什么是量化投資？
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所謂量化投資,簡(jiǎn)單地說(shuō)就是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息技術(shù)的量化投資方法來(lái)管理投資組合。量化投資者搜集分析大量的數(shù)據(jù)后,借助計(jì)算機(jī)系統(tǒng)強(qiáng)大的信息處理能力,采用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷,利用計(jì)算機(jī)程序在全市場(chǎng)捕捉投資機(jī)會(huì)并付諸實(shí)施,克服了投資者情緒波動(dòng)的影響,使投資的穩(wěn)定性大為增加,避免因市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況而導(dǎo)致做出非理性的投資決策,以保證在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化。用一句話說(shuō),就是利用電腦幫助人腦處理大量信息。
提起量化投資，就不得不提量化投資的標(biāo)桿——華爾街傳奇人物詹姆斯·西蒙斯。詹姆斯·西蒙斯管理著180億的基金。
通過(guò)將數(shù)學(xué)理論巧妙融合到投資的實(shí)戰(zhàn)之中，西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。由其運(yùn)作的大獎(jiǎng)?wù)禄鹪?989-2009的二十年間，平均年收益率為35%，若算上44%的收益提成，則該基金實(shí)際的年化收益率可高達(dá)60%，比同期標(biāo)普500指數(shù)年均回報(bào)率高出20多個(gè)百分點(diǎn)，即使相較金融大鱷索羅斯和股神巴菲特的操盤(pán)表現(xiàn)，也要遙遙領(lǐng)先十幾個(gè)百分點(diǎn)。最為難能可貴的是，縱然是在次貸危機(jī)全面爆發(fā)的2008年，該基金的投資回報(bào)率仍可穩(wěn)穩(wěn)保持在80%左右的驚人水準(zhǔn)。西蒙斯通過(guò)將數(shù)學(xué)模型和投資策略相結(jié)合，逐步走上神壇，開(kāi)創(chuàng)了由他扛旗的量化時(shí)代。
價(jià)值投資和趨勢(shì)投資（技術(shù)分析）是引領(lǐng)過(guò)去一個(gè)世紀(jì)的投資方法，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，已有的投資方法和計(jì)算機(jī)技術(shù)相融合，產(chǎn)生了量化投資。
量化投資的原理是什么？
原理一:
將每次賺錢概率提高到50%以上。也許從每次投資來(lái)看,成功的概率略微超過(guò)50%并不是很出彩,但是很多次加起來(lái),投資所靠的“運(yùn)氣”就可能被變成風(fēng)險(xiǎn)有限的高額投資回報(bào)。
原理二:
如果每次交易賠錢的概率超過(guò)50%,但是每次賠的數(shù)量都很小,相對(duì)而言如果每次賺錢的概率雖然小于50%,但是賺的數(shù)目都很大的話,成功的概率也有可能超過(guò)50%。經(jīng)過(guò)多次交易之后,只要盈利交易多于虧損交易,總體交易結(jié)果就是盈利的。對(duì)于這種情況,如果將交易進(jìn)行分組,如果最大連續(xù)虧損次數(shù)為3次,則可以將6次交易分為一組,這樣就可以看到每組賺錢概率提高到50%以上了。與原理一的情況就相同了
量化投資的優(yōu)勢(shì)
量化投資的優(yōu)勢(shì)在于紀(jì)律性、系統(tǒng)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性和分散化。
1. 紀(jì)律性：嚴(yán)格執(zhí)行投資策略，不是投資者情緒的變化而隨意更改。這樣可以克服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認(rèn)知偏差。
2. 系統(tǒng)性：量化投資的系統(tǒng)性特征包括多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數(shù)據(jù)的觀察等。多層次模型包括大類資產(chǎn)配置模型、行業(yè)選擇模型、精選個(gè)股模型等。多角度觀察主要包括對(duì)宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度分析。此外，海量數(shù)據(jù)的處理能力能夠更好地在廣大的資本市場(chǎng)捕捉到更多的投資機(jī)會(huì)，拓展更大的投資機(jī)會(huì)。
3. 及時(shí)性：及時(shí)快速地跟蹤市場(chǎng)變化，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計(jì)模型，尋找新的交易機(jī)會(huì)。
4. 準(zhǔn)確性：準(zhǔn)確客觀評(píng)價(jià)交易機(jī)會(huì)，克服主觀情緒偏差，從而盈利。
5. 分散化：在控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下，量化投資可以充當(dāng)分散化投資的工具。表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是量化投資不斷地從歷史中挖掘有望在未來(lái)重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用，這些歷史規(guī)律都是較大概率取勝的策略；二是依靠篩選出股票組合來(lái)取勝，而不是一只或幾只股票取勝，從投資組合的理念來(lái)看也是捕捉大概率獲勝的股票，而不是押寶到單個(gè)股票。