股票交易成交量中不同階段量能有區(qū)別
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現(xiàn)在，我想和大家一起就不同階段量能的變化進(jìn)行探討，去發(fā)現(xiàn)更多共性的東西，為我們的操作提供參考。
首先看在股價(jià)漲跌初期即剛剛構(gòu)筑出底部形態(tài)時(shí)股票量能變化帶來(lái)的啟示。從前面所說(shuō)過(guò)的“股價(jià)循環(huán)”中大家應(yīng)該明白，股價(jià)從沉寂到火熱再歸于沉寂，往往要經(jīng)歷“漲跌初期、持續(xù)期及漲跌尾聲”的階段。直觀對(duì)應(yīng)到股價(jià)的走勢(shì)K線圖中就是，從低位橫盤(pán)到開(kāi)始緩慢上升或下跌期為漲跌初期，突破震蕩期開(kāi)始大漲或大跌階段為持續(xù)期，而短期大漲大跌或中期已有較大幅度的上漲或下跌則屬于漲跌尾聲。對(duì)應(yīng)這三個(gè)不同的階段，再把之前我的一篇文章《股票交易中——量能判斷真假突破》所說(shuō)的量能分類套進(jìn)去，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，不同的量能在不同時(shí)期透露著市場(chǎng)運(yùn)行的不同寓意，能為我們提供很多有用的參考。
先說(shuō)一下漲跌初期的量能變化。股價(jià)處于低位構(gòu)筑底部的時(shí)候，如果成交量為芝麻量，表明市場(chǎng)交易很清淡，沒(méi)有大主力入場(chǎng)，每天都是原先被套牢的投資者扛不住了割肉或者嘗試抄底的人進(jìn)場(chǎng)沒(méi)有吃到肉又離了場(chǎng)。這個(gè)時(shí)候一般都是主力的吸籌期，主力沒(méi)有吸籌完股價(jià)是很難有起色的，所以這個(gè)階段我們應(yīng)當(dāng)采取的操作策略是觀望。而如果股價(jià)剛剛從高位回落，成交量又非常小，股價(jià)往往就還會(huì)有再次沖高的機(jī)會(huì)，穩(wěn)健的可以先減倉(cāng)，如果沒(méi)有及時(shí)賣出的可等再次沖高的機(jī)會(huì)先行出局。
當(dāng)成交量出現(xiàn)溫和放大的時(shí)候，需要看股價(jià)的走向，股價(jià)如果隨著成交量的緩緩放大而徐徐上升，重心逐漸地抬高，表明已經(jīng)有戰(zhàn)略性的投資者開(kāi)始入場(chǎng)，這個(gè)時(shí)候可以試探性地“潛伏”。此時(shí)股價(jià)不一定馬上就會(huì)開(kāi)始大漲，但一旦構(gòu)筑底部則在此位置買(mǎi)入的投資者會(huì)占有很大的成本優(yōu)勢(shì)。如果股價(jià)隨著量能溫和放大，但只是出現(xiàn)反反復(fù)復(fù)上了又下、下了又上，則可以輕倉(cāng)參與短線操作，低吸高拋。如果股價(jià)伴隨著溫和的成交量重心下移，則只能觀望不能動(dòng)手。下跌初期若成交量出現(xiàn)溫和放大，那是很明顯的主力試探支撐，股價(jià)可能跌到各條均線處會(huì)有反彈，但反彈后還是會(huì)跌，所以一定要抓住逢高減倉(cāng)的機(jī)會(huì)。
當(dāng)股價(jià)在相對(duì)低位出現(xiàn)放量，就需要重點(diǎn)關(guān)注。量能如果較平日放出很大量且股價(jià)有彈升，往往是主力底部建倉(cāng)的標(biāo)志，可以在放量上漲后的回調(diào)中再次介入。在此位置，如果放大股價(jià)一般不會(huì)再出現(xiàn)不溫不火的情況，而是要么上漲要么殺跌。如果出現(xiàn)殺跌很可能是主力制造恐慌逼散戶割肉，有股的不要急著割，無(wú)股的則很快會(huì)出現(xiàn)買(mǎi)入的機(jī)會(huì)。下跌初期如果出現(xiàn)放量，一定要清倉(cāng)，雖然也有股票以放量?jī)春輾⒌姆绞较幢P(pán)，但畢竟是少數(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)的時(shí)候，學(xué)會(huì)保護(hù)自己是繼續(xù)生存下去的唯一法則。
