所有的單根蠟燭圖詳細(xì)圖解及單根蠟燭圖表達(dá)意思介紹
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所有的單根蠟燭圖詳細(xì)圖解及單根蠟燭圖表達(dá)意思介紹
論在股票還是商品期貨市場中，每個(gè)交易日的價(jià)格走勢都可以通過單個(gè)的價(jià)格線段或柱狀圖表示出來，在這一點(diǎn)上，日本蠟燭圖和西方傳統(tǒng)的柱狀圖沒有什么顯著的區(qū)別，不同的是蠟燭圖表達(dá)的信息更為清晰，更容易被投資者理解。
單根蠟燭圖所傳遞的信息遠(yuǎn)比交易者在乍看之下所得到的信息要多很多。通過一些特定的蠟燭形態(tài)，可以為交易者揭示圖形背后隱藏的市場心理，關(guān)于這些特定的形態(tài)我們將在本文中一一為讀者進(jìn)行解析。此外，有一些反轉(zhuǎn)的蠟燭形態(tài)是由單根的蠟燭圖組成。關(guān)于這一點(diǎn)，我們將在下一章反轉(zhuǎn)形態(tài)中進(jìn)行詳細(xì)闡述。
每一種典型的蠟燭圖都有一個(gè)特定的名稱，并代表著這一交易日內(nèi)的交易狀況。這些名稱有些用日文表達(dá)，有些用英文表達(dá)。只要有可能，我們都會(huì)在英文名稱后面加注日語原名，這些日語原名用羅馬音的方法拼寫出來，這樣即便是那些不會(huì)說日語的讀者也可以直接利用字母讀出讀音。單根的蠟燭圖通常也被稱為陰線或陽線，這一名稱來源于中國人的傳統(tǒng)習(xí)慣，但在當(dāng)今的西方社會(huì)，陰陽這一概念也被廣泛運(yùn)用于表述事物的兩種對(duì)立的極端狀態(tài)，例如進(jìn)和出，開和關(guān)，上和下，富余和缺乏等（日本人也使用這一理念，他們的表述為inn和yoh）。所謂陰線指的是收盤價(jià)低于開盤價(jià)的熊市，陽線主要描繪的是收盤價(jià)高于開盤價(jià)的牛市。在蠟燭圖分析中，有9種最基本的陰線和陽線。為了能更為清晰地解釋市場中的各種可能性，這9種基本形態(tài)又可以被擴(kuò)充為15種不同的蠟燭圖。在后面的章節(jié)中，我們還將介紹如何把大多數(shù)的蠟燭圖形態(tài)進(jìn)行合并，在保持其原先的看跌或者是看漲的傾向前提下，將其進(jìn)一步簡化為單根的蠟燭圖的方法。
大陰蠟燭圖和大陽蠟燭圖
在各種介紹日本蠟燭圖技術(shù)分析的著作中，大陰線和大陽線
（有時(shí)也被稱為長陽線或長陰線）是一個(gè)隨處可見的概念如圖2-1所示，這里的“大或長”實(shí)際上描述的是，在交易時(shí)段內(nèi)開盤價(jià)和收盤價(jià)之間構(gòu)成的蠟燭實(shí)體部分的長度。這種大陰或大陽的蠟燭圖表示交易日內(nèi)市場交易價(jià)格出現(xiàn)了較大的波動(dòng)，換言之就是在交易日內(nèi)開盤價(jià)和收盤價(jià)之間存在著比較大的價(jià)差。
論在股票還是商品期貨市場中，每個(gè)交易日的價(jià)格走勢都可以通過單個(gè)的價(jià)格線段或柱狀圖表示出來，在這一點(diǎn)上，日本蠟燭圖和西方傳統(tǒng)的柱狀圖沒有什么顯著的區(qū)別，不同的是蠟燭圖表達(dá)的信息更為清晰，更容易被投資者理解。
單根蠟燭圖所傳遞的信息遠(yuǎn)比交易者在乍看之下所得到的信息要多很多。通過一些特定的蠟燭形態(tài)，可以為交易者揭示圖形背后隱藏的市場心理，關(guān)于這些特定的形態(tài)我們將在本文中一一為讀者進(jìn)行解析。此外，有一些反轉(zhuǎn)的蠟燭形態(tài)是由單根的蠟燭圖組成。關(guān)于這一點(diǎn)，我們將在下一章反轉(zhuǎn)形態(tài)中進(jìn)行詳細(xì)闡述。
