十大看盤細(xì)節(jié)：盤口語(yǔ)言分析
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看盤細(xì)節(jié)之一 開(kāi)盤放量上沖的背后:
我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)這種情況：某股在開(kāi)盤后突然出現(xiàn)急速的放量上攻態(tài)勢(shì),往往半個(gè)小時(shí)甚至十五分鐘的成交量就要超過(guò)平常一天的成交量。
對(duì)此有一種明確的說(shuō)法：放量跟進(jìn)。這是有一定道理的。對(duì)于任何一個(gè)股票來(lái)說(shuō),拋盤每天都會(huì)有,而且上漲后拋盤會(huì)更大。所以股價(jià)上漲的話,成交量自然是會(huì)放大的。但這里所說(shuō)的放大并不是一個(gè)很短的時(shí)間概念,比如大勢(shì)走好的中期背景,或者個(gè)股基本面的長(zhǎng)期利好等等。而如果在個(gè)股的基本面上沒(méi)有任何消息,大盤的走勢(shì)也比較平穩(wěn)甚至下跌的情況下開(kāi)盤后就放量上攻,那就不能輕言“放量跟進(jìn)”了。
如果完全放棄類似“放量跟進(jìn)”之類的個(gè)人主觀意愿而進(jìn)行客觀分析的話我們就會(huì)對(duì)這種情況有一個(gè)比較清醒的認(rèn)識(shí)。
假設(shè)基本面和大盤都比較平靜,那么開(kāi)盤后的一小段時(shí)間里成交量仍然應(yīng)該是非常小的,現(xiàn)在突然出現(xiàn)放的很大的成交量,明顯是不正常的,一般來(lái)說(shuō)這其中大部分的成交只能是主力之類的投資人在運(yùn)作。
可能性有兩種：主力想往上做,或者是想出貨。
既然想往上做,那么為什么還要自買自拋呢？就是沖著“放量跟進(jìn)”這句話來(lái)的,想吸引市場(chǎng)的注意力,吸引市場(chǎng)參與。道理很簡(jiǎn)單：主力已經(jīng)不愿意再增加籌碼了。
在大盤盤整甚至下跌的途中要想不增加籌碼而拉高股價(jià)是職業(yè)操盤手的最高境界,因此盡管有如此招數(shù)但主力最后的結(jié)果仍以失敗居多。實(shí)際上在短暫的放量上沖以后股價(jià)馬上就被打回原地的例子并不少見(jiàn)。
對(duì)于主力來(lái)說(shuō),這一招的目的往往是為了能夠在某種程度上對(duì)拋盤起到一種威懾的作用。
股價(jià)的上升有三種原因：市場(chǎng)買盤推進(jìn),主力買進(jìn)推高和市場(chǎng)拋盤減少。
主力在大部分情況下面對(duì)的就是拋盤。對(duì)于手拿拋單的投資人來(lái)說(shuō),一旦股價(jià)漲上去以后就會(huì)把心里預(yù)期的賣出價(jià)提高,從而相對(duì)減少市場(chǎng)的拋壓。
因此主力要把股價(jià)打高。
為了達(dá)到盡可能的少增加籌碼,主力只有在一天中交易最清淡的時(shí)候往上打。閉著眼睛想一下就知道,開(kāi)盤以后就是最好的時(shí)段。
盡管盤中經(jīng)常會(huì)看到主力運(yùn)用這種招數(shù),但其實(shí)要達(dá)到這個(gè)目的并不一定要放很大的量。關(guān)鍵是股價(jià)上去以后不能很快就掉下來(lái),這才是解決之道。
看盤細(xì)節(jié)之二“下空”走勢(shì)分析:
所謂“下空”是指股價(jià)的交易過(guò)程中下檔的接盤明顯比上檔的壓盤小,至于“下空”走勢(shì)是指股價(jià)在一路上升過(guò)程中一直處于“下空”狀態(tài)。這里的“下空”只是我用于分析的簡(jiǎn)稱而已。
比如2005年6月15日,堪稱股改第一股的三一重工（600031）出現(xiàn)“下空”走勢(shì)。當(dāng)天跳高開(kāi)盤之后股價(jià)在15分鐘內(nèi)直接沖到漲停價(jià)23.82元,隨后回落震蕩并最后仍然報(bào)收漲停價(jià)。在這前15分鐘里,上檔5檔價(jià)位的壓盤全部都是黑黑的一片,每一個(gè)價(jià)位上的壓盤都在5萬(wàn)股以上,但反觀下檔的接盤,5個(gè)價(jià)位沒(méi)有1個(gè)是超過(guò)1萬(wàn)股的,典型的“下空”。然而伴隨著巨大的成交量,股價(jià)卻是一路上沖,是標(biāo)準(zhǔn)的“下空”走勢(shì)。
以當(dāng)時(shí)三一重工（600031）6000萬(wàn)股的流通盤,如此大的成交量是值得探討的。果然,通過(guò)K線圖發(fā)現(xiàn),股價(jià)已經(jīng)創(chuàng)出了一年來(lái)的新高,在基本面有重大變化的情況下出現(xiàn)大量換手也是可以理解的,因此會(huì)有上檔大量的壓盤。
但這里還有一個(gè)疑點(diǎn),那就是為什么始終不見(jiàn)10萬(wàn)股以上的壓盤而8萬(wàn)股甚至9萬(wàn)股的壓盤卻屢屢出現(xiàn)？這是人為操控的一個(gè)疑點(diǎn)。
