波浪理論基礎(chǔ)知識(shí)與應(yīng)用注意事項(xiàng)
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1．波浪理論基礎(chǔ)知識(shí)
波浪理論主要包括3個(gè)重要方面，分別是形態(tài)、比例和時(shí)間，其中形態(tài)最重要。
波浪理論認(rèn)為股價(jià)變動(dòng)的循環(huán)是由8次波浪構(gòu)成的，其中有5次上升浪和3次調(diào)整浪，即八浪循環(huán)。在8個(gè)波浪完畢之后，一個(gè)循環(huán)就完成，走勢(shì)將進(jìn)入下一個(gè)八浪循環(huán)。時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，波浪可以拉長(zhǎng)，也可以縮短，但其基本形態(tài)保持不變，如下圖所示的入浪循環(huán)基本的波浪形態(tài)。
在8個(gè)波浪中，第1至第5波浪為上升波浪，其中1、3、5波浪為推動(dòng)浪，第2、4波浪為上升波浪中的調(diào)整浪。每個(gè)波浪又可分成數(shù)個(gè)中波浪，每個(gè)中波浪又可分成許多小波浪，一個(gè)完整的股市循環(huán)一共可細(xì)分為144個(gè)小波浪。
波浪理論在具體運(yùn)用中，常常會(huì)遇到較難以分辨的情況，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)幾個(gè)同時(shí)可以成立的數(shù)浪方式。所以，投資者有必要了解各個(gè)波浪的特性。
（1）第1浪，在整個(gè)波浪循環(huán)開始后，市場(chǎng)上大多數(shù)投資者并不會(huì)馬上就意識(shí)到上升波段已經(jīng)開始。所以，在實(shí)際走勢(shì)中，大約半數(shù)以上的第一浪屬于修筑底部形態(tài)的一部分。由于第一浪的走出一般產(chǎn)生于空頭市場(chǎng)后的末期，所以，市場(chǎng)上的空頭氣氛以及習(xí)慣于空頭市場(chǎng)操作的手法未變，因此，跟隨著屬于筑底一類的第1浪而出現(xiàn)的第2浪的下調(diào)幅度，通常都較大。
（2）第2浪，上面已經(jīng)提過，通常第2浪在實(shí)際走勢(shì)中調(diào)整幅度較大，而且還具有較大的殺傷力，這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)人士常常誤以為熊市尚未結(jié)束。第2浪的特點(diǎn)是成交量逐漸萎縮，波動(dòng)幅度漸漸變窄，反映出拋盤壓力逐漸衰竭，出現(xiàn)傳統(tǒng)圖形中的轉(zhuǎn)向形態(tài)，如常見的頭肩底、雙底等。
（3）第3浪，在絕大多數(shù)走勢(shì)中，屬于主升段的一大浪，因此，通常第三浪屬于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特點(diǎn)是，其運(yùn)行時(shí)間通常會(huì)是整個(gè)循環(huán)浪中的最長(zhǎng)的，其上升的空間和幅度亦常常最大；第三浪的運(yùn)行軌跡，大多數(shù)都會(huì)發(fā)展成為一漲再漲的延升浪；在成交量方面，成交量急劇放大，體現(xiàn)出具有上升潛力的量能；在圖形上，常常會(huì)以勢(shì)不可擋的跳空缺口向上突破，給人一種突破向上的強(qiáng)烈信號(hào)。
（4）第4浪，從形態(tài)的結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)常以三角形的調(diào)整形態(tài)進(jìn)行運(yùn)行。第4浪的運(yùn)行結(jié)束點(diǎn)，一般都較難預(yù)見。同時(shí)，投資者應(yīng)記住，第4浪的浪底不允許低于第1浪的浪頂。
