如何根據(jù)主力機(jī)構(gòu)動(dòng)向來(lái)進(jìn)行選股
銅牛網(wǎng)先生
如何根據(jù)主力機(jī)構(gòu)動(dòng)向來(lái)進(jìn)行選股
主力是指在證券市場(chǎng)上，有意愿并且有能力操縱股價(jià)漲跌的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。他們通過(guò)大量買(mǎi)賣(mài)股票來(lái)影響股價(jià)的波動(dòng)，并利用這種股價(jià)的波動(dòng)，影響其他投資者的買(mǎi)賣(mài)行為。他們一般具有精密的交易計(jì)劃、高超的交易技術(shù)、嚴(yán)格的交易紀(jì)律以及獨(dú)特的信息渠道。其獲利能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)普通投資者。
主力是指在證券市場(chǎng)上，有意愿并且有能力操縱股價(jià)漲跌的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。他們通過(guò)大量買(mǎi)賣(mài)股票來(lái)影響股價(jià)的波動(dòng)，并利用這種股價(jià)的波動(dòng)，影響其他投資者的買(mǎi)賣(mài)行為。他們一般具有精密的交易計(jì)劃、高超的交易技術(shù)、嚴(yán)格的交易紀(jì)律以及獨(dú)特的信息渠道。其獲利能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)普通投資者。
主力在運(yùn)作一只股票時(shí)，一般要經(jīng)歷“建倉(cāng)、洗盤(pán)、拉升、出貨”這四個(gè)步驟。根據(jù)主力動(dòng)向選股，就是要通過(guò)各種角度來(lái)判斷主力運(yùn)作一只股票所處的階段，然后找到合適的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。在實(shí)踐中，投資者需要關(guān)注三類(lèi)股票，即主力建倉(cāng)完畢的股票、主力洗盤(pán)結(jié)束的股票和主力剛開(kāi)始拉升的股票。
一、選擇主力建倉(cāng)完畢的股票
建倉(cāng)，是主力運(yùn)作一只股票的第一步。主力往往會(huì)選擇下跌一段時(shí)間之后的股票介入建倉(cāng)。當(dāng)主力開(kāi)始建倉(cāng)時(shí)，盤(pán)面上一般具有兩個(gè)特征，如圖8-1 所示。
圖8-1 主力建倉(cāng)的盤(pán)面特征
這是因?yàn)槿绻髁υ诜帕窟^(guò)程中開(kāi)始建倉(cāng)，那么主力不會(huì)把自己給套牢， 因此股價(jià)應(yīng)該能夠再次回到該價(jià)位。如果股價(jià)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都無(wú)法回到這個(gè)放量?jī)r(jià)位，就說(shuō)明此次放量有問(wèn)題，投資者需保持謹(jǐn)慎觀(guān)望。
主力確定在一只股票上建倉(cāng)后，可選擇的操作方法有很多。其中比較常見(jiàn)的有打壓建倉(cāng)、震蕩建倉(cāng)和拉高建倉(cāng)這三種。
1、打壓建倉(cāng)的買(mǎi)點(diǎn)打壓建倉(cāng)往往出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)的后期，特別是在市場(chǎng)利空頻出、人氣低迷的時(shí)候。此時(shí)，主力不用費(fèi)太大勁就可以將股價(jià)打壓下去。通過(guò)持續(xù)地打壓股價(jià)，主力在降低建倉(cāng)成本的同時(shí)，還能引出許多恐慌性的拋盤(pán)，他們正好可以將其收入囊中，可謂一舉兩得。
