通過(guò)籌碼集中度找到牛股
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先講一講什么是“籌碼”。籌碼一詞實(shí)際上是賭場(chǎng)上的用詞，是賭博所用的賭資。可見(jiàn)，雖然很多人口頭并不認(rèn)同股市猶如賭場(chǎng)這個(gè)比喻，但當(dāng)他們老到地說(shuō)出“籌碼”時(shí)已經(jīng)默認(rèn)了這一事實(shí)。我們炒股，贏虧主要就看自己投資的股票是漲是跌，或者能否帶來(lái)分紅。我們持有的股票就是籌碼，散戶(hù)總是虧，正是如此大家才常常稱(chēng)之為“帶血的籌碼”。同時(shí)“籌碼”又往往代表著談判或做事的“本錢(qián)”，因而莊家只有控制籌碼，才有操縱坐莊的本錢(qián)。
而這里所說(shuō)的籌碼集中度，就是通常術(shù)語(yǔ)里說(shuō)的籌碼分布，通過(guò)籌碼的分布情況來(lái)對(duì)股價(jià)進(jìn)行相應(yīng)的分析研究。籌碼分析理論是根據(jù)籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)，對(duì)大盤(pán)或個(gè)股的歷史成交情況進(jìn)行分析，得出其籌碼結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這個(gè)籌碼結(jié)構(gòu)來(lái)預(yù)測(cè)走勢(shì)。籌碼分析理論的自然規(guī)律基礎(chǔ)是籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)，而籌碼流動(dòng)的特點(diǎn)也是心理學(xué)的內(nèi)容，最終還是需要通過(guò)籌碼來(lái)洞悉投資人的心理，再反映到行為上，從而影響股價(jià)的漲跌。
明白了籌碼及籌碼分布的概念，就清楚了籌碼對(duì)于主力炒作股價(jià)的重要性。實(shí)際上我們可以看一下，一只股票從低點(diǎn)到高點(diǎn)，再?gòu)母唿c(diǎn)到低點(diǎn)，其實(shí)就是一個(gè)籌碼分布不斷變化的過(guò)程。在低位的時(shí)候，主力打壓，通過(guò)發(fā)布利空消息、盤(pán)中肆意砸盤(pán)等方式摧毀散戶(hù)的持股信心，讓他們乖乖地在低位把籌碼交到自己的手中，這是一個(gè)收集籌碼的過(guò)程。
當(dāng)主力收集籌碼達(dá)到一定的程度之后，實(shí)現(xiàn)了充分的控籌，此時(shí)就會(huì)“暖風(fēng)頻吹”，開(kāi)始進(jìn)行股票拉升。在股票上漲初期，投資者似信非信，欲買(mǎi)又怕買(mǎi)，于是看著股價(jià)“嗖嗖”往上躥，而股票的籌碼依然鎖定得相對(duì)良好。很多股票連續(xù)大漲，籌碼分布情況卻幾乎沒(méi)有什么變化，因?yàn)槌钟谢I碼最多的是主力，此時(shí)買(mǎi)入的也是主力。主力自吹自擂、自彈自唱地把股價(jià)推高，籌碼當(dāng)然還握在莊家的手里。
股票一漲再漲，漲得散戶(hù)再也按捺不住了，于是便會(huì)打消前期的顧慮，找到10000個(gè)股票會(huì)上漲的理由，想象1000種暴漲后自己喜悅的場(chǎng)景。在散戶(hù)紛紛接手之后，籌碼便開(kāi)始出現(xiàn)分散，低位鎖定的籌碼也開(kāi)始解鎖。這個(gè)過(guò)程是股票籌碼分散的過(guò)程，分散到散戶(hù)手上。當(dāng)分散到一定程度之后，分散到散戶(hù)手中的散籌就如同一盤(pán)散沙，股價(jià)便應(yīng)聲而落——此時(shí)，主力早就已經(jīng)各自遣散了。