（5）第5浪，在股票市場(chǎng)中，其是三大推動(dòng)浪之一，但其漲幅在大多數(shù)情況下比第3浪小。第5浪的特點(diǎn)是市場(chǎng)人氣較為高漲，往往樂觀情緒充斥整個(gè)市場(chǎng)。從其完成的形態(tài)和幅度 來看，經(jīng)常會(huì)以失敗的形態(tài)而告終。在第5上升浪的運(yùn)行中，二、三線股會(huì)突發(fā)奇想，普遍上升，常常升幅會(huì)極其可觀。
（6）A浪，在上升循環(huán)中，A浪的調(diào)整是緊隨著第5浪而產(chǎn)生的，所以，市場(chǎng)上大多數(shù)人會(huì)認(rèn)為市勢(shì)仍未逆轉(zhuǎn)，毫無防備之心，只將其看作為一個(gè)短暫的調(diào)整。A浪的調(diào)整形態(tài)通常以2種形式出現(xiàn)，平坦型形態(tài)與三字形形態(tài)，它與B浪經(jīng)常以交叉形式進(jìn)行形態(tài)交換。
（7）B浪，B浪的上升常常會(huì)作為多方的單相思，升勢(shì)較為情緒化，這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)上大多數(shù)人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來，還以為上一個(gè)上升尚未結(jié)束，在圖表上常常出現(xiàn)牛市陷阱，從成交量上看，成交稀疏，出現(xiàn)明顯的價(jià)量背離現(xiàn)象，上升量能已接濟(jì)不上。
（8）C浪，緊隨著B浪而后的是C浪，由于B浪的完成頓使許多市場(chǎng)人士醒悟，一輪多頭行情已經(jīng)結(jié)束，期望繼續(xù)上漲的希望徹底破滅，所以，大盤開始全面下跌，從性質(zhì)上看，其破壞力較強(qiáng)。
2．波浪理論應(yīng)用注意事項(xiàng)
波浪理論是股市客觀規(guī)律的反映，它為股市漲跌循環(huán)畫了一張十分清楚的運(yùn)行圖，也給投資者操作帶來了極大便利。在使用時(shí)要利用其優(yōu)勢(shì)，結(jié)合其他技術(shù)一起分析。在具體應(yīng)用時(shí)要注意以下4項(xiàng)。
● 根據(jù)波浪理論順勢(shì)操作
如果投資者是中長(zhǎng)線買家，發(fā)現(xiàn)股市已走完上升5浪，就不要再死捂股票，應(yīng)該及時(shí)空倉(cāng)。如果在A浪下跌中無法脫身，也要趁B浪反彈時(shí)逃命，對(duì)于A、B、C浪中的任何反彈行情，都不要參與，耐心等C浪尾聲出現(xiàn)再分批建倉(cāng)。
如果是短線投資者，在下跌A、B、C浪中捕捉短線機(jī)會(huì)，不能把握的時(shí)機(jī)不要輕易出擊，即使買入也要少量參與，并有嚴(yán)格的紀(jì)律，跌到止損位就割肉出局。
● 數(shù)浪不能太細(xì)
對(duì)同一個(gè)波浪形態(tài)，不同的人有不同的數(shù)法，很多投資者越數(shù)越錯(cuò)，越錯(cuò)越輸。首先肯定上升5浪、下跌3浪是正確的，在具體使用時(shí)只須知道股市現(xiàn)在可能運(yùn)行的階段即可，如果在上升浪中，則可以加大倉(cāng)位，如果在下跌浪中，只能做短線操作并要及時(shí)減倉(cāng)。如果對(duì)當(dāng)前股市行情不確定，即在臨界狀態(tài)，則可以根據(jù)當(dāng)前大的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出判斷，如果還不能確定，可以減少倉(cāng)位，等形式明朗后，再靈活操作。
！提醒！
為了爭(zhēng)取主動(dòng)，事前要確立好幾種數(shù)浪方式，究竟哪一種數(shù)浪方式正確，則由市場(chǎng)來決定。
● 數(shù)浪對(duì)強(qiáng)莊股不適用
波浪理論對(duì)預(yù)測(cè)大盤和一般股票的趨勢(shì)起到相當(dāng)重要的作用，但對(duì)于由大資金控盤的強(qiáng)莊股，數(shù)浪是沒有用的。強(qiáng)莊股漲也好，跌也好，都是人為操縱的，可能主力會(huì)故意讓散戶數(shù)浪入套，對(duì)于這一點(diǎn)投資者要注意。