打壓建倉(cāng)在盤(pán)面上一般具有以下兩個(gè)特點(diǎn)，如圖8-2 所示。
圖8-2 主力打壓建倉(cāng)的盤(pán)面特征
如圖8-3 所示，2010 年6 月11 日之前，伴隨著大盤(pán)的一路下跌，外運(yùn)發(fā)展（600270）的股價(jià)也一直處于下跌趨勢(shì)中，市場(chǎng)人氣十分低迷。從6 月17 日到7 月2 日，該股主力猛烈打壓股價(jià)，造成股價(jià)持續(xù)下跌，并創(chuàng)下了新低。這次打壓之后，主力開(kāi)始買(mǎi)入股票。成交量放大。股價(jià)也很快就收復(fù)了前期的跌幅。
圖8-3 外運(yùn)發(fā)展日K 線(xiàn)
在主力打壓建倉(cāng)過(guò)程中，“打壓”是手段，“買(mǎi)入”才是目的。投資者要做的，就是緊跟主力，當(dāng)主力打壓股價(jià)的時(shí)候，持幣觀(guān)望，當(dāng)主力開(kāi)始買(mǎi)入的時(shí)候，自己也迅速建倉(cāng)。
一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)主力打壓建倉(cāng)時(shí)，一些技術(shù)指標(biāo)往往會(huì)適時(shí)地發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)， 投資者可以綜合使用。這些技術(shù)指標(biāo)中最常用的是MACD 指標(biāo)。
如圖8-4所示，從2010年6月18日到7月12日，中信海直（000099）的主力持續(xù)打壓股價(jià)。在此過(guò)程中股價(jià)創(chuàng)出新低，但DEA 指標(biāo)線(xiàn)未創(chuàng)新低。二者形成底部背離。
圖8-4 中信海直日K 線(xiàn)
7 月9 日，該股跳空高開(kāi)，成交量放出巨量，同時(shí)MACD 指標(biāo)出現(xiàn)金叉形態(tài)。這表明主力正在瘋狂收集籌碼，股價(jià)被快速拉升。此時(shí)投資者可以積極搶籌買(mǎi)入。之后該股持續(xù)上漲。
如圖8-5 所示，從2008 年10 月6 日到11 月17 日，國(guó)際實(shí)業(yè)（000159）的主力持續(xù)打壓股價(jià)。在此過(guò)程中股價(jià)創(chuàng)出新低，但DEA 指標(biāo)線(xiàn)未創(chuàng)新低。二者形成底背離。
10 月24 日，國(guó)際實(shí)業(yè)放出漲停，這是主力在底部借助漲停掃貨的形態(tài)。而此前，MACD 指標(biāo)的DEA 線(xiàn)與DIFF 線(xiàn)形成金叉，這驗(yàn)證了股價(jià)即將被拉升的信號(hào)。此時(shí)投資者可以積極買(mǎi)入股票。
圖8-5 國(guó)際實(shí)業(yè)日K 線(xiàn)
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)
在選擇主力打壓建倉(cāng)的股票時(shí)，投資者有以下三個(gè)方面需要注意。
1 在主力打壓建倉(cāng)時(shí)買(mǎi)入，實(shí)際上是與主力爭(zhēng)搶籌碼的行為。在這個(gè)過(guò)程中，MACD 指標(biāo)的作用發(fā)揮得淋漓盡致。
2 在主力建倉(cāng)的過(guò)程中，成交量往往會(huì)出現(xiàn)放量。所以投資者可以拿成交量來(lái)輔助判斷是否有主力在建倉(cāng)。
3 一般來(lái)說(shuō)，主力建倉(cāng)的時(shí)間是較為短暫的，就是怕其他資金和散戶(hù)在低位的搶籌行動(dòng)。
2、震蕩建倉(cāng)的買(mǎi)點(diǎn)