另外,既然是大量換手,那么市場(chǎng)上的單子為什么都直接對(duì)準(zhǔn)賣盤打進(jìn)而就是不愿意在下面接？其實(shí)這里所謂的“下空”也并不是真正意義上的“下空”,由于現(xiàn)在行情刷新的速度可高達(dá)1分鐘10次,也就是每6秒鐘一次,因此我們可以更細(xì)致地進(jìn)行行情的實(shí)時(shí)分析。在三一重工（600031）這15分鐘的“下空”走勢(shì)中,下檔是出現(xiàn)過(guò)萬(wàn)股以上的接盤的,甚至有幾次還有過(guò)2萬(wàn)多股的接單。但最多在1分鐘之內(nèi),有時(shí)甚至快到下一筆單子傳過(guò)來(lái)這筆相對(duì)大一些的接單就沒(méi)有了。是撤單了？絕對(duì)沒(méi)有這么快的速度,而且每一次出現(xiàn)的大單子都被撤也不符合常理。
結(jié)論是很明顯的,那就是說(shuō)這只股票是有主力深度介入的,上檔的壓盤一定會(huì)有很大一部分是主力自己的盤子,“下空”走勢(shì)的目的就是告訴市場(chǎng)該股的題材不錯(cuò),現(xiàn)在正在放量上沖。至于上檔的壓盤,有人買更好,沒(méi)有人買就自己買。因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)明顯高于主力的持倉(cāng)成本,所以在下面掛大接單是不可能的,萬(wàn)一市場(chǎng)有大單砸出就會(huì)無(wú)故增加倉(cāng)位。但為了營(yíng)造熱烈的氛圍在下面掛萬(wàn)股以下的接單還是會(huì)的。由于因?yàn)樵谝宦吠蠏哓浀倪^(guò)程中盡管有自己的壓盤也會(huì)有市場(chǎng)的主動(dòng)性買單但總體來(lái)說(shuō)買進(jìn)的一般要多于賣出的,所以一旦下檔出現(xiàn)大接單則立馬砸掉也是必然的.
既然確認(rèn)了三一重工（600031）的莊股性質(zhì),有些結(jié)果也是水到渠成的。
從其大股東在第一時(shí)間聲稱要增持流通股這一點(diǎn)來(lái)看,其主力或者至少是主力中的一部分很有可能具有大股東的背景,因此最后所謂的增持無(wú)非是把流通籌碼從A字帳號(hào)換到大股東帳號(hào)而已,只不過(guò)多了一次對(duì)倒而已。從這個(gè)角度考慮股改方案的高票通過(guò)也就順理成章了,因?yàn)榇罅康牧魍ūP在主力的手中,當(dāng)然是能夠決定成功還是失敗的。
由此聯(lián)想,同批的清華同方（600100）股改流產(chǎn),很有可能是因?yàn)楸P中主力與大股東無(wú)關(guān),股改方案其實(shí)是被主力否定掉的。
順著這個(gè)思路,股改對(duì)于參與上市公司二級(jí)市場(chǎng)運(yùn)作的大股東來(lái)說(shuō)是一塊真正的大肥肉,就算多送一些,比如10送5,而實(shí)際上掌握著七成的流通籌碼,那么真正送到市場(chǎng)上的只有15%,而一年后陸續(xù)進(jìn)入流通領(lǐng)域的非流通股又是一大塊成本可以忽略不計(jì)的箱底籌碼。
如果把思路再反過(guò)來(lái),現(xiàn)在尚未進(jìn)行股改的大股東是否應(yīng)該在各種條件符合的情況下考慮介入二級(jí)市場(chǎng)做主力呢？
看盤細(xì)節(jié)之三 蛛絲馬跡:
說(shuō)到從散股(即沒(méi)有主力的股票)中尋找主力的痕跡,確實(shí)還是需要用一些辦法的。
其實(shí)主力只是一個(gè)名稱而已,因?yàn)檫M(jìn)行實(shí)際操作的還是具體的人。而人的個(gè)性千差萬(wàn)別,反映到操作上面來(lái)說(shuō)就是方法多種多樣,建倉(cāng)的過(guò)程也是五花八門,因此單靠某一種辦法是很難識(shí)別主力的建倉(cāng)行為的。
但我們還是可以根據(jù)主力做項(xiàng)目這個(gè)最終的目的來(lái)進(jìn)行分析,從而可以用一些針對(duì)性的辦法進(jìn)行跟蹤。
建倉(cāng)的目的只是為了買進(jìn)盡可能多的籌碼,因此在這一個(gè)階段該股票的市場(chǎng)買盤絕對(duì)會(huì)多于拋盤,也就是說(shuō)市場(chǎng)的供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了質(zhì)的變化。這實(shí)際上給我們提供了一個(gè)觀察的方法,只要某一個(gè)股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)出現(xiàn)了求大于供的狀況,主力的身影就出現(xiàn)了。
當(dāng)然這里還要滿足兩個(gè)條件。第一,該股的基本面沒(méi)有發(fā)生變化。第二,整個(gè)市場(chǎng)的基本面沒(méi)有發(fā)生大的變化。
現(xiàn)在我們只需要將精力放到市場(chǎng)的供求關(guān)系上來(lái)就可以了。