如果懂得波浪理論并能領(lǐng)會(huì)其精髓，就會(huì)發(fā)現(xiàn)上證指數(shù)是按波浪理論的上升5浪、下跌3浪來走的，如下圖所示的上證指數(shù)的月K線圖。
波浪理論在具體運(yùn)用中，常常會(huì)遇到較難以分辨的情況，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)幾個(gè)同時(shí)可以成立的數(shù)浪方式。所以，投資者有必要了解各個(gè)波浪的特性。
（1）第1浪，在整個(gè)波浪循環(huán)開始后，市場(chǎng)上大多數(shù)投資者并不會(huì)馬上就意識(shí)到上升波段已經(jīng)開始。所以，在實(shí)際走勢(shì)中，大約半數(shù)以上的第一浪屬于修筑底部形態(tài)的一部分。由于第一浪的走出一般產(chǎn)生于空頭市場(chǎng)后的末期，所以，市場(chǎng)上的空頭氣氛以及習(xí)慣于空頭市場(chǎng)操作的手法未變，因此，跟隨著屬于筑底一類的第1浪而出現(xiàn)的第2浪的下調(diào)幅度，通常都較大。
（2）第2浪，上面已經(jīng)提過，通常第2浪在實(shí)際走勢(shì)中調(diào)整幅度較大，而且還具有較大的殺傷力，這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)人士常常誤以為熊市尚未結(jié)束。第2浪的特點(diǎn)是成交量逐漸萎縮，波動(dòng)幅度漸漸變窄，反映出拋盤壓力逐漸衰竭，出現(xiàn)傳統(tǒng)圖形中的轉(zhuǎn)向形態(tài)，如常見的頭肩底、雙底等。
（3）第3浪，在絕大多數(shù)走勢(shì)中，屬于主升段的一大浪，因此，通常第三浪屬于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特點(diǎn)是，其運(yùn)行時(shí)間通常會(huì)是整個(gè)循環(huán)浪中的最長(zhǎng)的，其上升的空間和幅度亦常常最大；第三浪的運(yùn)行軌跡，大多數(shù)都會(huì)發(fā)展成為一漲再漲的延升浪；在成交量方面，成交量急劇放大，體現(xiàn)出具有上升潛力的量能；在圖形上，常常會(huì)以勢(shì)不可擋的跳空缺口向上突破，給人一種突破向上的強(qiáng)烈信號(hào)。
（4）第4浪，從形態(tài)的結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)常以三角形的調(diào)整形態(tài)進(jìn)行運(yùn)行。第4浪的運(yùn)行結(jié)束點(diǎn)，一般都較難預(yù)見。同時(shí)，投資者應(yīng)記住，第4浪的浪底不允許低于第1浪的浪頂。
（5）第5浪，在股票市場(chǎng)中，其是三大推動(dòng)浪之一，但其漲幅在大多數(shù)情況下比第3浪小。第5浪的特點(diǎn)是市場(chǎng)人氣較為高漲，往往樂觀情緒充斥整個(gè)市場(chǎng)。從其完成的形態(tài)和幅度 來看，經(jīng)常會(huì)以失敗的形態(tài)而告終。在第5上升浪的運(yùn)行中，二、三線股會(huì)突發(fā)奇想，普遍上升，常常升幅會(huì)極其可觀。
（6）A浪，在上升循環(huán)中，A浪的調(diào)整是緊隨著第5浪而產(chǎn)生的，所以，市場(chǎng)上大多數(shù)人會(huì)認(rèn)為市勢(shì)仍未逆轉(zhuǎn)，毫無防備之心，只將其看作為一個(gè)短暫的調(diào)整。A浪的調(diào)整形態(tài)通常以2種形式出現(xiàn)，平坦型形態(tài)與三字形形態(tài)，它與B浪經(jīng)常以交叉形式進(jìn)行形態(tài)交換。