然后說(shuō)一下持續(xù)期的量能變化。股票一旦構(gòu)筑了完整的底部或頂部形態(tài)，且股價(jià)突破了剛剛構(gòu)筑的箱體或通道的“平臺(tái)”，此時(shí)市場(chǎng)中多方或空方擁有掌握節(jié)奏的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，只要外部不發(fā)生重大的變化，趨勢(shì)往往能夠延續(xù)。如在持續(xù)期量能較小，則原有的軌跡暫時(shí)不會(huì)被改變，上漲中的股票繼續(xù)耐心持有，而下跌中的股票則安心觀望。
當(dāng)持續(xù)期出現(xiàn)量能溫和放大，往往是某一方發(fā)力的標(biāo)志。在上漲途中，股票緩緩上升、人氣不斷提升，此時(shí)主力就會(huì)抓住機(jī)會(huì)順?biāo)浦郏沟霉蓛r(jià)出現(xiàn)“加速”，從而產(chǎn)生很多主升浪的機(jī)會(huì)。同理，下跌的股票也處于主跌浪中，只能靜觀。
量能如果出現(xiàn)了較平日明顯的放大，則要小心短期動(dòng)能耗盡，股價(jià)隨時(shí)可能出現(xiàn)短暫的“反向”運(yùn)動(dòng)。上漲中的股票此時(shí)會(huì)進(jìn)行洗盤(pán)，洗盤(pán)的過(guò)程可能是中陰線也可能是連續(xù)震蕩的十字星。下跌中的股票則也可能出現(xiàn)力度稍強(qiáng)的反彈，漲升至20日均線或30日均線這類中期的均線位置。如果此階段量能出現(xiàn)放大，升勢(shì)中可以減倉(cāng)待回調(diào)看情況，跌勢(shì)中拿股的不宜急著割肉，而應(yīng)當(dāng)再看一看，等反彈。
最后我們看一下漲跌尾聲時(shí)的量能變化。實(shí)際上，所謂的“尾聲”這一定義是在其已經(jīng)成為“尾聲”之后才能下定斷的，多少有些“事后諸葛”的味道，但通過(guò)分析量能的變化，我們還是可以找到一些蛛絲馬跡。當(dāng)股價(jià)短期連續(xù)暴漲暴跌，或者經(jīng)過(guò)多次波段的上升已有較大的漲幅或跌幅時(shí)，即為我們重點(diǎn)考慮“尾聲”的階段。如果是屬于前者連續(xù)暴漲類，那么如果量能不能維持，強(qiáng)勢(shì)很快就會(huì)結(jié)束，由于短期上升的幅度大，調(diào)整力度也相應(yīng)較大，故此類股票量能維持暫持有，而一旦量能不濟(jì)則要及時(shí)拋出。而連續(xù)暴跌的股票一旦出現(xiàn)極度縮量，則表明經(jīng)過(guò)恐慌性殺跌后股價(jià)隨時(shí)會(huì)有反彈，此時(shí)不宜割肉，靜觀股價(jià)止跌企穩(wěn)。
對(duì)于經(jīng)過(guò)多次上漲已有較大漲幅的股票，高位只有溫和量才能讓股票繼續(xù)維持升勢(shì)。溫和量表明主力控盤(pán)依然相當(dāng)充分，而市場(chǎng)人氣也適中，主力還會(huì)用自買(mǎi)自賣加上不斷吆喝的方式推升股價(jià)。而一旦出現(xiàn)高位連續(xù)放量，則要小心“天量天價(jià)”規(guī)律顯現(xiàn)，謹(jǐn)防主力混亂之中趁機(jī)出逃一走了之，此時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)減倉(cāng)。如果成交量極小亦表明投資者追高意愿已不強(qiáng)，此時(shí)不管股價(jià)估值怎么樣也不管主力控盤(pán)情況怎么樣都應(yīng)當(dāng)先減倉(cāng)，魚(yú)尾不吃也罷。對(duì)于多輪殺跌的股票，往往要在低位出現(xiàn)“縮量、放量再縮量”三個(gè)階段后表現(xiàn)出做空動(dòng)能耗盡狀況，否則切不可亂抄底。
三個(gè)階段對(duì)應(yīng)不同的量能變化，也給了我們不同的具體提示，可能投資者剛開(kāi)始在實(shí)戰(zhàn)中很難兼顧。為了更簡(jiǎn)單地應(yīng)對(duì)，對(duì)于抓機(jī)會(huì)為參考的量能我總結(jié)為三句話：“漲跌初期機(jī)會(huì)在于溫和量，持續(xù)期能否持續(xù)需要芝麻量，漲跌尾聲轉(zhuǎn)折要看放天量。”但投資者還是需要結(jié)合多方面的內(nèi)容臨盤(pán)多總結(jié)，這樣很快你就會(huì)發(fā)現(xiàn)通過(guò)量能的變化作出相應(yīng)的判斷及操作其實(shí)是一件潛意識(shí)主宰的事情。就像我們打字時(shí)學(xué)五筆一樣，感覺(jué)那么多個(gè)字根難以記住，但當(dāng)你學(xué)會(huì)之后，在打字時(shí)根本就不需要再去找鍵盤(pán)。
擴(kuò)展知識(shí)學(xué)習(xí)——量?jī)r(jià)關(guān)系。