莊家出貨賣出股票時(shí)的市場和盤口特點(diǎn)
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莊家出貨階段的市場特點(diǎn)
1．市場人氣狂熱
莊家吸貨、拉升需要一定的時(shí)機(jī)和市場環(huán)境,同樣,莊家出貨更需要如此。莊家為了出貨,必須制造一個(gè)狂熱的市場氣氛,才能派發(fā)的目的。它同樣分為兩種：①大勢火爆。此時(shí)人氣聚集,交投活躍,證券交易大廳人頭涌動(dòng),座無虛席,生怕買不到股票,市場出現(xiàn)白熱化,甚至有的個(gè)股達(dá)到瘋狂境地。②個(gè)股火爆。一般表現(xiàn)為局部或個(gè)股行情,多屬非主流板塊或主流板塊中的部分個(gè)股,除基本面因素外,往往有主力資金關(guān)照。
圖1,南京新百(600682)：莊家在底部吸納了大量的低價(jià)籌碼后,股價(jià)一躍而起,突破了長達(dá)8個(gè)多月的橫盤（箱體）走勢,股價(jià)節(jié)節(jié)拔高,量價(jià)配合理想,在近20個(gè)交易日里股價(jià)漲幅接近一倍,與同期下跌的大盤相比,形成了鮮明的對照。由于盤勢被徹底激活,頓時(shí)交投活躍起來,一時(shí)間“風(fēng)光”出盡,成為兩市少見的、人人關(guān)注的牛股,著實(shí)吸引了不少跟莊者。然而,正當(dāng)投資者狂熱之際,莊家突然翻臉了。股價(jià)被巨量牢牢封于漲停板位置,絲毫不見異常現(xiàn)象,可是第二天低開低走,連慣性沖高的動(dòng)作也沒有,隨后幾根陰線懸掛而下,弄得追隨者措手不及,這便是莊家翻臉出貨的經(jīng)典之作。
2．股價(jià)巨量天價(jià)
盤面上隨著人氣的狂熱,出現(xiàn)能量劇增,這就是常說的“天量天價(jià)”。莊家只有在巨量的成交中“渾水摸魚”,無量的下跌多屬洗盤或空頭陷阱。它也分為兩種：①單日放天量。成交量原先保持溫和狀態(tài),量價(jià)配合理想,股價(jià)節(jié)節(jié)攀升,某日盤中放出巨量,量價(jià)配合失衡,第二天縮量下跌,在成交量指標(biāo)中出現(xiàn)“頂天立地”長柱。②多日放天量。股價(jià)長期運(yùn)行在上升通道之中,成交量適中,量價(jià)配合理想,股價(jià)逐波上揚(yáng),氣勢如虹。不久,股價(jià)在高位持續(xù)多日放出天量（有時(shí)莊家為了做盤需要,也能做出量價(jià)配合的K線圖形）,很快股價(jià)反轉(zhuǎn)向下。
圖2,力合股份(000532)：股價(jià)從高位逐波下跌后,開始出現(xiàn)一波力度較大的反彈,反彈結(jié)束后在高位進(jìn)行平臺(tái)整理,之后股價(jià)再度上攻,成交量也比前期放大,在日K線上連續(xù)收陽,紅彤彤的臉龐如少女般的美麗,無不討人喜愛。此時(shí),不少投資者以為主升浪行情開始了,股評家也出來煽風(fēng)了,于是投資者大舉介入。然而,莊家卻翻臉了,那天以漲停板價(jià)位開盤,盤中放巨量低走,莊家趁機(jī)出貨,量價(jià)配合失衡,當(dāng)日成交323569手,是前一交易日68416手的3.4倍,隨后成交量不以為繼,股價(jià)向下回落,出現(xiàn)“天量天價(jià)”的頂部。
3．股價(jià)大跌小漲