（7）B浪，B浪的上升常常會(huì)作為多方的單相思，升勢(shì)較為情緒化，這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)上大多數(shù)人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來，還以為上一個(gè)上升尚未結(jié)束，在圖表上常常出現(xiàn)牛市陷阱，從成交量上看，成交稀疏，出現(xiàn)明顯的價(jià)量背離現(xiàn)象，上升量能已接濟(jì)不上。
（8）C浪，緊隨著B浪而后的是C浪，由于B浪的完成頓使許多市場(chǎng)人士醒悟，一輪多頭行情已經(jīng)結(jié)束，期望繼續(xù)上漲的希望徹底破滅，所以，大盤開始全面下跌，從性質(zhì)上看，其破壞力較強(qiáng)。
2．波浪理論應(yīng)用注意事項(xiàng)
波浪理論是股市客觀規(guī)律的反映，它為股市漲跌循環(huán)畫了一張十分清楚的運(yùn)行圖，也給投資者操作帶來了極大便利。在使用時(shí)要利用其優(yōu)勢(shì)，結(jié)合其他技術(shù)一起分析。在具體應(yīng)用時(shí)要注意以下4項(xiàng)。
● 根據(jù)波浪理論順勢(shì)操作
如果投資者是中長(zhǎng)線買家，發(fā)現(xiàn)股市已走完上升5浪，就不要再死捂股票，應(yīng)該及時(shí)空倉(cāng)。如果在A浪下跌中無法脫身，也要趁B浪反彈時(shí)逃命，對(duì)于A、B、C浪中的任何反彈行情，都不要參與，耐心等C浪尾聲出現(xiàn)再分批建倉(cāng)。
如果是短線投資者，在下跌A、B、C浪中捕捉短線機(jī)會(huì)，不能把握的時(shí)機(jī)不要輕易出擊，即使買入也要少量參與，并有嚴(yán)格的紀(jì)律，跌到止損位就割肉出局。
● 數(shù)浪不能太細(xì)
對(duì)同一個(gè)波浪形態(tài)，不同的人有不同的數(shù)法，很多投資者越數(shù)越錯(cuò)，越錯(cuò)越輸。首先肯定上升5浪、下跌3浪是正確的，在具體使用時(shí)只須知道股市現(xiàn)在可能運(yùn)行的階段即可，如果在上升浪中，則可以加大倉(cāng)位，如果在下跌浪中，只能做短線操作并要及時(shí)減倉(cāng)。如果對(duì)當(dāng)前股市行情不確定，即在臨界狀態(tài)，則可以根據(jù)當(dāng)前大的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出判斷，如果還不能確定，可以減少倉(cāng)位，等形式明朗后，再靈活操作。
！提醒！
為了爭(zhēng)取主動(dòng)，事前要確立好幾種數(shù)浪方式，究竟哪一種數(shù)浪方式正確，則由市場(chǎng)來決定。
● 數(shù)浪對(duì)強(qiáng)莊股不適用
波浪理論對(duì)預(yù)測(cè)大盤和一般股票的趨勢(shì)起到相當(dāng)重要的作用，但對(duì)于由大資金控盤的強(qiáng)莊股，數(shù)浪是沒有用的。強(qiáng)莊股漲也好，跌也好，都是人為操縱的，可能主力會(huì)故意讓散戶數(shù)浪入套，對(duì)于這一點(diǎn)投資者要注意。
如果懂得波浪理論并能領(lǐng)會(huì)其精髓，就會(huì)發(fā)現(xiàn)上證指數(shù)是按波浪理論的上升5浪、下跌3浪來走的，如下圖所示的上證指數(shù)的月K線圖。
利用波浪理論可以對(duì)大勢(shì)有個(gè)初略、模糊的認(rèn)識(shí)，然后再結(jié)合其他分析技術(shù)進(jìn)行具體操作，則可以獲得豐厚的回報(bào)或避免慘重的損失。例如上證指數(shù)2001年6月見到2245頂點(diǎn)后，一直跌到2002年1月1339點(diǎn)見底后開始一波上升行情，這是調(diào)整浪中的B浪反彈，一旦B浪反彈結(jié)束，則會(huì)展開跌幅更慘烈的C浪下跌，所以如果投資者明白這一點(diǎn)，則可以避免其后下跌帶來的慘重?fù)p失。