震蕩建倉(cāng)是主力常用的一種建倉(cāng)手法。主力一般資金量大，需要買(mǎi)入的股票數(shù)量多，要想盡量不引人注意地進(jìn)駐某只股票，往往需要較長(zhǎng)的一段時(shí)間。在此過(guò)程中，主力需要將股價(jià)保持在一個(gè)較低水平，進(jìn)行反復(fù)、長(zhǎng)期的震蕩，逐步地增加自己的持股數(shù)量。
震蕩建倉(cāng)具有以下三個(gè)特征，如圖8-6 所示。
圖8-6 主力震蕩建倉(cāng)的盤(pán)面特點(diǎn)
如圖8-7 所示，從2008 年9 月到2009 年1 月，佛塑股份（000973）的股價(jià)在將近四個(gè)月的時(shí)間里不斷震蕩，并伴隨著較大的成交量。這個(gè)形態(tài)表明主力一直在震蕩建倉(cāng)。
圖8-7 佛塑股份日K 線(xiàn)
面對(duì)主力的震蕩建倉(cāng)，投資者穩(wěn)妥的策略是等到主力建倉(cāng)完畢，股價(jià)突破價(jià)格的震蕩建倉(cāng)區(qū)間時(shí)，果斷買(mǎi)入。
如圖8-8 所示，從2008 年10 月到2009 年2 月，德豪潤(rùn)達(dá)（002005）的股價(jià)一直在震蕩向上，并伴隨著較大的成交量。這表明主力正在震蕩建倉(cāng)。
圖8-8 德豪潤(rùn)達(dá)日K 線(xiàn)
2009 年2 月10 日，股價(jià)向上突破震蕩建倉(cāng)區(qū)間，這是主力建倉(cāng)完畢后開(kāi)始拉升股價(jià)的信號(hào)。此時(shí)投資者可以及時(shí)買(mǎi)入。
3、拉高建倉(cāng)的買(mǎi)點(diǎn)
當(dāng)市場(chǎng)或者個(gè)股由于突發(fā)性利好消息的刺激，走勢(shì)突然轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)，如果主力正處于空倉(cāng)狀態(tài)，或者還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)建倉(cāng)目標(biāo)，他們往往會(huì)采用“向上買(mǎi)入”的方式來(lái)進(jìn)行建倉(cāng)。因?yàn)榇藭r(shí)主力已經(jīng)沒(méi)有時(shí)間在低位慢慢建倉(cāng)，也沒(méi)有持股者愿意在低位賣(mài)出。主力無(wú)法使用打壓建倉(cāng)或者震蕩建倉(cāng)的方式，而只能向上快速地掃盤(pán)。當(dāng)短期漲幅達(dá)到一定幅度時(shí)，很多持股者會(huì)擔(dān)心失去這一段快速的利潤(rùn)而紛紛賣(mài)出，主力則趁機(jī)大力買(mǎi)入。
拉高建倉(cāng)的走勢(shì)特征有以下四個(gè)。
第一，連續(xù)拉升發(fā)生在大盤(pán)或者個(gè)股的相對(duì)低位，或者漲勢(shì)的初期。
第二，往往伴隨著突發(fā)性的重大利好。
第三，成交量持續(xù)放大。
第四，在一段拉升后，往往會(huì)出現(xiàn)高開(kāi)低走的放量陰線(xiàn)，當(dāng)日換手率一般至少超過(guò)10%。這說(shuō)明當(dāng)天拋壓非常沉重，但同時(shí)接盤(pán)也很踴躍。
如果后市股價(jià)能夠在這波放量拉升區(qū)間的上方穩(wěn)住，投資者基本就可以確認(rèn)在這段拉升區(qū)間內(nèi)，是主力在進(jìn)行拉高建倉(cāng)。投資者可以在放量拉升區(qū)間的上方，逢低買(mǎi)入。
如圖8-9 所示，2008 年11 月，為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，國(guó)務(wù)院推出4 萬(wàn)億的投資計(jì)劃，這對(duì)市場(chǎng)是一個(gè)極大的利好。由于這個(gè)利好出現(xiàn)得比較突然，從11 月5 日開(kāi)始，主力開(kāi)始對(duì)首開(kāi)股份（600376）進(jìn)行突擊性的拉高建倉(cāng)，成交量不斷放大。