供求關(guān)系只能通過(guò)市場(chǎng)交易來(lái)得到體現(xiàn),因此成交價(jià)以及成交量是關(guān)注的唯一方向。但僅僅靠盤后的一些分析意義是不大的,有些觀點(diǎn)認(rèn)為放量就是信號(hào),此言差矣。舉例如下：
某股在低位徘徊,某幾日出現(xiàn)放量,價(jià)跌,疑是主力建倉(cāng),實(shí)是某一大帳戶因某種原因出貨,大手筆砸出而已。后幾日又出現(xiàn)放量,價(jià)再跌,實(shí)是前兩天市場(chǎng)接進(jìn)的籌碼原想搶超跌反彈,因遲遲不見(jiàn)反彈而殺出。
實(shí)際上成交量到底多少才算多或者少是很難把握的,有時(shí)候隨大盤的上漲或下跌也會(huì)放量,這是非常正常的。因此依靠日線圖并非良策,只有在即時(shí)行情中才能尋找到蛛絲馬跡。 睜大兩眼盯著行情走勢(shì)圖,注意每一筆成交的情況以及隨時(shí)變化的接拋盤價(jià)位和數(shù)量,這才是尋找主力建倉(cāng)痕跡的根本大法。
只要有非常規(guī)的成交或者接拋單,就是主力的身影。
這里并不是說(shuō)每一次,因?yàn)槭袌?chǎng)的偶然性很大。但如果這種非常規(guī)的交易連續(xù)不斷的出現(xiàn),就不能認(rèn)為是市場(chǎng)所為了。
比如在交投清淡的時(shí)候,每到上擋出現(xiàn)稍大一些的掛單總會(huì)有主動(dòng)性的買單將之打掉,有時(shí)候還留下一點(diǎn)點(diǎn)裝門面。根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律,這類買單完全可以掛在下面,除了極個(gè)別心急的以外。這種現(xiàn)象表明有主力在要貨。
又比如在大盤走弱時(shí)出現(xiàn)恐慌性的殺跌盤。根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律,這類散股不存在集中性的打壓盤。所以是主力在壓價(jià),一方面希望在更低的價(jià)位建倉(cāng),另一方面也希望吸引更多的殺跌盤出來(lái)。
類似的現(xiàn)象是非常多的,只要我們牢牢記住這是一家散股就可以了。具體的做法就是假設(shè)自己是一個(gè)散戶,正在買賣該股,仔細(xì)觀察整個(gè)交易過(guò)程是否按照散戶的原則在進(jìn)行。
這種方法的最大缺點(diǎn)是辛苦。但一旦抓住了黑馬,以后就不用這么費(fèi)力了.
看盤細(xì)節(jié)之四阻截式大單:
盤中出現(xiàn)大單是常有的事,但如果某一類大單頻頻露臉就值得細(xì)細(xì)品味了,比如阻截式的大單。
所謂阻截式的大單是指這樣一種情況：當(dāng)上檔拋盤較大時(shí)在第一接盤出現(xiàn)了十分明顯的大單。比如某股現(xiàn)在的價(jià)位是6.94元對(duì)6.95元,從6.95元到6.99元的五擋壓盤以萬(wàn)股左右,第一壓盤6.95元更是有4萬(wàn)余股,接盤方面,下檔四個(gè)價(jià)位全部為數(shù)千股接單,唯有第一接盤6.94元出現(xiàn)了5萬(wàn)余股的接單。顯然,一般情況下至少短時(shí)間內(nèi)6.94元以下的接單是不可能成交的,因此本欄把6.94元的大接單稱為“阻截式大單”。
由于下檔除了第一接盤以外其它的接盤都比較小,所以如果市場(chǎng)上要拋出來(lái)的籌碼絕不會(huì)因?yàn)榈谝唤颖P大而不敢出來(lái),反而會(huì)更會(huì)愿意對(duì)著第一接單砸下去。但我們沒(méi)有看到大單砸出來(lái),因此我們可以得出這樣一個(gè)結(jié)論：市場(chǎng)上想拋的大單不多,或者干脆說(shuō)市場(chǎng)的大單已經(jīng)不多了。再分析買盤。既然第一接盤比較大,而且短時(shí)間也沒(méi)有變化,那么要想掛在下面的話比較難以快速成交,如果希望在短時(shí)間內(nèi)成交的話就應(yīng)該對(duì)準(zhǔn)第一賣單去打,因?yàn)榈谝毁u單本身的拋盤量也不小。由于再上面的拋盤不大,如果這個(gè)價(jià)位不買進(jìn)的話說(shuō)不定被別人買掉以后股價(jià)就上去了。這種心態(tài)在大盤盤中回升的時(shí)候會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)。從這里我們又得出一個(gè)結(jié)論：市場(chǎng)上真正想買的單子會(huì)對(duì)準(zhǔn)上檔的第一大拋單打。