每一種典型的蠟燭圖都有一個(gè)特定的名稱，并代表著這一交易日內(nèi)的交易狀況。這些名稱有些用日文表達(dá)，有些用英文表達(dá)。只要有可能，我們都會(huì)在英文名稱后面加注日語原名，這些日語原名用羅馬音的方法拼寫出來，這樣即便是那些不會(huì)說日語的讀者也可以直接利用字母讀出讀音。單根的蠟燭圖通常也被稱為陰線或陽線，這一名稱來源于中國人的傳統(tǒng)習(xí)慣，但在當(dāng)今的西方社會(huì)，陰陽這一概念也被廣泛運(yùn)用于表述事物的兩種對(duì)立的極端狀態(tài)，例如進(jìn)和出，開和關(guān)，上和下，富余和缺乏等（日本人也使用這一理念，他們的表述為inn和yoh）。所謂陰線指的是收盤價(jià)低于開盤價(jià)的熊市，陽線主要描繪的是收盤價(jià)高于開盤價(jià)的牛市。在蠟燭圖分析中，有9種最基本的陰線和陽線。為了能更為清晰地解釋市場中的各種可能性，這9種基本形態(tài)又可以被擴(kuò)充為15種不同的蠟燭圖。在后面的章節(jié)中，我們還將介紹如何把大多數(shù)的蠟燭圖形態(tài)進(jìn)行合并，在保持其原先的看跌或者是看漲的傾向前提下，將其進(jìn)一步簡化為單根的蠟燭圖的方法。
大陰蠟燭圖和大陽蠟燭圖
在各種介紹日本蠟燭圖技術(shù)分析的著作中，大陰線和大陽線
（有時(shí)也被稱為長陽線或長陰線）是一個(gè)隨處可見的概念如圖2-1所示，這里的“大或長”實(shí)際上描述的是，在交易時(shí)段內(nèi)開盤價(jià)和收盤價(jià)之間構(gòu)成的蠟燭實(shí)體部分的長度。這種大陰或大陽的蠟燭圖表示交易日內(nèi)市場交易價(jià)格出現(xiàn)了較大的波動(dòng)，換言之就是在交易日內(nèi)開盤價(jià)和收盤價(jià)之間存在著比較大的價(jià)差。
圖 2-1
那么，開盤價(jià)和收盤價(jià)之間到底存在多大的價(jià)格差異才可以把這個(gè)交易日稱為大陰日或大陽日呢？這里我們必須考慮具體的環(huán)境，這里的“長”是與什么進(jìn)行比較的？因此，最好的衡量標(biāo)準(zhǔn)就是用最近一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況來判定當(dāng)前交易日的蠟燭圖是否“長”。日本蠟燭圖分析技術(shù)本身就是以價(jià)格的短期波動(dòng)作為分析基礎(chǔ)的，那么大陰和大陽蠟燭圖的判定也不應(yīng)例外。我們使用當(dāng)日之前5～10天的價(jià)格走勢作為分析依據(jù)。當(dāng)然還有一些其他的判定大陽或大陰的方法，我們將在形態(tài)的識(shí)別與判定一章中進(jìn)行更深入的探討。
小陽蠟燭圖或小陰蠟燭圖
圖2-2表示的是小陰和小陽蠟燭圖（short days），也被簡稱為小陰線和小陽線，它的判定方法與大陰和大陽的蠟燭圖類似，與之前5～10天的價(jià)格走勢進(jìn)行比較確定。這兩種圖形在實(shí)際的市場走勢中隨處可見。
圖 2-2
光頭光腳蠟燭圖
在日語里，Marubozu的意思是“最后割斷、切斷”，另一層潛在的含義是“禿頭”或者“光頭”。在這兩種情況下，都代表沒有上影線，或沒有下影線，或者上下影線都沒有，只有實(shí)體部分的蠟燭圖。
黑色光頭光腳蠟燭圖