圖8-9 首開(kāi)股份日K 線(xiàn)
從12 月18 日開(kāi)始，股價(jià)向下回調(diào)，但很快被再次拉起。在此過(guò)程中主力仍在不斷吸籌，投資者可以逢低積極買(mǎi)入。
如圖8-10 所示，2008 年11 月5 日，當(dāng)“4 萬(wàn)億投資計(jì)劃”公布后，華邦制藥（002004）的主力也開(kāi)始拉高建倉(cāng)，該股股價(jià)連續(xù)上漲。
從2009 年2 月23 日開(kāi)始，股價(jià)回調(diào)，但很快被拉起，之后股價(jià)在長(zhǎng)期的震蕩中始終沒(méi)有跌破前期放量?jī)r(jià)位。投資者可以在這個(gè)整理區(qū)間內(nèi)逢低買(mǎi)入股票。
圖8-10 華邦制藥日K 線(xiàn)
二、選擇主力洗盤(pán)結(jié)束的股票
建倉(cāng)階段完成后，除了被主力收入囊中的股票外，還有相當(dāng)部分的股票會(huì)留在其他投資者手中。當(dāng)股價(jià)上漲一段時(shí)間后，這些投資者可能會(huì)獲利賣(mài)出， 這會(huì)給主力拉升股價(jià)造成很大阻力。為此，主力在大幅度拉升前會(huì)，促使股票在不同投資者之間反復(fù)交易，這個(gè)過(guò)程被稱(chēng)為洗盤(pán)。主力洗盤(pán)主要是為了以下兩個(gè)目的，如圖8-11 所示。
圖8-11 主力洗盤(pán)的目的
1、打壓洗盤(pán)的買(mǎi)點(diǎn)
打壓洗盤(pán)就是莊家不斷拋售股票，使股票走勢(shì)形態(tài)變壞，最終誘使投資者賣(mài)出股票的一種洗盤(pán)手法。
這種洗盤(pán)手法往往被用在投機(jī)氛圍比較濃的股票上。投資大眾對(duì)這類(lèi)股票大多是抱著投機(jī)的心態(tài)，一旦走勢(shì)變壞就會(huì)有大量投資出逃。這樣莊家通過(guò)打壓洗盤(pán)的效果會(huì)比較理想。
一般主力的打壓都會(huì)借助大盤(pán)的弱勢(shì)或者利空消息來(lái)造勢(shì)，此時(shí)向下打壓會(huì)事半功倍。在打壓過(guò)程中，股價(jià)會(huì)跌破一些重要的技術(shù)點(diǎn)位，以此來(lái)制造恐慌效應(yīng)。
投資者一旦遇到這種突然下跌的走勢(shì)時(shí)，可以冷靜觀(guān)察成交量及后續(xù)走勢(shì)，如果成交縮減，后續(xù)股價(jià)不再下跌，那么可以判斷是主力在打壓洗盤(pán)。此時(shí)還持有股票的投資者應(yīng)繼續(xù)持股，中途被洗出的投資者也可以逢低再次買(mǎi)入。
如圖8-12 所示，2010 年9 月13 ~ 21 日，紫光古漢（000590）的股價(jià)連續(xù)下跌，跌破了前期橫盤(pán)整理的低點(diǎn)，這時(shí)技術(shù)圖形已經(jīng)變壞。
圖8-12 紫光古漢日K 線(xiàn)
但是，如果投資者觀(guān)察成交量，能夠發(fā)現(xiàn)成交量在這個(gè)過(guò)程逐漸下降，極為低迷。它表明這輪下跌走勢(shì)實(shí)際上是主力的一次打壓洗盤(pán)，之后股價(jià)會(huì)再次被拉升。此時(shí)已經(jīng)買(mǎi)入的投資者可以持股不動(dòng)，還沒(méi)有入場(chǎng)的投資者可以逢低買(mǎi)入。
2、震蕩洗盤(pán)的買(mǎi)點(diǎn)
震蕩洗盤(pán)是主力操縱股價(jià)在一定區(qū)域內(nèi)反復(fù)波動(dòng)的一種洗盤(pán)方式。這種洗盤(pán)方式一般被使用在一段較大幅度的上漲之后。此時(shí)市場(chǎng)中的獲利盤(pán)、短線(xiàn)盤(pán)較多，主力通過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)震蕩，促使失去耐心的短線(xiàn)盤(pán)出局。
