兩根K線組合形所構(gòu)成的形態(tài)
admin
單根K線形態(tài)多種多樣，兩根K線的組合形態(tài)更是千姿百態(tài)。只要能抓住兩根K線組合的關(guān)鍵——兩根K線的相對位置，就能夠準確把握兩根K線組合的意義。
按照兩根K線相對位置進行分類，可分為：包線型、孕線型、入線型和跳線型四種。
（一）包線型
1．包線概念。包線是指后一根K線最高價大于前一根K線最高價，以及最低價又比前一根K線最低價低。換句話說，后一根K線的價格區(qū)間包住了前一根K線的價格區(qū)間。從嚴格意義上講，包線是指后一根K線的較長實體包住前一根K線的所有價格區(qū)間。
2．包線種類。包線種類一般有四種，分別是：陽包陽、陽包陰、陰包陽和陰包陰（見圖4-2-4）。
圖4-2-4 包線種類
3．包線含義。包線后一根K線的價格區(qū)間將前一根K線完全包住，其價格變化幅度比前根K線要寬，表明形成后一根K線當日，多空雙方爭斗較前一日激烈，爭斗結(jié)果取決于后一根K線的陰陽情況。后一根K線為陽線，多方取勝占優(yōu)勢，行情看漲；反之，后一根K線為陰線，空方獲勝占優(yōu)勢，行情看跌。所以，在行情波段的高點出現(xiàn)陰包陽或低點出現(xiàn)陽包陰時，常預(yù)示趨勢的反轉(zhuǎn)。
4．特別提示。
（1）包住根數(shù)多少與漲跌力度密切相關(guān)。后一根K線包住前面的K線根數(shù)越多，其力度越強。陽包型，上漲力度大。陰包型，下跌力度大。
（2）成交量放大或縮小情況，對確定包線的意義有較大的指導(dǎo)作用。例如，在高位出現(xiàn)陰包陽，而陰K線的成交量增大，空頭力量強大，表明高位反轉(zhuǎn)強烈。同樣，在低位出現(xiàn)陽包陰，成交量放出，多頭力量強大，是底部反轉(zhuǎn)的強烈信號。
（3）主力刻意制線。主力為達到某種目的，經(jīng)常會刻意制造K線形態(tài)，如在頂部和下跌中途制造陽包陰、陽包陽等多頭K線組合形態(tài)，以誘惑散戶跟進。在底部或上升中途制造陰包陽、陰包陰等恐怖K線組合形態(tài)，進行震倉洗盤。
（二）孕線型
1．孕線概念。從廣義上看，孕線是指后一根K線最高價小于前一根K線最高價，以及最低價大于前一根K線最低價。換句話說，后一根K線的價格區(qū)間被前一根K線的價格區(qū)間包住。
從嚴格意義上講，孕線是指前一根K線的實體包住后一根K線的所有價格區(qū)間，而且前一根K線的實體較長，上下影線較短，后一根K線的實體、上下影線都較短。
2．孕線種類。孕線種類一般有四種，分別是：陽孕陽、陽孕陰、陰孕陽和陰孕陰（見圖4-2-5）。
4．特別提示。
（1）包住根數(shù)多少與漲跌力度密切相關(guān)。后一根K線包住前面的K線根數(shù)越多，其力度越強。陽包型，上漲力度大。陰包型，下跌力度大。
（2）成交量放大或縮小情況，對確定包線的意義有較大的指導(dǎo)作用。例如，在高位出現(xiàn)陰包陽，而陰K線的成交量增大，空頭力量強大，表明高位反轉(zhuǎn)強烈。同樣，在低位出現(xiàn)陽包陰，成交量放出，多頭力量強大，是底部反轉(zhuǎn)的強烈信號。