說(shuō)市場(chǎng)上想拋的大單子不多只不過(guò)是一種理論上的結(jié)論,其實(shí)不論股價(jià)在什么位置,哪怕是在多少年來(lái)的最低價(jià),市場(chǎng)上永遠(yuǎn)會(huì)有想出來(lái)的大單子。確實(shí)沒(méi)有大單子拋出來(lái)的真正原因只有一個(gè),就是真正的所謂市場(chǎng)上的大單子已經(jīng)很少了,或者說(shuō)大量的單子已經(jīng)被主力封存,所以結(jié)論就是主力已經(jīng)進(jìn)駐這家股票。至于“阻截式大單”只是主力的一種操作手法而已,其真正的目的無(wú)非是希望市場(chǎng)能夠?qū)⒌谝毁u單打掉。至于上面的拋盤到底是市場(chǎng)上的還是主力自己的則僅從“阻截式大單”這一點(diǎn)還很難看出來(lái),但有一點(diǎn)很明顯,目前不是主力的建倉(cāng)階段,否則主力不會(huì)愿意讓市場(chǎng)買。另外這與主力的成本區(qū)也沒(méi)有關(guān)系,主力的成本也許更高也許更低,反正主力希望市場(chǎng)買盤跟進(jìn)就是不愿意增加過(guò)多倉(cāng)位的信號(hào)。但由于“阻截式接單”還是有可能成交的,至少會(huì)有一部分成交,因此目前的價(jià)位主力還是覺(jué)得比較低,即使迫不得已增加一部分籌碼也是可以接受的。
總而言之,“阻截式大單”的出現(xiàn)表明盤中有主力在運(yùn)作,目前的價(jià)位主力認(rèn)為不高,但主力希望通過(guò)適當(dāng)?shù)膿Q手將股價(jià)推高。
如果“阻截式大單”只是偶爾出現(xiàn)一次,或者出現(xiàn)以后股價(jià)并沒(méi)有出現(xiàn)向上的推升,那么這里所說(shuō)的“阻截式大單”的有關(guān)結(jié)論并不一定成立。
看盤細(xì)節(jié)之五 注意:買盤變了
幾天前,一直關(guān)注的某股跳高9分錢以8.09元開(kāi)盤并伴以5萬(wàn)余股的成交量,等于10天均量線的十分之一。
通過(guò)報(bào)紙找到了理由：一傳媒公司成為ST金帝新的大股東。上海證券報(bào)上有一篇關(guān)于看好傳媒類股票的文章,該股恰好也具有傳媒概念。
隨著ST金帝封上漲停,該股開(kāi)始回落。我特別注意到：隨著價(jià)位的回落,原先接在下面的單子開(kāi)始出現(xiàn)頻繁的變化。
比如股價(jià)從8.05元回落,下檔的接盤價(jià)位分別為8.04元、8.03元和8.02元。由于今天放量,所以接盤都在三位數(shù),也就是萬(wàn)股以上。關(guān)鍵是接盤的數(shù)量在不斷變化。
假設(shè)8.02元有135手（即13500股）接盤,瞬間變成了87手,減少了48手,隨后又變?yōu)?20手,增加33手,接著又減少,又增加等等。但在經(jīng)過(guò)了若干次的變動(dòng)以后這一價(jià)位上的接盤數(shù)量與原來(lái)的差不多！
在幾十秒鐘的時(shí)間里幾乎有相同的單子既出又進(jìn),這決非市場(chǎng)所為,一定是有人故意所為。那么這樣做的目的是什么呢？
一個(gè)價(jià)位上的接單數(shù)量一般是有幾張單子組成的,而成交的原則是時(shí)間優(yōu)先,因此排在最前面的單子將先成交。將前面的單子撤下來(lái),后面的單子就往前移,成交的將是后面的單子。所以說(shuō)這樣做的目的是為了讓后面的單子成交。 l%x
顯然,這個(gè)人希望排在后面的市場(chǎng)單子成交。那為什么又重新將單子掛上去呢？
這個(gè)人肯定希望市場(chǎng)能在此價(jià)位接掉一些,但又不愿意股價(jià)回落過(guò)多,因此增加一些接盤以壯聲勢(shì),萬(wàn)一成交也愿意。
看來(lái)這個(gè)人已經(jīng)有了不少底倉(cāng)。
那么如何知道市場(chǎng)的接單排在第幾位呢？實(shí)際上不需要知道。
假如有200手的接盤掛在電腦上,自己的若干張單子加起來(lái)共有130手,那么市場(chǎng)上就是70手,只要把自己的兩張單子全部撤下來(lái)就肯定能夠保證市場(chǎng)的單子排到前面了。然后再重新填一張買單進(jìn)去,而且是撤一張?zhí)钜粡垺?/span>
現(xiàn)在我們分析一下這個(gè)人的背景。
第一種可能性是老莊。三年前該股有莊介入,沖高18元多,如今只送過(guò)一股,等于跌去一半以上,即使莊家還在也已經(jīng)半死。但不排除尋機(jī)上攻出貨的可能。
第二種可能性是新莊的介入。從盤面看,新莊在目前的歷史低位還希望市場(chǎng)接,因此所需籌碼大部分已經(jīng)到位,這樣換莊應(yīng)該已經(jīng)在場(chǎng)外交易完成。
不論哪一種情況,只要大盤走勢(shì)合適,該股都會(huì)有一段上漲空間。
不斷變化的買盤可以告訴我們這些信息,而同樣的情況如果出現(xiàn)在賣盤時(shí)也會(huì)告訴我們不少的信息。
交易細(xì)節(jié)之六大拋單的背后:
不日前正在無(wú)聊的看盤,忽接待小姐來(lái)找,說(shuō)一朋友死活要打電話給我。本來(lái)在交易時(shí)間內(nèi)是不接電話的,但現(xiàn)在閑來(lái)無(wú)事,便告知讓電話轉(zhuǎn)進(jìn)來(lái)。
前期聽(tīng)從我的推薦后重倉(cāng)持有某股,不料現(xiàn)盤中有變,跌幅明顯超過(guò)大盤,朋友心理的承受能力正在經(jīng)受考驗(yàn)。
該股已有四成以上升幅,存在見(jiàn)頂?shù)目赡?但也有中途換手的可能。幾乎所有的股票在上漲的過(guò)程中都會(huì)有回落的行情,這在市場(chǎng)中往往被稱為“洗盤”。
