通道線的正確畫法與通道線定義
admin
請(qǐng)從交易軟件中找到工具——畫線工具。如圖1-1所示。
趨勢(shì)線是畫線的基礎(chǔ)，因?yàn)橼厔?shì)線能夠反映出股價(jià)的波動(dòng)規(guī)律。當(dāng)我們?cè)贙線圖上畫趨勢(shì)線時(shí)，盡量以股票的收盤價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)畫。趨勢(shì)線不是一旦確定就一成不變的，我們需要根據(jù)股價(jià)的波動(dòng)，不斷調(diào)整趨勢(shì)線的畫法，確認(rèn)的點(diǎn)的數(shù)量越多，得到的線就越精確，趨勢(shì)線有3%左右的合理誤差存在。
上升趨勢(shì)線是在對(duì)數(shù)坐標(biāo)圖中將股價(jià)波動(dòng)中明顯的低點(diǎn)用切線連接起來(lái)。上升趨勢(shì)線能夠顯示出股票價(jià)格上升過(guò)程中波動(dòng)的支撐位，即趨勢(shì)線本身就為對(duì)股價(jià)的支撐。如圖1-2所示，我們依據(jù)股價(jià)的波動(dòng)做出一條上升趨勢(shì)線，在股價(jià)的波動(dòng)當(dāng)中，趨勢(shì)線得到了反復(fù)的確認(rèn)。
通道線與趨勢(shì)線是相互依存、相互修正的關(guān)系。通道線又稱軌道線或管道線，是基于趨勢(shì)線基礎(chǔ)上得到的壓力線和支撐線。從運(yùn)行方向上分，通道線可分為上升通道、下降通道和水平通道。通道的作用是限制價(jià)格范圍的變動(dòng)，讓股價(jià)在通道內(nèi)來(lái)回波動(dòng)。在波動(dòng)的過(guò)程中，通道線被觸及的次數(shù)越多，其代表壓力與支撐的作用就越強(qiáng)，用它進(jìn)行股價(jià)預(yù)測(cè)就越準(zhǔn)確、越有效。除了觸及的次數(shù)以外，通道線延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)股價(jià)的支撐和壓力也會(huì)越可靠。
通道線對(duì)比趨勢(shì)線來(lái)說(shuō)，還有一個(gè)作用，就是可以預(yù)測(cè)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向。如果股價(jià)在一次波動(dòng)中，沒有觸及通道線，而是在離通道線很遠(yuǎn)的地方就開始發(fā)生轉(zhuǎn)折，這往往是趨勢(shì)即將改變的信號(hào)。此外，當(dāng)長(zhǎng)期的上升通道線被跌破后，往往就形成了頂部，這時(shí)候便是賣點(diǎn)的產(chǎn)生；當(dāng)長(zhǎng)期的下降通道被向上突破后，往往就形成了底部，這時(shí)候便是買點(diǎn)的產(chǎn)生。這時(shí)我們便應(yīng)當(dāng)依據(jù)具體的情況，做出判斷。真突破與假突破的判斷，在后文會(huì)有所提及，此處不再詳寫。
畫通道線的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)利用交易軟件中的平行直線畫線工具，如圖1-4所示。
圖1-5 華錦股份（000059）上升通道線
圖1-6 國(guó)際醫(yī)學(xué)（000516）上升通道線
如果股價(jià)正處于下降趨勢(shì)中，應(yīng)當(dāng)先畫出下降通道中的趨勢(shì)線作為下降通道線中的壓力線，如圖1-7、圖1-8所示，畫完下降趨勢(shì)線之后，再根據(jù)壓力趨勢(shì)線，以股價(jià)波動(dòng)的一個(gè)低點(diǎn)為依據(jù)，畫出一條與壓力趨勢(shì)線平行的支撐線。在圖中，我們可以觀察到畫好的下降通道線，在股價(jià)震蕩下行的過(guò)程中，價(jià)格基本在通道內(nèi)運(yùn)行。
圖1-7 中金嶺南（000060）下降通道線
圖1-8 閩福發(fā)A（000547）下降通道線
