隨現(xiàn)象。背離是價格動能趨緩的現(xiàn)象，即當價格創(chuàng)新高或新低時，擺蕩指標的讀數(shù)卻未能隨之創(chuàng)新高或新低。因此，價格與擺蕩指標之間會有背離的現(xiàn)象。為了避免巨額虧損，在這些系統(tǒng)內使用了固定金額的止損點，以預防信號出現(xiàn)后而市場未呈現(xiàn)預期的走勢，并導致嚴重的損失。
市場中使用的擺蕩指標，種類甚為繁多，目前常用的主要有KDJ、RSI、ROC、CCI、威廉指標等，嚴格意義上講MACD、BULL、雙線交叉等也屬于擺動指標的范疇（我們主要介紹KDJ和RSI這兩種指標，對此有興趣的讀者可以參考有關的書籍）。在擺蕩指標的設計中，有些人使用收盤價，有些人使用最高價與最低價，更有些人使用全部3種價格。我沒有聽說任何使用開盤價的擺蕩指標。雖然每項指標有其支持者，但結果大致相同，因為它們都是以相同的數(shù)據(jù)點進行測量。延長擺蕩指標的期限長度，將導致信號減少。我們可以調整擺蕩指標的觸發(fā)讀數(shù)來克服這一問題。
就數(shù)學上而言，擺蕩指標在設計上會過濾出期限長度兩倍以下的價格周期。因此，你所選擇的擺蕩指標的期限長度，應該等于交易之商品循環(huán)周期的一半。如果價格循環(huán)的周期為28日，則擺蕩指標的期限應該是14日，如此你才可以獲得循環(huán)的良好信號。如果循環(huán)確實如此，則該市場會出現(xiàn)14日的上升行情與14日下降行情，但期間內的漲、跌幅度可能有相當大的差異。
為了分析的完整，我應該提及一點，大多數(shù)擺蕩指標的數(shù)值——相對其與數(shù)學均衡點（通常為0或50％）的關系——可以充當絕佳的趨勢指標。如果擺蕩指標位于均衡點上方，則屬于上升趨勢；如果位于下方，則屬于下降趨勢。另外，有些系統(tǒng)則以相反方式來操作。擺蕩指標到達特定水準時，它們在超買狀態(tài)中買進，在超賣狀態(tài)中做空。
當擺蕩指標出現(xiàn)超賣讀數(shù)則買進，出現(xiàn)超買讀數(shù)則賣出，雖然也是操作的方式之一，但進場問題則稍微復雜。對擺蕩指標觸及這些水準而進行買進或賣出操作的方法，這方面的測試結果很多。這種方法面臨一個問題，當市場進入超買或超賣狀態(tài)，趨勢有時候會持續(xù)發(fā)展。事實上，市場經(jīng)常在持續(xù)上漲或下跌行情的初期，就呈現(xiàn)出極嚴重的超買或超賣。
為了避免這種情況，擺蕩指標首次達到超買或超賣的觸發(fā)水準時，你需要等待它回檔到某個特定的幅度。
使用擺蕩指標的最佳方式，或許不僅要等待超買、超賣與回檔，還要等待背離隨現(xiàn)象。背離是價格動能趨緩的現(xiàn)象，即當價格創(chuàng)新高或新低時，擺蕩指標的讀數(shù)卻未能隨之創(chuàng)新高或新低。因此，價格與擺蕩指標之間會有背離的現(xiàn)象。為了避免巨額虧損，在這些系統(tǒng)內使用了固定金額的止損點，以預防信號出現(xiàn)后而市場未呈現(xiàn)預期的走勢，并導致嚴重的損失。
市場中使用的擺蕩指標，種類甚為繁多，目前常用的主要有KDJ、RSI、ROC、CCI、威廉指標等，嚴格意義上講MACD、BULL、雙線交叉等也屬于擺動指標的范疇（我們主要介紹KDJ和RSI這兩種指標，對此有興趣的讀者可以參考有關的書籍）。在擺蕩指標的設計中，有些人使用收盤價，有些人使用最高價與最低價，更有些人使用全部3種價格。我沒有聽說任何使用開盤價的擺蕩指標。雖然每項指標有其支持者，但結果大致相同，因為它們都是以相同的數(shù)據(jù)點進行測量。延長擺蕩指標的期限長度，將導致信號減少。我們可以調整擺蕩指標的觸發(fā)讀數(shù)來克服這一問題。
就數(shù)學上而言，擺蕩指標在設計上會過濾出期限長度兩倍以下的價格周期。因此，你所選擇的擺蕩指標的期限長度，應該等于交易之商品循環(huán)周期的一半。如果價格循環(huán)的周期為28日，則擺蕩指標的期限應該是14日，如此你才可以獲得循環(huán)的良好信號。如果循環(huán)確實如此，則該市場會出現(xiàn)14日的上升行情與14日下降行情，但期間內的漲、跌幅度可能有相當大的差異。