判斷“洗盤”并沒(méi)有一定的方法,關(guān)鍵就是“交易的自然性”這一個(gè)特征。
該股前一天收在9.07元,現(xiàn)在已經(jīng)接近交易的尾段,指數(shù)在回落之后開(kāi)始回升,而它已經(jīng)殺跌到8.82元。這時(shí)的接盤狀況是8.82元2萬(wàn)余股,8.81元4萬(wàn)余股,8.80元10萬(wàn)余股,以下兩檔只有幾千股。而上檔五個(gè)賣出價(jià)位只有8.88元有1萬(wàn)余股,其余皆小于1萬(wàn)股。該股流通盤1.3億股,壓盤正常,但接盤并不正常。
按慣例,在最后的幾分鐘里股價(jià)應(yīng)該有所回升,甚至有可能被主力打到8.88元。但事實(shí)并非如此。
一筆7萬(wàn)股的單子將8.82元的接盤砸掉,8.82元變成4萬(wàn)余股的壓盤。注意,在8.81元上有4萬(wàn)余股的接盤,所以只要降低1分錢這張單子就可以全部成交。
立刻又是幾筆單子將8.81元的接盤砸掉并使得8.81元成為近2萬(wàn)股的壓盤。與此同時(shí)壓在8.82元的單子卻沒(méi)有動(dòng),并沒(méi)有撤下來(lái)。最后股價(jià)收在8.80元的當(dāng)天最低價(jià)。
整個(gè)過(guò)程中一筆8.82元的拋單最為關(guān)鍵。目前該股處于兩年半以來(lái)的高位,肯定是獲利單,而這張單子價(jià)值60萬(wàn)元,因此降低1分錢只是少賺400元,很難想象拋單的主人會(huì)在乎這400元。而接著的幾筆萬(wàn)股拋單幾乎同時(shí)出現(xiàn),更是蹊蹺。收盤時(shí)在8.80元仍有11.43萬(wàn)股接盤,而在此價(jià)位之下接單其小無(wú)比,顯然市場(chǎng)真正的接盤并不大。因此唯一的解釋就是有人在故意交易。
市場(chǎng)往往討論如何把股價(jià)往上做,但有時(shí)侯也是需要往下做的,就象本例。
由于在8.80元以下的接盤很少,所以可以認(rèn)為是真實(shí)的,這樣前面在8.80元、8.81元和8.82元上面的接盤就值得懷疑了。一般說(shuō)來(lái)8.80元的整數(shù)位會(huì)有一些接盤但最多也不會(huì)超過(guò)2萬(wàn)股,現(xiàn)在超過(guò)10萬(wàn)股就是明顯的失真。無(wú)疑,這些接盤都是被故意放在那兒接納市場(chǎng)拋盤的,而7萬(wàn)股的拋單只是為了將股價(jià)壓在8.82元以下。
做手的意圖很明顯,壓制股價(jià),使得持籌者產(chǎn)生恐慌,最后將籌碼倒出來(lái)。
這屬于“洗盤”的一種,但并一定是莊家所為。有時(shí)侯某人或機(jī)構(gòu)為了買進(jìn)較多的籌碼也會(huì)采用這種方法。
朋友盡管半信半疑,但第二天晚上即邀我出去小聚,因?yàn)楫?dāng)天該股已經(jīng)重回9元上方。
看盤細(xì)節(jié)之七莊的痕跡:
用于判斷莊股的方法有很多種,比如觀察其走勢(shì)是否獨(dú)立于大盤,觀察盤中是否有大手筆的接拋盤等等。這些觀察當(dāng)然很重要,但如果盤中的主力爬下了,那么這些方法就無(wú)法用上。其實(shí)有很多不太引人注意的小細(xì)節(jié)也應(yīng)該引起我們的關(guān)注,比如本文要談的十大流通股東名單。
市場(chǎng)已經(jīng)從十大流通股東名單中獲得了很多,比如有幾家基金入駐,有哪家券商重倉(cāng),是否有QFII感興趣等等,但似乎還沒(méi)有注意到通過(guò)十大流通股東我們還可以找到主力的株絲螞跡。如果十大股東中全部都是籌碼不太多的個(gè)人帳戶,一般情況下這種股票被認(rèn)為是散股,也就是無(wú)主力的個(gè)股。但如果滿足某種條件,那么這些散股中仍然很有可能是有主力隱藏其中的。
假如我們孤立的分析當(dāng)期十大股東,如果都是持股不足30萬(wàn)股的個(gè)人帳戶,確實(shí)無(wú)法判定其中是否有主力。但如果我們進(jìn)行動(dòng)態(tài)地分析就不一樣了。現(xiàn)在上市公司必須每一個(gè)季度都要公布十大流通股東,這樣一來(lái)我們的手頭上就有壹份每三個(gè)月變化一次的十大流通股東名單。
將連續(xù)幾個(gè)季度的十大流通股東名單進(jìn)行對(duì)照,如果有三個(gè)或以上的帳戶持股數(shù)量頻繁變動(dòng),哪怕每次變動(dòng)的數(shù)量小到1股,我們就可以基本斷定,這家股票有主力。其理論依據(jù)在于只要是主力就不可能在一個(gè)季度的交易中一點(diǎn)也不動(dòng)。一旦大盤拉出陽(yáng)線,即使是半死的主力也很難抵擋拉升的強(qiáng)烈沖動(dòng)欲望。在這種小規(guī)模拉升過(guò)程中一般都會(huì)選擇籌碼較多的帳號(hào),這樣更便于操作,所以這些排在前十位的帳號(hào)就被動(dòng)過(guò),持股數(shù)量就會(huì)改變。
