我國民間借貸存在的問題與對策研究
羅—嘉—寶
引 言
我國自改革開放以來，經濟已經基本轉型，從國有計劃經濟逐漸的轉向民營市場經濟。市場經濟的發(fā)展，促進了民間金融的發(fā)展，使民間金融在彌補正規(guī)金融的不足、推動民營經濟和農村經濟的快速發(fā)展方面發(fā)揮著越來越大的支持作用。然而，近年來，尤其是從2010年開始，民間借貸日漸活躍。到2011年上半年我國民間借貸市場數目大概在30000億,而且有從中國東南地區(qū)向全國擴散的趨勢。民間借貸對我國的經濟發(fā)展特別是對民營企業(yè)與中小企業(yè)的成長與發(fā)展起到了相當大的促進作用。但是，由于民間借貸游離于官方金融體制之外，長期以來并未得到官方部門的重視，加上民間借貸的自發(fā)性，缺乏外部約束，一旦發(fā)生資金鏈等事故，往往會引發(fā)不良反應，嚴重時可能會危及到社會安定，因而具有很大的風險。因而，對民間借貸的研究對規(guī)范我國金融市場，防范民間信貸風險具有一定的意義。本文在介紹民間借貸現狀的基礎上，探究了現階段民間借貸對中國經濟的影響及其存在問題，進而提出了一些符合實際的應對措施。
一、我國民間借貸的現狀及特點
1.1民間借貸的現狀
在中國改革開放經濟快速發(fā)展的三十余年中，民間金融雖在金融資源中份量不大，但貢獻不小，在一定程度上緩解了社會信貸資金供求之間的矛盾，提高了金融配置的效率，成為了正規(guī)金融重要的補充。
目前在中國，通過股市和債市的直接融資比重較小，主要是通過商業(yè)銀行借貸的間接融資方式。而長久以來的通貨膨脹壓力迫使央行將準備金率提到了歷史高位，并嚴格控制銀行信貸規(guī)模，正規(guī)金融市場的數量控制措施使資金供給更為稀缺。國家利率政策的調整和農戶小額信用貸款難的現象都在促使著中國民間信貸的發(fā)展。由于民間信貸手續(xù)簡單、放款速度快等優(yōu)勢，近年來，民間借貸市場更趨活躍，呈現出借貸規(guī)模擴張化、借貸用途多樣化的特點。據民間借貸-長沙借貸公司-中國信貸網研究發(fā)現，在長三角和珠三角一帶的民間借貸無論從規(guī)模和利率方面都開始瘋長，此外，一些不發(fā)達區(qū)域的民間借貸也開始蔓延，并呈現出迅猛發(fā)展的狀態(tài)。尤其是2011年以來，“民間借貸”比較活躍，在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)的融資困難。但民間借貸存在著信貸風險難掌控、資金流向難檢測、債務糾紛易發(fā)生等潛在的風險，同時也潛藏著不可忽視的金融風險、總之，現階段我國的民間借貸存在著很多問題（溫州民間借貸危
機便是一個很好的例證），亟須相關部門加強監(jiān)管。
機便是一個很好的例證），亟須相關部門加強監(jiān)管。
1.2民間借貸的特點
現階段，民間借貸主要具有一下特征：
1.2.1參與主體的廣泛性
參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個體工商戶、民營企業(yè)主、農戶及一些企事業(yè)單位的工作人員。其中，借款者大多是個體工商戶和私營企業(yè)主，放款者以資金富裕的工商戶和企業(yè)主為主。
1.2.2資金來源的廣泛性
由于民間借貸參與主體的廣泛，其資金的來源也具有廣泛性。不但包括農戶、個體工商戶和企業(yè)的自有資金，甚至私募資金、信貸資金、海外熱線等也涵括在內。
1.2.3借貸方式的靈活性
為了縮短資金到位的時間，提高資金的使用效率，民間信貸以現金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒有抵押物，有的只是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來民間借貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但是與正規(guī)的借貸相比其手續(xù)仍為簡便。