（3）主力刻意制線。主力為達到某種目的，經(jīng)常會刻意制造K線形態(tài)，如在頂部和下跌中途制造陽包陰、陽包陽等多頭K線組合形態(tài)，以誘惑散戶跟進。在底部或上升中途制造陰包陽、陰包陰等恐怖K線組合形態(tài)，進行震倉洗盤。
（二）孕線型
1．孕線概念。從廣義上看，孕線是指后一根K線最高價小于前一根K線最高價，以及最低價大于前一根K線最低價。換句話說，后一根K線的價格區(qū)間被前一根K線的價格區(qū)間包住。
從嚴格意義上講，孕線是指前一根K線的實體包住后一根K線的所有價格區(qū)間，而且前一根K線的實體較長，上下影線較短，后一根K線的實體、上下影線都較短。
2．孕線種類。孕線種類一般有四種，分別是：陽孕陽、陽孕陰、陰孕陽和陰孕陰（見圖4-2-5）。
圖4-2-5 孕線種類
3．孕線的含義。孕線通常代表趨勢的反轉(zhuǎn)。陽孕陽或陽孕陰形態(tài)在相對高位，表明多方不能乘勝追擊，顯示上漲動能不足，在空方反撲下，行情將反轉(zhuǎn)；在相對低位，表明空方已不能將價格再次打低，顯示下跌動力不足，股價將止跌回升。陰孕陰或陰孕陽形態(tài)在相對高位，表明空方大舉進攻，多方已無聲收復(fù)失地，預(yù)示行情將反轉(zhuǎn)；在相對低位，表明股價理應(yīng)繼續(xù)下跌，但股價并沒有創(chuàng)出新低，顯示下跌幅度有限，在多方反攻下，會導(dǎo)致行情反轉(zhuǎn)。
4．特別提示。
（1）若后一根小K線為十字K線，則形成陽孕十字星和陰孕十字星，代表反轉(zhuǎn)的意義更強烈。
（2）主力刻意制線。市場主力為了迷惑投資者，經(jīng)常會刻意制線，形成多頭或空頭陷阱。投資者在運用K線進行買賣時，要結(jié)合多方面要素綜合分析，才能避免落入主力設(shè)計的圈套。
（三）入線型
1．入線概念。從廣義上看，入線是指前后兩根K線的最高價至最低價的價格區(qū)間有且僅有部分交叉重疊。
從嚴格意義上講，入線是在兩根K線的較長實體之間有且僅有部分交叉重疊。入線是兩根K線關(guān)系中數(shù)量最多的一種。從入線后一根K線看，多空雙方經(jīng)過爭斗的結(jié)果，既攻擊了前一根K線的部分價格區(qū)，又攻擊了前一根K線不包括的部分價格區(qū)。
2．入線種類嚴格意義上的入線種類有八種，分別是：陽上入陽、陽上入陰、陰上入陽、陰上入陰、陽下入陽、陽下入陰、陰下入陽和陰下入陰。
3．入線研判法。我們知道，一根K線由實體、上影線和下影線三部分組成，如果將實體的中心點（收盤價與開盤價平均值）作為多空雙方平衡點，則K線將被分成四個部分，從上到下分別是上影區(qū)、上實體區(qū)、下實體區(qū)和下影區(qū)（見圖4-2-6）。
4．特別提示。
（1）若后一根小K線為十字K線，則形成陽孕十字星和陰孕十字星，代表反轉(zhuǎn)的意義更強烈。
（2）主力刻意制線。市場主力為了迷惑投資者，經(jīng)常會刻意制線，形成多頭或空頭陷阱。投資者在運用K線進行買賣時，要結(jié)合多方面要素綜合分析，才能避免落入主力設(shè)計的圈套。
（三）入線型
1．入線概念。從廣義上看，入線是指前后兩根K線的最高價至最低價的價格區(qū)間有且僅有部分交叉重疊。