這種方法唯一的反對(duì)意見(jiàn)就是認(rèn)為這些變動(dòng)的帳號(hào)依然是散戶。一個(gè)散戶如果在一個(gè)帳號(hào)中持有二十幾萬(wàn)股籌碼并且數(shù)量上有變化的話就表明在三個(gè)月內(nèi)進(jìn)行過(guò)買賣,根據(jù)經(jīng)驗(yàn)這種概率非常小,即使出現(xiàn)也不會(huì)超過(guò)一個(gè)帳戶,而我們分析的條件是三個(gè)或以上的帳戶。
通過(guò)十大股東的名單我們可以找出一些隱藏著的主力,但并不是所有的主力都是可以通過(guò)這種方式找到的,所以這是一個(gè)在數(shù)學(xué)上來(lái)說(shuō)屬于充分但不是必要的條件。
看盤細(xì)節(jié)之八間斷性交易:
對(duì)于一個(gè)職業(yè)操盤手來(lái)說(shuō)疏忽了某些小的不能再小的細(xì)節(jié)可能會(huì)帶來(lái)前功盡棄的后果。2005年6月8日大盤暴漲,上證指數(shù)錄得8.2%的升幅,盤中漲停個(gè)股無(wú)數(shù),金宇集團(tuán)（600201）盡管沒(méi)有漲停,但317萬(wàn)股的成交量似乎也很火爆,只是其中一個(gè)細(xì)節(jié)出了問(wèn)題。
該股流通盤為1億股稍多,在目前的市場(chǎng)中屬于中等水平,當(dāng)天成交317萬(wàn)股,對(duì)于這樣一家股票來(lái)說(shuō)是絕對(duì)屬于比較大的量,給人的感覺(jué)似乎是隨著大盤的上漲也帶來(lái)了大量的追漲盤,但我們要注意的一個(gè)細(xì)節(jié)是：當(dāng)天的間斷性交易。
所謂當(dāng)天交易的間斷性也就是交易的非連續(xù)性是指在當(dāng)天交易時(shí)段內(nèi)某些時(shí)間段的交易出現(xiàn)了停頓。現(xiàn)在一般的行情顯示軟件最小的單位時(shí)間間隔是1分鐘,因此連續(xù)的交易實(shí)際上就是指每一分鐘都有成交。
將時(shí)間單位定為1分種,那么一天的交易時(shí)段就有4個(gè)小時(shí)共240分鐘,以金宇集團(tuán)（600201）一天317萬(wàn)股的成交量計(jì)算平均到每分鐘就是13000多股,這絕對(duì)不是一個(gè)小數(shù)字,因此有交投活躍的感覺(jué)。但如果我們仔細(xì)分析當(dāng)天的走勢(shì)圖就會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)奇怪的現(xiàn)象：在全天交易時(shí)段內(nèi)居然有14次每次連續(xù)3分鐘沒(méi)有成交量,加起來(lái)總計(jì)42分鐘沒(méi)有成交,占到全天240分鐘的17.50%！這里還僅僅只是統(tǒng)計(jì)了連續(xù)3分鐘沒(méi)有成交的時(shí)段,還有許多2分鐘和1分鐘沒(méi)有成交的時(shí)段并未統(tǒng)計(jì)在內(nèi),如果再加上1分鐘內(nèi)成交不足1000股的零星散單,那么這個(gè)比例還將大幅度提高！
有那么多的時(shí)段成交為零但全天的成交量仍然巨大,唯一的解釋就是在成交的時(shí)候手筆都比較大。分析當(dāng)天走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn),數(shù)萬(wàn)股一筆的成交單子隨處可見(jiàn)。通俗地說(shuō),該股當(dāng)天的成交是以大單子為主。在該股一個(gè)長(zhǎng)期的歷史低位區(qū),且不說(shuō)哪來(lái)這么多的大買單,就是這么多的大拋單也是難以理解的。唯一的解釋就是盤中有主力在運(yùn)動(dòng),成交量是故意做給市場(chǎng)看的！
也許投資朋友會(huì)有疑問(wèn),難道主力就不能再做得仔細(xì)一點(diǎn)把每一筆交易再分成幾筆？
確實(shí),主力完全有能力做到這一點(diǎn)。但本欄以前就提到過(guò),真正的職業(yè)操盤手是非常辛苦的,盡管有時(shí)侯龐大的單筆交易會(huì)吸引市場(chǎng)的買單但更多的時(shí)候還必須完全模仿市場(chǎng)的自然交易將每筆的成交量壓到甚至不足千股。如果當(dāng)天要做出成交量大增的假象,那么交易的連續(xù)性是萬(wàn)萬(wàn)不可忽視的,否則是會(huì)市場(chǎng)看出主力做盤的意圖的。但從目前的實(shí)際情況看,似乎能做到這一點(diǎn)的職業(yè)操盤手還真的不多。當(dāng)然,對(duì)于我們市場(chǎng)上的投資者來(lái)說(shuō)這是一個(gè)好的消息。
這個(gè)小小的細(xì)節(jié)說(shuō)明盤中是被套主力在運(yùn)作,否則的話絕對(duì)沒(méi)有必要通過(guò)堆量來(lái)吸引買盤。其實(shí)讓市場(chǎng)認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)絕對(duì)不是主力所愿意的,但沒(méi)有辦法,因?yàn)橹髁κ韬隽诉@一個(gè)小小的細(xì)節(jié).