1.2.4借貸形式的多樣化
傳統(tǒng)的民間信貸形式，主要包括互助會、合會、民間放貸、銀行背書、企業(yè)集資、私人錢莊、當鋪等。隨著社會的不斷發(fā)展和人們生活方式、消費方式的變化，民間借貸在形式上也出現了一些頗具時代特色的形式，如以汽車俱樂部為代表的會所兼有民間借貸和互聯網聊天室完成的民間借貸等。
1.2.5借貸金額擴大化
私營企業(yè)主特別是規(guī)模較小的企業(yè)由于達不到銀行貸款的條件，紛紛采取民間借貸以滿足經營資金的需要，致使民間借貸金額由小額逐漸向大額轉變。
1.2.6借貸期限長期化
隨著民間借貸用途的變化，即從保障性質的互濟互助轉向商業(yè)性質的資金融通，借貸期限也隨之發(fā)生變化。當前，民間借貸期限多為一年或一年以上。
1.2.7借貸利率市場化
在目前情況下，民間借貸除了極少部分貸款不計算利息或者僅參照銀行貸款利率之外，其利率都是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產生的民間借貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間借貸是屬于非法的高利貸。
二、民間借貸對中國經濟的影響
民間借貸對我國經濟有著積極的促進作用，但是也給中國經濟帶來一定的消極因素。
2.1促進了非公有制經濟的發(fā)展，優(yōu)化了市場機制
在我國，由于正規(guī)借貸主要服務于國有經濟成分，而廣大的個體私營企業(yè)、中小企業(yè)等帶有新興市場經濟色彩的非公有經濟卻得不到正規(guī)借貸的支持。民間借貸的存在使一部分資金流入到新興的市場經濟領域，在一定程度上為非公有制經濟的發(fā)展提供了有力的資金支持，為我國市場經濟體制的發(fā)育創(chuàng)造了條件。
2.2解決了農村市場對資金的大量需求，促進了農村經濟的發(fā)展
目前，我國大部分農村的生產組織依然保持著傳統(tǒng)農業(yè)的特點：經營規(guī)模小、勞動生產率低、資金盈利低，因而農戶的收入一般不會很高，抵抗意外風險的能力也較弱。若遇天災人禍，農民就有可能陷入入不敷出的境地，導致農民在生活與生產等方面舉債不可避免。在正規(guī)途徑無法滿足農戶資金需求的情況下，農民只能求助于民間借貸。因此，民間借貸在一定程度上解決了農村市場資金的需求，促進了農村經濟的發(fā)展。
2.3為民間資金提供了方便，提高了資金利用的效率
首先，民間借貸一般具有較高的利息，通過民間借貸投資人可以獲得比從存款利息更高的回報。其次，民間借貸更加充分的利用了民間的閑置資金，提高了資金的利用率，為經濟的發(fā)展提供了更多的資金。再者，民間借貸與正規(guī)借貸之間存在著一定的互補關系，在一定程度上彌補了正規(guī)借貸的不足。同時民間信貸運作效率高、交易方式靈活、手續(xù)簡便、交易成本低等優(yōu)勢為正規(guī)的借貸提供了改進方向。
2.4遵循市場規(guī)則配置資源，對促進經濟結構調整有積極作用
一是促進了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展壯大，對于拾遺補缺、方便生活、促進生產、擴大就業(yè)、迅速提高我國落后的生產力水平有著重要的戰(zhàn)略意義。
二是促進了產業(yè)產品創(chuàng)新，推動了具有區(qū)域特色的產業(yè)和產業(yè)集群的形成和發(fā)展，一定程度地轉變了我國區(qū)域經濟結構趨同的趨勢。
三、民間借貸對中國經濟的消極影響
由于民間信貸缺乏相關法規(guī)和制度的規(guī)范、約束，其中的“高利貸”、“高息集資”現象，沖擊了經濟金融發(fā)展的正常秩序，存在著較大的隱形風險和危害。