如圖2-3所示，黑色光頭光腳蠟燭圖是沒有上下影線，實(shí)體部分為黑色的蠟燭圖。這是一種市場極為疲軟的信號(hào)。通常出現(xiàn)在看跌的趨勢繼續(xù)形態(tài)或者看漲的反轉(zhuǎn)形態(tài)中，如果這種蠟燭圖在下跌趨勢中出現(xiàn)，那么它的效應(yīng)將更為強(qiáng)烈。蠟燭圖的顏色是黑色的，這表明市場在不斷走弱。一個(gè)很長的黑色光頭光腳蠟燭圖也可能是下跌的最后階段，因此這種形態(tài)常常出現(xiàn)在許多市場看漲反轉(zhuǎn)形態(tài)的第一天，這正應(yīng)了中國的那句古話，陰盡陽生。
黑色光頭光腳蠟燭圖
如圖2-3所示，黑色光頭光腳蠟燭圖是沒有上下影線，實(shí)體部分為黑色的蠟燭圖。這是一種市場極為疲軟的信號(hào)。通常出現(xiàn)在看跌的趨勢繼續(xù)形態(tài)或者看漲的反轉(zhuǎn)形態(tài)中，如果這種蠟燭圖在下跌趨勢中出現(xiàn)，那么它的效應(yīng)將更為強(qiáng)烈。蠟燭圖的顏色是黑色的，這表明市場在不斷走弱。一個(gè)很長的黑色光頭光腳蠟燭圖也可能是下跌的最后階段，因此這種形態(tài)常常出現(xiàn)在許多市場看漲反轉(zhuǎn)形態(tài)的第一天，這正應(yīng)了中國的那句古話，陰盡陽生。
圖 2-3
如圖2-4所示，白色光頭光腳蠟燭圖是沒有上下影線，實(shí)體部分為白色的蠟燭圖。這種圖形表明市場較為強(qiáng)勢。與黑色光頭光腳蠟燭圖相反，這種蠟燭圖形態(tài)通常出現(xiàn)在看漲的趨勢繼續(xù)形態(tài)或者看跌的反轉(zhuǎn)形態(tài)中。這種情況也就是我們說的陽盡陰生。
圖 2-4
光頭收盤蠟燭圖或光腳收盤蠟燭圖，在中國被稱為光頭陽線和光腳陰線，這兩種形態(tài)指的是，以最高或最低價(jià)收盤，收盤價(jià)方向沒有延伸出的影線，蠟燭圖的實(shí)體顏色可以是白色，也可以是黑色（見圖2-5）。如果蠟燭線的實(shí)體部分是白色的，那么蠟燭實(shí)體的頂部應(yīng)沒有上影線，收盤價(jià)就是交易時(shí)段的最高價(jià)；同樣，如果蠟燭線的實(shí)體部分是黑色的，實(shí)體的底部就應(yīng)該沒有下影線，收盤價(jià)就是交易時(shí)段的最低價(jià)。黑色的光腳蠟燭圖代表市場較疲弱，白色的光頭蠟燭圖則代表市場較為強(qiáng)勢。
圖 2-5
如圖2-6所示，光頭開盤蠟燭圖或光腳開盤蠟燭圖，在中國被稱為光腳陽線和光頭陰線，這兩種形態(tài)指的是，自從開盤后，開盤價(jià)就沒有被跌破或收破過，在開盤價(jià)下方（陽線）或上方（陰線）沒有延伸出的影線。如果蠟燭圖的實(shí)體部分是白色的，這就意味著沒有下影線，代表著市場較為強(qiáng)勢；如果蠟燭圖的實(shí)體部分是黑色的，意味著實(shí)體的頂部沒有影線，代表著市場較疲弱。請(qǐng)讀者注意，光頭開盤蠟燭圖或光腳開盤蠟燭圖和光頭收盤蠟燭圖或光腳收盤蠟燭圖所反映的市場強(qiáng)度并不相同。
圖 2-6
紡錘蠟燭圖
如圖2-7所示，紡錘線指的是實(shí)體很小，但有很長的上下影線，而且影線的長度要遠(yuǎn)長于實(shí)體部分的蠟燭圖形態(tài)，它代表市場上的多空雙方間的力量平衡，沒有一方能占有明顯的優(yōu)勢。對(duì)于紡錘線來說，實(shí)體的顏色和影線的長度并不重要，重要的是影線與實(shí)體部分長度之間的比例。
圖 2-7
十字蠟燭圖