通過(guò)震蕩洗盤(pán)的方式，主力可以很好地抬高市場(chǎng)平均成本，為下一步拉升做好充分準(zhǔn)備。
震蕩洗盤(pán)的盤(pán)面特征有以下兩個(gè)，如圖8-13 所示。
圖8-13 震蕩洗盤(pán)的特點(diǎn)
震蕩洗盤(pán)結(jié)束后，股價(jià)在主力的拉動(dòng)下，將向上突破整理形態(tài)，同時(shí)伴隨著成交量的放大。投資者可以在突破的時(shí)候積極買(mǎi)入。
如圖8-14 所示，從2009 年11 月26 日到2010 年2 月25 日，江蘇宏寶（002071） 的股價(jià)上漲到10.8 元之后開(kāi)始盤(pán)整。在3 個(gè)月的時(shí)間里，股價(jià)上下震蕩，形成一個(gè)矩形的整理形態(tài)。在此過(guò)程中成交量不斷萎縮，主力震蕩洗盤(pán)的意圖十分明顯。
2010 年2 月26 日，股價(jià)向上突破矩形整理形態(tài)，同時(shí)伴隨著成交量的放大。這表明主力的震蕩洗盤(pán)已經(jīng)結(jié)束，投資者可以積極買(mǎi)入。
如圖8-15 所示，2009 年5 ~ 7 月，興化股份（002109）的股價(jià)處于上漲走勢(shì)后的盤(pán)整狀態(tài)。在兩個(gè)多月的時(shí)間里，股價(jià)形成一個(gè)三角形的整理形態(tài)，同時(shí)成交量也不斷縮減，這個(gè)形態(tài)說(shuō)明主力正在不斷地震蕩洗盤(pán)。
7 月14 日，股價(jià)向上突破三角形整理形態(tài)，同時(shí)成交量也開(kāi)始放大，這表明主力洗盤(pán)已經(jīng)結(jié)束。投資者要注意把握這個(gè)買(mǎi)點(diǎn)。
圖8-14 江蘇宏寶日K 線(xiàn)
圖8-15 興化股份日K 線(xiàn)
三、選擇主力剛開(kāi)始拉升的股票
洗盤(pán)階段完成后，莊家就會(huì)準(zhǔn)備拉升股票。按照拉升的不同表現(xiàn)方式，主力拉升股價(jià)的方法大致可以分為逼空式拉升、震蕩式拉升和慢牛式拉升這三種類(lèi)型。
1、逼空式拉升的買(mǎi)點(diǎn)
當(dāng)主力經(jīng)過(guò)建倉(cāng)已經(jīng)掌握大部分籌碼，確定股價(jià)上方的拋壓已經(jīng)很小時(shí)， 往往會(huì)采取連續(xù)上漲的方式快速將股價(jià)拉高，這就是逼空式拉升。
逼空式拉升有以下幾個(gè)形態(tài)特點(diǎn)。
第一，股價(jià)沿著5 日均線(xiàn)連續(xù)上漲，在拉升過(guò)程中基本不會(huì)跌破5 日線(xiàn)。第二，莊家連續(xù)拉升股價(jià)，一般需要有大盤(pán)走勢(shì)的配合或者個(gè)股突發(fā)性利好配合。通過(guò)借勢(shì)操作莊家可以事半功倍。第三，在持續(xù)上漲過(guò)程中，股價(jià)不會(huì)出現(xiàn)明顯回調(diào)。一旦投資者拋出股票，就只能以更高的價(jià)格買(mǎi)回。第四，逼空式拉升一旦開(kāi)始，股價(jià)將放量突破前期重要阻力位。在技術(shù)指標(biāo)上，往往對(duì)應(yīng)著B(niǎo)OLL 指標(biāo)開(kāi)口型喇叭口形態(tài)或MACD 指標(biāo)的零軸金叉。通過(guò)逼空方式拉升股價(jià)，主力可以迅速將股價(jià)拉至目標(biāo)價(jià)位，同時(shí)可以吸引大量的短線(xiàn)跟風(fēng)盤(pán)跟進(jìn)，整個(gè)拉升過(guò)程會(huì)比較輕松。