3.1體外循環(huán)資金嚴重干擾了金融秩序和金融市場自發(fā)的、無規(guī)則的民間借貸行為，嚴重沖擊了金融市場的秩序，形成影響銀行、信用社等正規(guī)金融機構經營的隱患。由于民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數據來源不一，即使作為權威機構的人民銀行也只能抽樣調查，不能準確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動特點等，造成我們無法統(tǒng)計民間借貸的數據。民間借貸行為不受國家貨幣信貸政策和產業(yè)政策制約，更加大了民間借貸的監(jiān)測難度。同時，民間自由利率的不完全性和逐利性使金融市場反映失真，一定程度上削弱了國家的貨幣政策執(zhí)行的力度，影響了宏觀調控效果。
3.2民間借貸造成了國家稅收的流失，損害正規(guī)部門的利益
民間借貸活動本身具有隱蔽性，管理缺乏規(guī)范性，游離于國家工商。稅務部門之外，造成營業(yè)稅、所得稅等稅款難以征收，引起國家稅款的流失[4]。同時，民間借貸的存在直接減少了銀行的資金來源，加劇了金融機構的吸收存款的競爭。而且，為了償還利息較高的民間借貸債務，部分借款人從正規(guī)金融機構借款償還從民間的借貸的資金，無形中間接加劇了正規(guī)金融機構的信貸資產風險，危害正規(guī)金融部門的效益。
3.3民間借貸在一定程度上加重了企業(yè)負擔
許多企業(yè)從民間借的資金的利率水平一般都比銀行同期利率高，企業(yè)高息負債后，財務支出進一步加大，降低了其自身的利潤空間。收益率比較低的企業(yè)容易形成資金使用的惡性循環(huán)，影響企業(yè)今后的發(fā)展，加重企業(yè)的負擔。
四、民間借貸存在的問題
我國的民間借貸除了以上對經濟產生的不良影響之外，我國民間借貸亂象叢生,存在很多問題，形勢不容樂觀，主要體現在一下幾個方面：
4.1法律保護缺乏和監(jiān)管缺位，容易引發(fā)民事糾紛
民間借貸具有分散性和隱蔽性，對其監(jiān)管難以深入進行，沒有法律保護和監(jiān)管約束，其在組織方式、運作機制、對當事人的約束、抵押擔保等方面具有許多 不規(guī)范的特征，隨意性較強。民間借貸通常具有較高的利息收入，在農戶缺乏有效投資渠道、存款低利率與高物價的驅動下，民間借貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會資金，但是民間借貸的高利率容易引發(fā)借款人的道德風險，致使資金到期無法償還，從而引起債務糾紛，嚴重的甚至釀成治安事件，危害社會安定。
4.2民間借貸多為短期行為，不利于經濟長期穩(wěn)定發(fā)展
民間借貸立足借貸雙方的個人關系，一般只用于彌補短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經濟關系，對于長期的市場變化缺乏預測。市場的波動以及經營中的未曾預計的種種因素的出現，都會影響借貸關系的順利完結。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經濟長期穩(wěn)定發(fā)展。
4.3單筆金額小，資金合力難以形成
從民間借貸的單筆金額來看，最小僅幾百元，一般也只有幾千上萬元，幾十上百萬的單筆借貸很少，相對于企業(yè)籌建或擴大再生產幾百上千萬的資金需求，規(guī)模明顯偏小，資金合力難以形成。
4.4民間借貸容易引發(fā)資金惡性循環(huán)
民間借貸方便、快捷，是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當務之急的同時，如果資金借入者生產經營出現問題，難以按時清償債務，又以民間借貸方式借入資金、償還舊債，便會大大增加借入者的資金成本，影響其信譽，引起借貸雙方的債務糾紛。同時如果民間借貸與銀行信貸相結合，容易讓銀行誤解企業(yè)的資金狀況，從而做出錯誤決策。
五、應對措施