當(dāng)蠟燭圖的實(shí)體部分很小，以致開盤價(jià)與收盤價(jià)接近相等的時(shí)候，我們就把這種圖形稱作十字蠟燭圖（Doji）。十字蠟燭圖通常的定義是，交易日內(nèi)市場的開盤價(jià)和收盤價(jià)相等，或者十分接近。十字蠟燭圖的影線長度沒有特別的限定。從定義上說，完美的十字蠟燭圖應(yīng)該有相同的開盤價(jià)和收盤價(jià)，但是有些情況可以例外，因?yàn)槔碚撋祥_盤價(jià)和收盤價(jià)的絕對(duì)相等要求的交易數(shù)據(jù)過于精確，這樣在實(shí)際的交易圖形中就很難出現(xiàn)完美的十字蠟燭圖。如果開盤價(jià)和收盤價(jià)之間的差價(jià)只有幾個(gè)最小的波動(dòng)點(diǎn)，我們就可以將它們認(rèn)定為是相等的。
十字蠟燭圖的認(rèn)定原則與我們此前認(rèn)定大陰線或大陽線的判定原則相似，沒有硬性規(guī)定，只有一些指導(dǎo)性的原則。我們需要考察此前一段交易周期的價(jià)格變化趨勢。如果在前一段交易的時(shí)間周期內(nèi)出現(xiàn)了許多十字蠟燭圖，那么這些十字蠟燭圖的重要性就不是很大。但是，如果在一段交易的時(shí)間周期內(nèi)只出現(xiàn)了一個(gè)十字線，那么就應(yīng)該引起我們的警覺。因?yàn)樗f明市場正處于一種多空僵持的狀態(tài)下。在幾乎所有情況下，單根十字蠟燭圖還不足以完全確定價(jià)格趨勢要發(fā)生改變，只是一種趨勢即將變化的預(yù)警。如果在上升趨勢中出現(xiàn)了十字蠟燭圖，隨后緊跟著出現(xiàn)了一根大陰蠟燭圖，那么市場轉(zhuǎn)為下跌趨勢的可能性就會(huì)大大增加。這種蠟燭圖形態(tài)組合又稱為看跌十字星（具體內(nèi)容詳見第3章）。市場位于上升趨勢中，突然出現(xiàn)一根十字星，上漲趨勢出現(xiàn)了停滯，這時(shí)我們就要密切關(guān)注，十字星代表了市場中的不確定性，說明多空雙方正處于博弈的平衡狀態(tài)之中。
根據(jù)史蒂夫·尼森的理論，十字星對(duì)市場頂部預(yù)測的有效性要高于對(duì)市場底部預(yù)測的有效性。這個(gè)觀點(diǎn)的理論基礎(chǔ)是，市場如果要繼續(xù)上升狀態(tài)，就必須不斷有新的買家入場，而市場如果要下跌，卻可以無量陰跌。因此，我們經(jīng)常把十字星稱為“上漲趨勢破壞者”。
長腿十字蠟燭圖
如圖2-8所示，長腿十字蠟燭圖有很長的上、下影線，開盤價(jià)和收盤價(jià)位于當(dāng)日交易區(qū)間的中間位置，充分反映出在交易日內(nèi)多空雙方都猶豫不決，旗鼓相當(dāng)，揭示了市場中存在著不確定性。在交易日內(nèi)，市場急劇地運(yùn)行至高點(diǎn)，又快速地下跌至低點(diǎn)，或相反，但是最后收盤時(shí)又重新回到開盤價(jià)附近的位置。如果開盤價(jià)和收盤價(jià)位于當(dāng)日價(jià)格變化的中心位置，我們就把這樣的十字星稱為長腿十字星，日語中稱為Juji，其含義為“十字架”。
十字蠟燭圖的認(rèn)定原則與我們此前認(rèn)定大陰線或大陽線的判定原則相似，沒有硬性規(guī)定，只有一些指導(dǎo)性的原則。我們需要考察此前一段交易周期的價(jià)格變化趨勢。如果在前一段交易的時(shí)間周期內(nèi)出現(xiàn)了許多十字蠟燭圖，那么這些十字蠟燭圖的重要性就不是很大。但是，如果在一段交易的時(shí)間周期內(nèi)只出現(xiàn)了一個(gè)十字線，那么就應(yīng)該引起我們的警覺。因?yàn)樗f明市場正處于一種多空僵持的狀態(tài)下。