看盤細(xì)節(jié)之九放量漲停個(gè)案分析:
經(jīng)常會(huì)有個(gè)股走出漲停行情,其中有各種類型的漲停,比如大量漲停就是一種。所謂大量漲停就是在股價(jià)漲停的現(xiàn)象下成交放出了大量。
比如2005年7月12日襄陽(yáng)軸承（000678）就出現(xiàn)了這種情況。當(dāng)天該股報(bào)收于2.84元的漲停價(jià),日成交達(dá)到793萬(wàn)股。當(dāng)時(shí)100天的平均成交量是75萬(wàn)股,50天的平均成交量是85萬(wàn)股,因此當(dāng)天的成交量已經(jīng)達(dá)到平均值的10倍,而它的流通盤僅僅只有不到8000萬(wàn)股！這可以說(shuō)是明顯的放巨量漲停案例。
基本面上該股當(dāng)天公告今年中報(bào)的業(yè)績(jī)達(dá)到去年同期的10倍。仔細(xì)分析,去年中報(bào)0.006元,因此今年中報(bào)應(yīng)該是0.06元。根據(jù)公司有關(guān)公告,早在數(shù)月前公司就稱今年的業(yè)績(jī)將翻倍,而去年的業(yè)績(jī)是0.078元。因此今年的中報(bào)業(yè)績(jī)應(yīng)該早就被市場(chǎng)所知曉,這一則公告絕不會(huì)引來(lái)那么大的買盤,更何況該股剛剛在前一天創(chuàng)出了2.45元的歷史性低價(jià),因此在目前的價(jià)位絕對(duì)不可能出現(xiàn)那么多的拋盤。顯然這一成交量并非真正的市場(chǎng)所為。
分析該股近期走勢(shì),股價(jià)處于從3元破位后的連續(xù)下跌勢(shì)頭中,其中并沒(méi)有明顯的停頓,而且日成交量一直維持在50萬(wàn)股左右。直到前兩個(gè)交易日才開(kāi)始出現(xiàn)異動(dòng),盤中出現(xiàn)兩筆大單子,一筆為20萬(wàn)股另一筆則為30萬(wàn)股,當(dāng)天成交175萬(wàn)股。前一個(gè)交易日成交則放大到356萬(wàn)股,盤中出現(xiàn)較大的接拋單。
以上的分析得出兩個(gè)結(jié)論。第一,該股一定有主力在其中運(yùn)作,該主力對(duì)上市公司本身比較了解,對(duì)于公司何時(shí)推出預(yù)盈公告非常清楚。第二,該主力愿意讓市場(chǎng)在目前價(jià)位跟進(jìn)。這是比較常見(jiàn)的現(xiàn)象。我們經(jīng)常會(huì)碰到一些股票,盡管其中也有主力但是在一些很低的價(jià)位還是愿意讓市場(chǎng)跟進(jìn)。第一個(gè)結(jié)論提示我們可以關(guān)注這家股票,第二個(gè)結(jié)論則可以進(jìn)一步具體分析。
主力為什么愿意而且很明顯是故意做出成交量來(lái)吸引市場(chǎng)跟進(jìn)？這有兩種可能性。一種是主力的倉(cāng)位已經(jīng)達(dá)到預(yù)期的要求,無(wú)法再增加倉(cāng)位,但持有的倉(cāng)位并沒(méi)有達(dá)到控盤的程度。另一種是主力已經(jīng)被高高地套在上面,即使再增加部分倉(cāng)位也無(wú)法把成本有效地降下來(lái)。但具體到本案,由于股價(jià)的漲停并非屬于尾市的偷襲,因此主力在此歷史低價(jià)區(qū)企圖拉高出逃的可能性微乎其微。
主力最終是否會(huì)繼續(xù)推升股價(jià)的關(guān)鍵其實(shí)還是取決于基本面。根據(jù)公司公告業(yè)績(jī)翻倍的預(yù)期,前兩天2.45元的價(jià)位顯然是過(guò)低了,但現(xiàn)在已經(jīng)接近3元,似乎上升空間不大。但仔細(xì)分析,該公司的軸承在全國(guó)的重卡市場(chǎng)上占有率相當(dāng)高,更重要的是鋼材的成本占到了極大的比例,因此目前大幅度下跌的鋼材價(jià)格絕對(duì)不是可以忽略的因素。由于該股總盤子僅1.4億股,屬于迷你型小盤股,一旦鋼材價(jià)格下跌的因素體現(xiàn)出來(lái),業(yè)績(jī)?cè)俅纬霈F(xiàn)增長(zhǎng)是可能的。
再結(jié)合這一次大量漲停的走勢(shì)分析,該股在3元以下的價(jià)位是具有吸引力的。