從嚴格意義上講，入線是在兩根K線的較長實體之間有且僅有部分交叉重疊。入線是兩根K線關(guān)系中數(shù)量最多的一種。從入線后一根K線看，多空雙方經(jīng)過爭斗的結(jié)果，既攻擊了前一根K線的部分價格區(qū)，又攻擊了前一根K線不包括的部分價格區(qū)。
2．入線種類嚴格意義上的入線種類有八種，分別是：陽上入陽、陽上入陰、陰上入陽、陰上入陰、陽下入陽、陽下入陰、陰下入陽和陰下入陰。
3．入線研判法。我們知道，一根K線由實體、上影線和下影線三部分組成，如果將實體的中心點（收盤價與開盤價平均值）作為多空雙方平衡點，則K線將被分成四個部分，從上到下分別是上影區(qū)、上實體區(qū)、下實體區(qū)和下影區(qū)（見圖4-2-6）。
圖4-2-6 入線種類
入線研判的方法是按照后一根K線收盤價所處前一根K線的位置進行研判，其原則有如下五點：
（1）當后一根K線收盤價位于前一根K線上影區(qū)時，多頭強勢，空頭弱勢。
（2）當后一根K線收盤價位于前一根K線上實體區(qū)時，多頭略強，空頭略弱。
（3）當后一根K線收盤價位于前一根K線中心點時，多空雙方暫時處于平衡狀態(tài)。
（4）當后一根K線收盤價位于前一根K線下實體區(qū)時，多頭略弱，空頭略強。
（5）當后一根K線收盤價位于前一根K線上影區(qū)時，多頭弱勢，空頭強勢。
（四）跳線型
1．跳線概念。跳線是指前后兩根K線的價格區(qū)間沒有交叉重疊的部分，K線之間存在一個無成交行為的真空區(qū)域，即有缺口。跳線是對市場狀態(tài)異常活躍甚至極端化的反映。
跳線具體表現(xiàn)兩種形式：一種是后一根K線的最低價大于前一根K線最高價，另一種是后一根K線最高價小于前一根K線最低價。在一些有關(guān)K線書籍中，認為跳線是實體之間的跳空，這是不夠準確的，投資者應(yīng)注意區(qū)分。
2．跳線種類。跳線種類一般有八種，分別是陽上跳陽、陽上跳陰、陰上跳陽、陰上跳陰、陽下跳陽、陽下跳陰、陰下跳陽和陰下跳陰（見圖4-2-7）。
（1）當后一根K線收盤價位于前一根K線上影區(qū)時，多頭強勢，空頭弱勢。
（2）當后一根K線收盤價位于前一根K線上實體區(qū)時，多頭略強，空頭略弱。
（3）當后一根K線收盤價位于前一根K線中心點時，多空雙方暫時處于平衡狀態(tài)。
（4）當后一根K線收盤價位于前一根K線下實體區(qū)時，多頭略弱，空頭略強。
（5）當后一根K線收盤價位于前一根K線上影區(qū)時，多頭弱勢，空頭強勢。
（四）跳線型
1．跳線概念。跳線是指前后兩根K線的價格區(qū)間沒有交叉重疊的部分，K線之間存在一個無成交行為的真空區(qū)域，即有缺口。跳線是對市場狀態(tài)異常活躍甚至極端化的反映。
跳線具體表現(xiàn)兩種形式：一種是后一根K線的最低價大于前一根K線最高價，另一種是后一根K線最高價小于前一根K線最低價。在一些有關(guān)K線書籍中，認為跳線是實體之間的跳空，這是不夠準確的，投資者應(yīng)注意區(qū)分。
2．跳線種類。跳線種類一般有八種，分別是陽上跳陽、陽上跳陰、陰上跳陽、陰上跳陰、陽下跳陽、陽下跳陰、陰下跳陽和陰下跳陰（見圖4-2-7）。
圖4-2-7 跳線種類
3．跳線的研判。跳線的研判，通常是按跳線之間的缺口進行研判的。只有對缺口的分類、作用、意義有了正確的認識，才能準確把握跳線的真正涵義。