在幾乎所有情況下，單根十字蠟燭圖還不足以完全確定價(jià)格趨勢要發(fā)生改變，只是一種趨勢即將變化的預(yù)警。如果在上升趨勢中出現(xiàn)了十字蠟燭圖，隨后緊跟著出現(xiàn)了一根大陰蠟燭圖，那么市場轉(zhuǎn)為下跌趨勢的可能性就會(huì)大大增加。這種蠟燭圖形態(tài)組合又稱為看跌十字星（具體內(nèi)容詳見第3章）。市場位于上升趨勢中，突然出現(xiàn)一根十字星，上漲趨勢出現(xiàn)了停滯，這時(shí)我們就要密切關(guān)注，十字星代表了市場中的不確定性，說明多空雙方正處于博弈的平衡狀態(tài)之中。
根據(jù)史蒂夫·尼森的理論，十字星對(duì)市場頂部預(yù)測的有效性要高于對(duì)市場底部預(yù)測的有效性。這個(gè)觀點(diǎn)的理論基礎(chǔ)是，市場如果要繼續(xù)上升狀態(tài)，就必須不斷有新的買家入場，而市場如果要下跌，卻可以無量陰跌。因此，我們經(jīng)常把十字星稱為“上漲趨勢破壞者”。
長腿十字蠟燭圖
如圖2-8所示，長腿十字蠟燭圖有很長的上、下影線，開盤價(jià)和收盤價(jià)位于當(dāng)日交易區(qū)間的中間位置，充分反映出在交易日內(nèi)多空雙方都猶豫不決，旗鼓相當(dāng)，揭示了市場中存在著不確定性。在交易日內(nèi)，市場急劇地運(yùn)行至高點(diǎn)，又快速地下跌至低點(diǎn)，或相反，但是最后收盤時(shí)又重新回到開盤價(jià)附近的位置。如果開盤價(jià)和收盤價(jià)位于當(dāng)日價(jià)格變化的中心位置，我們就把這樣的十字星稱為長腿十字星，日語中稱為Juji，其含義為“十字架”。
圖 2-8
墓碑十字蠟燭圖如圖2-9所示，它是十字蠟燭圖的另一種變化形式，開盤價(jià)和收盤價(jià)都位于當(dāng)天價(jià)格的最低點(diǎn)附近。
圖 2-9
墓碑十字線的上影線越長，就說明看跌傾向越強(qiáng)。這說明在交易日內(nèi)，市場價(jià)格一直在高位運(yùn)行，但在收盤時(shí)又下跌至開盤價(jià)附近，同時(shí)也是當(dāng)天的最低價(jià)，這只能說明，在交易日多頭數(shù)次嘗試上攻，使上升趨勢得以延續(xù)，但空頭力量更為強(qiáng)大，屢次挫敗多頭的計(jì)劃，并在收盤時(shí)將價(jià)格重新打落至開盤價(jià)，也就是最低價(jià)附近。市場頂部出現(xiàn)的墓碑十字蠟燭圖是流星蠟燭圖的一種特定形態(tài)，所不同的是流星蠟燭圖還有很小的一段蠟燭實(shí)體部分，而墓碑十字蠟燭圖就像它的名字一樣根本就不存在實(shí)體。一些日本蠟燭圖技術(shù)分析的文獻(xiàn)還認(rèn)為墓碑十字蠟燭圖只能在市場的底部出現(xiàn)，而不是頂部，這意味著這種十字蠟燭圖更多的是看漲信號(hào)，而非看跌信號(hào)。毫無疑問，這種形態(tài)揭示市場中充滿了猶豫的情緒，即不確定性和一個(gè)趨勢即將改變的可能性。
蜻蜓十字蠟燭圖
蜻蜓十字蠟燭圖，正如圖2-10所示，開盤價(jià)和收盤價(jià)都位于當(dāng)天價(jià)格的最高點(diǎn)。同其他類型的十字蠟燭圖一樣，蜻蜓十字蠟燭圖一般出現(xiàn)在市場趨勢的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在本書稍后的章節(jié)中，讀者會(huì)發(fā)現(xiàn)這種十字蠟燭圖實(shí)際上是“上吊線”和“錘子線”這兩種形態(tài)的特例。帶有長下影線的蜻蜓十字蠟燭圖也稱為“探水竿”（日語中稱為Takuri），在市場下降趨勢結(jié)束時(shí)，出現(xiàn)探水竿線一般意味著下降趨勢的結(jié)束，具有很強(qiáng)的看漲傾向。