但是正是由于短線(xiàn)跟風(fēng)盤(pán)太多，股價(jià)上漲一段時(shí)間后就會(huì)遇到巨大的拋售壓力。因此，逼空式拉升過(guò)后往往會(huì)有較長(zhǎng)時(shí)間的洗盤(pán)過(guò)程。主力建倉(cāng)完畢后，一旦股價(jià)放量突破前期重要阻力位或布林線(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)開(kāi)口型喇叭口形態(tài)，就說(shuō)明逼空式拉升行情即將開(kāi)始。此時(shí)投資者可以積極買(mǎi)入。
如圖8-16 所示，2009 年10 月29 日，主力對(duì)沈陽(yáng)機(jī)床（000410）經(jīng)過(guò)兩個(gè)月的震蕩建倉(cāng)，開(kāi)始逼空拉升。當(dāng)日，布林線(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)開(kāi)口型喇叭口形態(tài)的買(mǎi)入信號(hào)，同時(shí)成交量放出巨量，更增加了上漲意義的可靠性。投資者可以果斷買(mǎi)入。
如圖8-17 所示，2009 年2 月4 日，主力在對(duì)民生投資（000416）進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的震蕩建倉(cāng)之后，開(kāi)始拉升股價(jià)。當(dāng)日布林線(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)開(kāi)口型喇叭口形態(tài)，同時(shí)成交量放出巨量。這表明市場(chǎng)上漲動(dòng)能非常強(qiáng)烈，主力正在逼空拉升。投資者可以趁勢(shì)買(mǎi)入。
圖8-16 沈陽(yáng)機(jī)床日K 線(xiàn)
圖8-17 民生投資日K 線(xiàn)
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)
在使用這個(gè)買(mǎi)點(diǎn)時(shí)，投資者需要注意兩點(diǎn)。
1 逼空式拉升多出現(xiàn)在長(zhǎng)時(shí)間的震蕩建倉(cāng)之后。
2 技術(shù)指標(biāo)可以作為輔助判斷工具。尤其布林線(xiàn)指標(biāo)，是捕捉逼空式拉升的利器。
2、震蕩式拉升的買(mǎi)點(diǎn)
震蕩式拉升中，主力主要采取高拋低吸的方法，逐步提高股價(jià)。在走勢(shì)上表現(xiàn)為低點(diǎn)和高點(diǎn)逐步上移，會(huì)出現(xiàn)比較有規(guī)律的寬幅上升通道。主力在這個(gè)上升通道的下軌進(jìn)行低吸，在上升通道的上軌進(jìn)行高拋。
當(dāng)主力運(yùn)作個(gè)股基本面缺乏重大利好題材、市場(chǎng)整體情況不好或者主力自身資金不夠充裕時(shí)，多采用震蕩式拉升的手法。通過(guò)這種拉升手法，主力既可以通過(guò)反反復(fù)復(fù)地高拋低吸，博取豐厚的波段利潤(rùn)，又可以通過(guò)股價(jià)持續(xù)上漲賺取長(zhǎng)線(xiàn)利息，還可以節(jié)約資金使用量，可謂一舉多得。
在主力震蕩式拉升中，投資者比較穩(wěn)妥的策略就是在逢低買(mǎi)入之后，持股不動(dòng)，等待主力拉升完畢。如果在上升通道內(nèi)不斷高拋低吸做短線(xiàn)操作，可能獲利空間有限，而且要面臨比較大的風(fēng)險(xiǎn)。
如圖8-18 所示，從2008 年11 月21 日開(kāi)始，煙臺(tái)萬(wàn)華（600309）的主力在建倉(cāng)完畢后，開(kāi)始對(duì)該股進(jìn)行震蕩式拉升。在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，該股股價(jià)在震蕩中不斷攀升。整體走勢(shì)維持在一個(gè)略微擴(kuò)張的、向上傾斜的通道內(nèi)。投資者逢低買(mǎi)入之后，可以不必理會(huì)短期的震蕩，一直持股不動(dòng)。