跳線之間的缺口，按其性質(zhì)分為：突破缺口、中繼缺口、衰竭缺口和普通缺口。
4．缺口的作用。
（1）確定趨勢。缺口是市場在綜合了市場的基本面、技術(shù)面等諸多因素，并集中了多方面量能的強大合力后形成的，它有力地打破了原有的舊趨勢，建立了新的運行趨勢。如果缺口是向上突破，將形成上升趨勢。反之，若缺口是向下突破時，將形成下跌趨勢。
（2）支撐及阻力作用。缺口是在得到市場認同，并集中了多方面的合力形成的，在缺口處積累了較大能量，對價格具有較大的支撐或阻力作用。當價格由上向下運行到缺口處時，缺口將對價格產(chǎn)生支撐作用。反之，價格由下向上運行到缺口處時，缺口將產(chǎn)生阻力作用。不同性質(zhì)的缺口的支撐或阻力強弱不同，一般來講，突破性缺口支撐或阻力作用最強，中繼缺口次之，衰竭缺口最弱。
（3）漲（跌）幅度測定作用。缺口是價格異常波動的典型表現(xiàn)，它對未來價格漲（跌）幅度會產(chǎn)生較大影響，同時，能夠?qū)ξ磥砉蓛r漲（跌）幅度進行一定程度的測定。不同性質(zhì)的缺口對未來漲（跌）幅度的影響有所不同：突破缺口影響最大，未來漲（跌）幅度一般能達到從缺口至突破前波段低（高）點之間的距離的2倍以上；中繼缺口影響次之，未來漲（跌）幅度一般能達到從中繼缺口至前一個缺口的距離的1倍左右；衰竭缺口影響最小，股價漲（跌）幅不大，甚至形成單日反轉(zhuǎn)。
5．缺口的含義。
（1）突破缺口表示一個舊趨勢的結(jié)束和一個新趨勢的開始。突破缺口幅度越大，并伴隨較大的成交量，強調(diào)突破后上漲或下跌力度越大。突破缺口在短期內(nèi)不會被封閉。
（2）中繼缺口是繼突破缺口之后出現(xiàn)的跳空缺口，表示將繼續(xù)原有的趨勢運行。它具有加速股價上升或下跌的作用，在數(shù)量上常會有1～3個缺口出現(xiàn)。
（3）衰竭缺口常出現(xiàn)在急速上升（下跌）行情的末期，市場情緒出現(xiàn)極端化，多方（或空方）最后一搏，并伴隨著巨大的成交量，預(yù)示趨勢將反轉(zhuǎn)。
（4）普通缺口常出現(xiàn)在盤整形態(tài)內(nèi)，并在短期內(nèi)得以回補，它強調(diào)整理形態(tài)的有效性。
從突破缺口至中繼缺口，再到衰竭缺口，實際反映的是價格趨勢從產(chǎn)生到發(fā)展，再到消亡的過程。因此，它們通常是按順序出現(xiàn)，不要在持續(xù)性缺口出現(xiàn)前就去尋找衰竭缺口，也不要把一個接一個的缺口都當成持續(xù)缺口而盲目樂觀。
（5）成交量變化與缺口關(guān)系密切。突破缺口、中繼缺口、衰竭缺口通常伴隨較大的成交量，如果缺口處的成交量較小，那么該缺口的可靠性就得打上問號。
（6）主力刻意制線。主力為了達到某種目的，會頻繁地高開或低開，產(chǎn)生各種各樣的缺口，讓投資者無所適從。另外，主力常常采用反操作策略，先朝反方向跳空，迷惑投資者采取錯誤操作，然后價格復(fù)位，再繼續(xù)前進。例如，主力拉升時，有意先向下跳空低開，產(chǎn)生向下跳空缺口并跌破技術(shù)支撐位，產(chǎn)生市場恐慌性拋售，一旦投資者賣出籌碼，價格卻起穩(wěn)并且很可能反轉(zhuǎn)向上，出現(xiàn)大幅拉升行情，讓賣出的投資者后悔莫及，望“漲”興嘆。