蜻蜓十字蠟燭圖
蜻蜓十字蠟燭圖，正如圖2-10所示，開盤價(jià)和收盤價(jià)都位于當(dāng)天價(jià)格的最高點(diǎn)。同其他類型的十字蠟燭圖一樣，蜻蜓十字蠟燭圖一般出現(xiàn)在市場趨勢的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在本書稍后的章節(jié)中，讀者會(huì)發(fā)現(xiàn)這種十字蠟燭圖實(shí)際上是“上吊線”和“錘子線”這兩種形態(tài)的特例。帶有長下影線的蜻蜓十字蠟燭圖也稱為“探水竿”（日語中稱為Takuri），在市場下降趨勢結(jié)束時(shí)，出現(xiàn)探水竿線一般意味著下降趨勢的結(jié)束，具有很強(qiáng)的看漲傾向。
圖 2-10
如圖2-11所示，當(dāng)交易日內(nèi)開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)都相等時(shí)，我們就有了一個(gè)四價(jià)合一十字蠟燭圖（在中國一般稱為一字圖或一字板），當(dāng)然這種情況不經(jīng)常出現(xiàn)。這種一字線也會(huì)在交投極為清淡或者數(shù)據(jù)提供商數(shù)據(jù)缺失（只有開、收盤價(jià)數(shù)據(jù)，沒有其他中間報(bào)價(jià)）時(shí)出現(xiàn)。期貨交易者應(yīng)該注意這種圖形和漲跌幅限制之間的區(qū)別。一般來說，交易數(shù)據(jù)的傳輸很少出現(xiàn)錯(cuò)誤，因此四價(jià)合一十字蠟燭圖還能反映市場中蔓延著猶豫或不確定性。
圖 2-11
星蠟燭圖
如圖2-12所示，星蠟燭圖（一般稱為星線）的實(shí)體較小，并且在它的實(shí)體和它前一天較長的蠟燭圖的實(shí)體之間形成了一個(gè)跳空缺口，這種缺口可以是向上跳空，也可以是向下跳空。一般來說，星線的實(shí)體部分應(yīng)該高于此前蠟燭圖的影線，但這也并不是必要條件。星線的出現(xiàn)意味著市場中存在不確定因素。星線在許多蠟燭圖形態(tài)中都扮演著重要的角色，特別是在反轉(zhuǎn)形態(tài)中。
圖 2-12
紙傘蠟燭圖
如圖2-13所示，這種蠟燭線在下一章關(guān)于蠟燭圖形態(tài)的介紹中也會(huì)多次被提及。正如我們此前曾提到的一些蠟燭圖形態(tài)一樣，紙傘蠟燭線也具有很強(qiáng)的反轉(zhuǎn)傾向。它和蜻蜓十字星所代表的反轉(zhuǎn)傾向的強(qiáng)度相當(dāng)。根據(jù)它在趨勢中出現(xiàn)的位置不同，紙傘蠟燭線又可以分為錘子線和上吊線。
圖 2-13
結(jié)論
單一的蠟燭圖形態(tài)在日本蠟燭圖的技術(shù)分析中占據(jù)著重要地位。通過識(shí)別這些單根蠟燭圖形態(tài)或?qū)⑺鼈兣c其他的蠟燭圖形態(tài)一起結(jié)合使用，可以為我們揭示市場參與者的心理或預(yù)期的變化。這些單根蠟燭圖形態(tài)或組合形態(tài)的分析方法都是酒田戰(zhàn)法的一部分（詳見第5章）。但是，本書在酒田戰(zhàn)法的基礎(chǔ)上，增加了一些新的形態(tài)和分析方法。這些形態(tài)有的是市場中新出現(xiàn)的，有的則是原始圖形的一種演化。