針對現階段我國民間借貸存在的一系列問題，我們可以采取以下措施：
5.1加強監(jiān)管，定期監(jiān)測民間借貸，規(guī)范民間借貸的操作行為
民間借貸在民營經濟中較為活躍，其融資規(guī)模、融資方式隨經濟的發(fā)展不斷改變。對民間借貸發(fā)展，重點是加強監(jiān)測、引導和規(guī)范。這需要加強對社會融資總量的監(jiān)測和調控，對民間借貸的總量、利率、投向等動態(tài)跟蹤把握。央行可牽頭與農信社合作，加強各金融機構之間的協(xié)調溝通，共同建立民間借貸的監(jiān)測體系，全方位了解民間借貸資金流動和利率定價，對高危民間借貸行為和風險及時發(fā)出預警，降低民間借貸信用風險，規(guī)范民間融資渠道。同時加大民間借貸信息點的設置密度，全面、定期采集民間借貸活動的有關數據，及時掌握民間借貸的資金量、利率水平、交易對象，全面分析民間借貸的社會效果，將民間借貸行為納入金融宏觀調控體系。
5.2完善政策供給，大力優(yōu)化金融產業(yè)布局
我國目前缺乏對個體、私營、中小企業(yè)的融資渠道，以及金融產業(yè)布局不合理，使得中小企業(yè)、個體、私營企業(yè)和農民等金融需求得不到滿足，是民間借貸形成和活躍的制度性原因。首先要實現金融服務的多層次和差異化，完善政策和制度供給，建立針對中小企業(yè)和個體、私營企業(yè)需要的投融資渠道和制度，對個體、私營經濟開放資本市場。其次要積極創(chuàng)新中小企業(yè)債務融資的工具，使中小企業(yè)、個體、私營企業(yè)可以從債券市場上得到籌融資機會。再次要創(chuàng)建風險投資公司或產業(yè)、行業(yè)風險投資基金，并采取措施逐步使私募基金合法化。實行 “高風險高收益”的民間金融服務，為敢擔風險者提供投資渠道，為中小民營企業(yè)的創(chuàng)業(yè)提供資金支持。
5.3強化利率管理，建立利率定價機制
發(fā)揮民間借貸的積極效應就要建立民間借貸利率定價機制，確定民間借貸合理的利潤空間。貸款利率浮動空間的放開，商業(yè)銀行貸款利率浮動也沒有上限，因此，央行要結合利率市場化和民間借貸的風險分布，根據不同地區(qū)、不同產業(yè)、不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)和個人經營的盈利空間來確定民間借貸合理的利率范圍。在此基礎上通過建立預警機制，發(fā)布民間借貸行為指引，規(guī)范民間借貸利率定價，遏止民間借貸中的“高利貸”行為。
5.4改善金融服務，疏通融資“瓶頸”
民間借貸在活躍地方經濟的同時，反映了銀行金融服務的不足。當前正規(guī)金融服務體系要學習民間借貸的優(yōu)勢和長處，改進金融服務，疏通、擴展正規(guī)金融服務渠道，讓民營經濟和欠發(fā)達地區(qū)充分享有金融服務的機會，以壓縮“高利貸”和地下錢莊的市場空間。
5.5深化經濟金融體制改革，化解民間信貸風險
近年，國內民間借貸市場的迅猛發(fā)展，其潛在的風險也有所積聚。在此情況下，去年年底以來，以溫州為代表的部分地區(qū)啟動了金融綜合改革，從區(qū)域層面探索實施一系列政策措施，引導當地民間金融規(guī)范發(fā)展。從改革的效果看，民間借貸的風險并未明顯緩解，新的問題仍不斷涌現。同時，相關政策對于長期以來存在的投、融資渠道狹窄，民間資本的不平等市場地位等體制性問題涉及甚少。長遠來看，要從根源上化解民間借貸風險，啟動深層次的經濟金融體制改革勢在必行。
總而言之,在負利率以及緊縮貨幣政策下,對于當前空前活躍的民間借貸,不僅需要完善監(jiān)管,加強對民間借貸市場的規(guī)范,更重要的還在于如何更大程度地改革不合理的金融法律制度,籌謀放開對金融市場嚴格管制之道,以期擠出房地產泡沫,減弱整個經濟對房地產的依賴性,盡最大可能避免引發(fā)系統(tǒng)性金融風險,保障國家的金融安全及社會穩(wěn)定。