看盤細(xì)節(jié)之十強(qiáng)勢(shì)股尾市弱化的分析:
大盤大跌,但我們總能找到一些強(qiáng)悍的個(gè)股頂住不跌甚至逆勢(shì)上漲,而這些個(gè)股并沒(méi)有消息面方面的變化,因此一定是有主力在其中運(yùn)作,但有時(shí)候這種股票卻會(huì)在臨近收盤時(shí)出現(xiàn)走弱的態(tài)勢(shì)。
有一點(diǎn)是明確的：主力在當(dāng)天增加了不少倉(cāng)位。
從運(yùn)作的角度考慮,主力無(wú)非有三個(gè)目的：
目的①：出貨。目的②：維護(hù)股價(jià)。目的③：未來(lái)繼續(xù)拉升股價(jià)。
現(xiàn)在我們先考慮收盤價(jià)的情況。如果是目的①或者目的②,那么在增加了大量倉(cāng)位以后主力一定會(huì)盡力將收盤價(jià)做高,除非上檔有巨大的拋壓盤。但如果是目的③,那么盡管當(dāng)天增持了不少倉(cāng)位,最后主力也許會(huì)拉高收盤價(jià)但也有可能不會(huì)拉高收盤價(jià)。
一波上升行情的運(yùn)作絕不是幾天就可以完成的,所以中途一定會(huì)出現(xiàn)無(wú)數(shù)個(gè)收盤價(jià),一般來(lái)說(shuō)主力不會(huì)刻意地去做每一天的收盤價(jià),特別是在主力還沒(méi)有到大量出貨的階段。
根據(jù)以上分析,只有目的③才有可能出現(xiàn)主力放棄做收盤價(jià)的情況,這樣我們可以先判斷收盤價(jià)的情況。如果收盤價(jià)非常容易往上做但卻沒(méi)有收高,那么主力的目的就是目的③：未來(lái)繼續(xù)拉升股價(jià)。
要判斷收盤價(jià)是否容易被操縱,只要看看上面的壓盤。如果上面的壓盤很小,那么主力應(yīng)該能夠輕而易舉地將收盤價(jià)做的高一些。
前面所提到的尾市弱化的態(tài)勢(shì)并不一定是指收盤價(jià)的回落,同時(shí)也會(huì)表現(xiàn)在收盤前的一段時(shí)間。因此我們還要仔細(xì)觀察收盤前的幾分鐘,關(guān)鍵是股價(jià)回落時(shí)候的拋盤和壓盤的情況。如果拋盤和壓盤都不大,那么幾乎可以肯定主力認(rèn)可股價(jià)的波動(dòng)范圍,主力還沒(méi)有到大量出貨的時(shí)候,因此也就不會(huì)急吼吼地將收盤價(jià)做高。
某日大盤大跌,但盤中某股的走勢(shì)就屬于典型的強(qiáng)勢(shì)股尾市弱化這種狀態(tài)。
該股當(dāng)天隨大盤下跌,但午后風(fēng)云突變,股價(jià)在當(dāng)天最低價(jià)9.18元的位置上被連續(xù)上拉,并在離收盤不到十分鐘的時(shí)候上沖到9.73元,整整上漲了6個(gè)百分點(diǎn),與前一個(gè)交易日9.50元的收盤價(jià)相比也有不小的升幅。但接下來(lái)股價(jià)卻突然失去了關(guān)照,一路下跌到9.58元報(bào)收,而在此下跌過(guò)程中卻并沒(méi)有任何大筆拋單,也沒(méi)有大筆賣壓盤。收盤后顯示在上方五檔壓盤中只有9.60元有167手,其它都是小單子,最高可以看到第五賣出價(jià)9.63元,五檔壓盤全部加起來(lái)是234手。由于當(dāng)天成交量達(dá)到34519手,因此五檔共234手的賣壓盤屬于零星散單,主力完全可以將收盤價(jià)做的更高。根據(jù)當(dāng)時(shí)的觀察,甚至在9.70元以下都應(yīng)該沒(méi)有什么賣壓盤,主力要做高收盤價(jià)易如反掌。
這從表面上來(lái)看有些不可思議,主力化了那么大的力氣將股價(jià)拉上來(lái),卻在最后十分鐘放棄股價(jià)的維護(hù)。其實(shí)這正是主力意圖的體現(xiàn),表明主力還是在以自己的節(jié)奏運(yùn)作股價(jià)。當(dāng)天大盤的大跌也許稍稍打亂了主力的步伐,使得主力不得不在下午通過(guò)增倉(cāng)的方式將股價(jià)拉回主力認(rèn)為應(yīng)該達(dá)到的價(jià)位。
每一天的收盤價(jià)并不是越高越好,因?yàn)橹挥凶屖袌?chǎng)接受的股價(jià)才是有效的股價(jià),一味的強(qiáng)勢(shì)拉高股價(jià)未必是合理的運(yùn)作方式。