如圖8-19所示，從2008年11月17日開(kāi)始，西藏天路（600326）的主力在建倉(cāng)完畢后，開(kāi)始對(duì)股價(jià)進(jìn)行震蕩式拉升。在8 個(gè)月的時(shí)間里，股價(jià)不斷地震蕩向上，走勢(shì)維持在一個(gè)略為擴(kuò)張的、向上傾斜的通道內(nèi)。投資者如果逢低買(mǎi)入， 然后一直持股不動(dòng)，必然獲利巨大。
圖8-18 煙臺(tái)萬(wàn)華日K 線(xiàn)
圖8-19 西藏天路日K 線(xiàn)
3、慢牛式拉升的買(mǎi)點(diǎn)
有時(shí)個(gè)股在上漲過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)小陰小陽(yáng)交錯(cuò)出現(xiàn)的情形，股價(jià)好似慢牛爬坡一樣，沿著某條中短期移動(dòng)平均線(xiàn)緩慢上行，如5 日、10 日或20 日均線(xiàn)。在上漲過(guò)程中，股價(jià)的波動(dòng)幅度較小。成交量隨著股價(jià)的緩慢上漲也在緩慢增加。
股價(jià)出現(xiàn)這種走勢(shì)，一般都是主力完成最后建倉(cāng)同時(shí)開(kāi)始初步拉升股價(jià)的階段。此時(shí)主力在低位區(qū)已經(jīng)將低位籌碼采購(gòu)一空，繼續(xù)讓股價(jià)處在低位，將很少會(huì)有投資者再賣(mài)出股票。因此主力開(kāi)始一邊推升股價(jià)，一邊繼續(xù)增倉(cāng)。這樣操作既不會(huì)吸引太多跟風(fēng)盤(pán)，同時(shí)還能較為隱蔽地完成拉升和建倉(cāng)任務(wù)。
當(dāng)出現(xiàn)這種走勢(shì)時(shí)，說(shuō)明主力對(duì)于該股的后市非常看好，這種股票的后期漲幅均比較可觀(guān)。投資者一旦判斷出現(xiàn)慢牛式拉升行情，可以逢低買(mǎi)入，持股待漲。
如圖8-20 所示，從2009 年1 月到2011 年1 月，東阿阿膠（000423）在長(zhǎng)達(dá)兩年的時(shí)間里，一直處于上漲趨勢(shì)中，股價(jià)沿著20 日均線(xiàn)緩緩攀升。它表明主力對(duì)該股后市十分看好，一直在持續(xù)增倉(cāng)買(mǎi)入。投資者可以在股價(jià)向上突破均線(xiàn)后的盤(pán)整過(guò)程中買(mǎi)入，然后持股待漲。
圖8-20 東阿阿膠周K 線(xiàn)
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)
投資者需要注意的是，主力也并不是百戰(zhàn)百勝的，同樣也要承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。他們有時(shí)也會(huì)因?yàn)橘Y金鏈斷裂、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化、大盤(pán)行情轉(zhuǎn)弱等原因?qū)е峦顿Y失敗，輕則損失即將到手的利潤(rùn)，重則滿(mǎn)倉(cāng)被套。還有的主力雖然賬面上浮盈較多，但因?yàn)楣蓛r(jià)虛高缺乏買(mǎi)盤(pán)，只能自己苦苦支撐股價(jià)，利潤(rùn)只能停留在賬面上。
因此，當(dāng)投資者根據(jù)主力動(dòng)向操作股票時(shí)，應(yīng)該注意對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。防止主力操盤(pán)失敗給自己帶來(lái)額外損失。