股價(jià)在向一個(gè)方向運(yùn)行的時(shí)候，必然會(huì)存在或大或小的波動(dòng)，陰線和陽(yáng)線交疊出現(xiàn)，在波動(dòng)當(dāng)中會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。由于股價(jià)之后的走勢(shì)尚未可知，對(duì)于畫上升趨勢(shì)線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)的選擇會(huì)有一些困難。投資者需要選擇明顯的、確定的轉(zhuǎn)折點(diǎn)來(lái)作為畫線的基點(diǎn)。一開始若選擇存在困難，投資者可以多畫出幾條趨勢(shì)線，再隨著股價(jià)的波動(dòng)進(jìn)行修正。且在之后的走勢(shì)當(dāng)中，有差異的趨勢(shì)線存在，也可以為投資者提供一個(gè)價(jià)格轉(zhuǎn)折范圍的區(qū)間，使投資者可以提高警惕，在股價(jià)波動(dòng)到趨勢(shì)線附近時(shí)，應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注盤中的股價(jià)走勢(shì)，及時(shí)操作，避免錯(cuò)過(guò)行情。
在上升通道中，先畫出上升趨勢(shì)線。見圖1-9。
圖1-9 金科股份（000656）上升趨勢(shì)線
再以一個(gè)波峰為基點(diǎn)，畫出上升趨勢(shì)線的平行線。見圖1-10。
圖1-10 金科股份（000656）上升通道線
在股價(jià)的波動(dòng)中會(huì)存在不同高度的波峰，投資者在畫平行線（壓力線）的時(shí)候，隨著股價(jià)的波動(dòng)，可以看到一個(gè)又一個(gè)作為轉(zhuǎn)折點(diǎn)的波峰相繼出現(xiàn)。此時(shí)投資者可以畫出多條平行線（壓力線），最終選擇被轉(zhuǎn)折點(diǎn)確定次數(shù)最多的一條作為最準(zhǔn)確的參考線。由于投資者可以確定出多條平行線（壓力線），當(dāng)股價(jià)波動(dòng)到最底端的壓力線時(shí)，投資者可以考慮進(jìn)行1/3的減持，并密切關(guān)注股價(jià)波動(dòng)；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)到最上端的壓力線時(shí)，投資者可以考慮再進(jìn)行1/3的減持，以做好高拋低吸。只要股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)方向沒有明顯改變，即使確定了短期高點(diǎn)，投資者也應(yīng)保留底倉(cāng)，以便應(yīng)對(duì)之后的行情變化。上升通道線由此確定。
在下降通道中，先畫出下降趨勢(shì)線。見圖1-11。
圖1-11 中鎢高新（000657）下降趨勢(shì)線
在股價(jià)的下降趨勢(shì)中，陰線和陽(yáng)線交疊出現(xiàn)，且陰線多于陽(yáng)線，在波動(dòng)當(dāng)中會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。由于股價(jià)之后的走勢(shì)尚未可知，對(duì)于畫下降趨勢(shì)線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)的選擇會(huì)有一些困難。同理，投資者需要選擇明顯的、確定的轉(zhuǎn)折點(diǎn)來(lái)作為畫線的基點(diǎn)，在一開始可以多畫出幾條趨勢(shì)線，再隨著股價(jià)的波動(dòng)進(jìn)行修正。找準(zhǔn)下降通道中的波峰，可以給投資者以逢高出局的機(jī)會(huì)。一旦股價(jià)波動(dòng)到下降趨勢(shì)線附近（壓力線），投資者應(yīng)果斷出局，防止繼續(xù)套牢。在實(shí)際操作中，如果當(dāng)天走勢(shì)存在高開低走，或股價(jià)上漲一碰到壓力線即馬上回落，都是明顯的賣出信號(hào)。
再以一個(gè)波谷為基點(diǎn)，畫出下降趨勢(shì)線的平行線。見圖1-12。
圖1-12 中鎢高新（000657）下降通道線
在股價(jià)的波動(dòng)中會(huì)存在不同低點(diǎn)的波谷，投資者在畫平行線（支撐線）的時(shí)候，隨著股價(jià)的波動(dòng)，可以看到一個(gè)又一個(gè)作為轉(zhuǎn)折點(diǎn)的波谷相繼出現(xiàn)。此時(shí)投資者可以畫出多條平行線（支撐線），最終選擇被轉(zhuǎn)折點(diǎn)確定次數(shù)最多的一條作為最準(zhǔn)確的參考線。下降通道線由此確定。下降通道可以給想要逢高出局或者融券做空的投資者提供非常好的交易參考。特別是在證監(jiān)會(huì)改革融券交易之后，下降通道的確定可以為投資者在熊市中同樣帶來(lái)豐厚的投資回報(bào)。由于融資融券風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者應(yīng)該在熟練掌握利用通道線進(jìn)行交易后再進(jìn)行融資融券交易，控制風(fēng)險(xiǎn)。