這種現(xiàn)象正好與莊家拉升時(shí)的圖形相反,莊家趁著市場人氣旺盛,交投活躍之機(jī),將股價(jià)呼呼地往上拉,隨后不久股價(jià)迅速回落,出現(xiàn)1-2根長長的陰線,接著產(chǎn)生1-2根小陽線或十字星,然后再度拉出長陰或多根陰線。此時(shí),由于股價(jià)回調(diào)幅度較深,不少散戶認(rèn)為這是莊家刻意打壓洗盤,或者認(rèn)為瞬間跌幅較大,而紛紛介入,結(jié)果個(gè)個(gè)被套其中。
圖3,創(chuàng)元科技(000551)：股價(jià)在高位長時(shí)間震蕩運(yùn)行,脫離頂部區(qū)域后,每一次反彈后都創(chuàng)新低,股價(jià)逐波下行。在下跌過程中,出現(xiàn)長陰短陽走勢,跌勢十分兇猛,在1-2根長陰線后,夾著1-2根小陽線或十字星,然后再度拉出長陰或多根陰線。此時(shí),不少散戶以為這些小陽線或十字星是企穩(wěn)信號,從而介入搶反彈,結(jié)果被套其中。
4．股價(jià)快速脫頂
股價(jià)見頂后迅速脫離頭部,形成加速下行之勢,氣勢轉(zhuǎn)弱。在實(shí)戰(zhàn)中,有不少散戶當(dāng)股價(jià)在相對高位進(jìn)行強(qiáng)勢調(diào)整時(shí)不敢介入,擔(dān)心股價(jià)炒高了會(huì)下跌,其實(shí)這是漲升的剛剛開始,偏偏在股價(jià)深幅回落走弱時(shí)介入,以為調(diào)整已到位,其實(shí)這是下跌途中的暫時(shí)停頓。這就是常說的“強(qiáng)者恒強(qiáng),弱者恒弱”,漲得讓你不敢相信,跌得讓你無法接受。在一輪行情中,會(huì)漲的股票是不會(huì)下跌的,會(huì)跌的股票是不會(huì)上漲的,這就要求散戶懂得“棄弱從強(qiáng)”的道理。快速脫頂也有兩種現(xiàn)象：①單日脫頂。是指股價(jià)快速上沖后,當(dāng)日就翻臉向下迅速脫離頂部。常見的有兩種走勢：一種是股價(jià)急速上沖后快速回落,當(dāng)日K線上留下長上影線；另一種是高開或漲停價(jià)位開盤后,股價(jià)快速回落（此種現(xiàn)象多屬于階段性頭部）。②多日脫頂。是指股價(jià)經(jīng)過多個(gè)交易日的連續(xù)上揚(yáng)后,快速翻臉向下迅速脫離頂部。往后的盤面就是漲小跌多,陰長陽短,行情步入漫漫熊市之路。
圖4,億陽通信(600289)：在底部完成雙底形態(tài)后,股價(jià)向上突破,依托均線逐波盤升而上,走勢十分堅(jiān)挺,每一次回調(diào)都被重新拉起,給人以堅(jiān)決做多的感覺,因此吸引了不少追隨者。之后股價(jià)放量上摸到17.00元上方后,莊家突然反手做空,股價(jià)迅速脫離頂部區(qū)域,并以大陰小陽的方式加速下跌,不給散戶任何出逃的機(jī)會(huì)。按理說,像這樣走勢的股票在30日均線附近應(yīng)有所反復(fù),但由于莊家離頂堅(jiān)決而不給散戶喘氣的機(jī)會(huì)。對這種走勢應(yīng)多加總結(jié),以免再犯錯(cuò)誤。
莊家出貨時(shí)的盤口現(xiàn)象
1．日K線盤口