跳線之間的缺口，按其性質(zhì)分為：突破缺口、中繼缺口、衰竭缺口和普通缺口。
4．缺口的作用。
（1）確定趨勢。缺口是市場在綜合了市場的基本面、技術(shù)面等諸多因素，并集中了多方面量能的強大合力后形成的，它有力地打破了原有的舊趨勢，建立了新的運行趨勢。如果缺口是向上突破，將形成上升趨勢。反之，若缺口是向下突破時，將形成下跌趨勢。
（2）支撐及阻力作用。缺口是在得到市場認同，并集中了多方面的合力形成的，在缺口處積累了較大能量，對價格具有較大的支撐或阻力作用。當價格由上向下運行到缺口處時，缺口將對價格產(chǎn)生支撐作用。反之，價格由下向上運行到缺口處時，缺口將產(chǎn)生阻力作用。不同性質(zhì)的缺口的支撐或阻力強弱不同，一般來講，突破性缺口支撐或阻力作用最強，中繼缺口次之，衰竭缺口最弱。
（3）漲（跌）幅度測定作用。缺口是價格異常波動的典型表現(xiàn)，它對未來價格漲（跌）幅度會產(chǎn)生較大影響，同時，能夠?qū)ξ磥砉蓛r漲（跌）幅度進行一定程度的測定。不同性質(zhì)的缺口對未來漲（跌）幅度的影響有所不同：突破缺口影響最大，未來漲（跌）幅度一般能達到從缺口至突破前波段低（高）點之間的距離的2倍以上；中繼缺口影響次之，未來漲（跌）幅度一般能達到從中繼缺口至前一個缺口的距離的1倍左右；衰竭缺口影響最小，股價漲（跌）幅不大，甚至形成單日反轉(zhuǎn)。
5．缺口的含義。
（1）突破缺口表示一個舊趨勢的結(jié)束和一個新趨勢的開始。突破缺口幅度越大，并伴隨較大的成交量，強調(diào)突破后上漲或下跌力度越大。突破缺口在短期內(nèi)不會被封閉。
（2）中繼缺口是繼突破缺口之后出現(xiàn)的跳空缺口，表示將繼續(xù)原有的趨勢運行。它具有加速股價上升或下跌的作用，在數(shù)量上常會有1～3個缺口出現(xiàn)。
（3）衰竭缺口常出現(xiàn)在急速上升（下跌）行情的末期，市場情緒出現(xiàn)極端化，多方（或空方）最后一搏，并伴隨著巨大的成交量，預(yù)示趨勢將反轉(zhuǎn)。
（4）普通缺口常出現(xiàn)在盤整形態(tài)內(nèi)，并在短期內(nèi)得以回補，它強調(diào)整理形態(tài)的有效性。
從突破缺口至中繼缺口，再到衰竭缺口，實際反映的是價格趨勢從產(chǎn)生到發(fā)展，再到消亡的過程。因此，它們通常是按順序出現(xiàn)，不要在持續(xù)性缺口出現(xiàn)前就去尋找衰竭缺口，也不要把一個接一個的缺口都當成持續(xù)缺口而盲目樂觀。
（5）成交量變化與缺口關(guān)系密切。突破缺口、中繼缺口、衰竭缺口通常伴隨較大的成交量，如果缺口處的成交量較小，那么該缺口的可靠性就得打上問號。
（6）主力刻意制線。主力為了達到某種目的，會頻繁地高開或低開，產(chǎn)生各種各樣的缺口，讓投資者無所適從。另外，主力常常采用反操作策略，先朝反方向跳空，迷惑投資者采取錯誤操作，然后價格復(fù)位，再繼續(xù)前進。例如，主力拉升時，有意先向下跳空低開，產(chǎn)生向下跳空缺口并跌破技術(shù)支撐位，產(chǎn)生市場恐慌性拋售，一旦投資者賣出籌碼，價格卻起穩(wěn)并且很可能反轉(zhuǎn)向上，出現(xiàn)大幅拉升行情，讓賣出的投資者后悔莫及，望“漲”興嘆。