主力炒作股票的這個(gè)過(guò)程，其實(shí)就是籌碼集中度變化的一個(gè)過(guò)程：低位收集籌碼，籌碼集中度上升，拉升期自買(mǎi)自賣(mài)籌碼鎖定良好，高位出貨籌碼分散。主力出貨后股價(jià)開(kāi)始大跌，在一輪又一輪的下跌后，籌碼重新出現(xiàn)高度集中，又開(kāi)始新的炒作循環(huán)。
搞清楚了籌碼變化與股票炒作周期的本質(zhì)關(guān)系，有助于我們通過(guò)籌碼的集中度來(lái)發(fā)現(xiàn)哪些主力正在收集籌碼的股票，找到牛股，介入在股票低位，買(mǎi)進(jìn)在波段的波谷，然后等待籌碼集中拉升再分散的過(guò)程。當(dāng)股價(jià)高位籌碼分散之后，我們也需要及時(shí)撤退散去，通過(guò)籌碼易手，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)到手。籌碼在不同投資者之間相互流通的過(guò)程，實(shí)則是股市之中利潤(rùn)在不同投資者之間再分配的過(guò)程，正可謂幾多歡喜幾多愁，恰似一江春水向東流。
籌碼分布的研究，實(shí)際上也就是對(duì)成本的分析過(guò)程。我們找到主力的成本區(qū)域，再看看現(xiàn)價(jià)情況，如果股價(jià)遠(yuǎn)離了主力成本，莊家獲利已經(jīng)很豐厚，此時(shí)就要小心主力派發(fā)出貨，即便是高位出現(xiàn)技術(shù)形態(tài)上的多頭強(qiáng)勁或者突破壓力都不宜再追高。而股價(jià)經(jīng)過(guò)充分的下跌或者一段時(shí)間的震蕩，已經(jīng)處于主力成本區(qū)域時(shí)，如果出現(xiàn)向上突破籌碼集中區(qū)域，就應(yīng)當(dāng)考慮買(mǎi)入了。
2010年7月中旬，明星電力經(jīng)過(guò)前期的下跌、上漲震蕩，股價(jià)處于上下兩難的境地。此時(shí)我們通過(guò)籌碼分布（可以通過(guò)看盤(pán)軟件來(lái)看）發(fā)現(xiàn)該股平均成本在每股8.8元左右，再通過(guò)籌碼的分布圖可以看到較多籌碼分布在每股9元以上，此時(shí)大量籌碼在高位被套牢，股價(jià)漲起來(lái)壓力很大；到2010年8月中旬的時(shí)候，該股平均成本下降到每股7.45元，但從圖形上看，還是有較多的籌碼分布在每股9元左右；到2010年9月中旬的時(shí)候，該股平均成本運(yùn)行到每股7.6元，此時(shí)從籌碼分布圖上看，籌碼已大量集中在當(dāng)前的價(jià)位了；2010年9月底，該股向上突破籌碼集中區(qū)，之后開(kāi)始了一段主升浪的大漲行情（如圖8-1所示）。
圖8-1 明星電力日K線(xiàn)圖（2010.4～2010.9）
2008年5月，包鋼稀土（600111）一路下跌，下跌過(guò)程中籌碼很散亂，被套牢的籌碼使得股價(jià)一跌再跌。2008年9月之后，該股的籌碼開(kāi)始集中，高位散戶(hù)、被套散戶(hù)紛紛無(wú)奈割肉，籌碼集中分布在低位，主力悄然入駐。2009年1月，該股的籌碼變得高度集中，原來(lái)不同區(qū)域分散著的籌碼都換了手，此時(shí)股價(jià)探底開(kāi)始走強(qiáng)，1月中旬該股股價(jià)突破籌碼集中區(qū)域之后開(kāi)始了浩浩蕩蕩的大漲行情。按此思路，還有很多牛股大家可以自己對(duì)照，具體走勢(shì)圖此處省去，找到牛股。