股價(jià)經(jīng)過飆升行情后,繼續(xù)上行遇到了巨大的阻力,同時(shí)也積累了豐厚的獲利盤,股價(jià)就會(huì)見頂回落。常見的日K線盤口：開盤,經(jīng)常以跌停板開盤,且全天封盤不動(dòng),或連續(xù)大幅跳空低開,且跳空缺口近日不予回補(bǔ),交易時(shí)股價(jià)逐波走低,直沖跌停價(jià)位附近,盤中籌碼松動(dòng),上行壓力明顯增大。盤中,股價(jià)出現(xiàn)一波上行后,很快就被賣盤壓下,股價(jià)呈逐波下探之勢,基本運(yùn)行在前一日收盤價(jià)下方,股價(jià)反彈受當(dāng)日均價(jià)壓制明顯。收盤,股價(jià)往往以最低點(diǎn)或次低點(diǎn)收盤,下跌勢頭十分強(qiáng)勁。日K線常出現(xiàn)“一”形,倒“T”形或大陰線。莊家實(shí)力不大、控盤程度低的個(gè)股將快速脫離底部,步入下降通道；莊家實(shí)力強(qiáng)大、控盤程度高的個(gè)股,出現(xiàn)盤頭走勢,構(gòu)成復(fù)合形頭部。
2．分時(shí)圖盤口
(1)化整為零。有耐心的莊家每次只賣2000-8000股,基本不超過1萬股,幾乎所有的軟件都不會(huì)把這種小成交量統(tǒng)計(jì)成莊家出貨。
(2)多賣少買。操盤手拋出99手,同時(shí)買進(jìn)1手,在顯示的時(shí)候,就是成交了100手,而且是按照買人價(jià)格成交,一般軟件會(huì)統(tǒng)計(jì)成主動(dòng)買人的量。這是莊家利用紅箭頭、綠箭頭來蒙騙投資者。
(3)大幅砸低。莊家將股價(jià)砸低到一個(gè)低點(diǎn),然后在此價(jià)位出貨。如目前價(jià)格是11元,有的操盤手會(huì)突然用巨量將股價(jià)砸到10元,然后股價(jià)回穩(wěn)再緩升,買進(jìn)的人以為撿了便宜,沒有買的人以為也可以撿便宜,所以積極在10元附近掛買入盤,然后操盤手可以再次賣出大量股票。由于股價(jià)是突然下跌的,所以買進(jìn)的人多,操盤手可以出的貨比較多,而且實(shí)際上10元就是他預(yù)定的出貨價(jià)格。
(4)先吃后吐。操盤手先把股價(jià)拉高到目標(biāo)利潤線以上的5%~10%,而且在高位放出大量,并顯示買盤量,多數(shù)人以為莊家在買進(jìn),風(fēng)險(xiǎn)不大,所以也跟風(fēng)買進(jìn)。然后,莊家開始出貨,股價(jià)逐漸下跌。在這里,莊家在高位買進(jìn)的可能確實(shí)是實(shí)盤,但隨后他可以在目標(biāo)出貨價(jià)附近拋出很多貨,這是很劃算的。
(5)跌停打開。開盤以巨量直接封于跌停板,接著莊家用巨量買人,許多人一看股價(jià)即將打開跌停板,生怕買不到股票而紛紛跟進(jìn)。這種方法的辨別就是：如果不是出貨,股價(jià)常會(huì)立刻復(fù)原,你根本就不可能買進(jìn)來。如果你居然在跌停板附近從容買進(jìn)許多,以后可能就要吃不了兜著走了。
(6)漲停出貨。莊家把股價(jià)拉升到漲停板附近,然后故意在漲停板上放幾十萬或者上百萬自己的買單,等待追漲的人掛買單,有的時(shí)候還自己吃掉一些。當(dāng)盤中堆積了許多散戶的買單時(shí),莊家把自己的買單逐漸撤掉,放在最下面（按照時(shí)間優(yōu)先原則,先掛上去的先成交）。然后掛出賣單,將籌碼一股腦兒塞給散戶,如果沒賣完,為引誘散戶買盤,莊家再在漲停板價(jià)位處虛掛巨額買單,這樣反復(fù)操作自然可以達(dá)到高價(jià)出貨的目的。所以,如果一只股票在漲停板上的成交量比較大,就是出貨的跡象。因此,散戶千萬不要盲目地追漲殺跌,以免上當(dāng)。明智的做法,是要仔細(xì)觀察盤口,漲跌停后是否迅速關(guān)門,成交量大小,換手率高低,然后再?zèng)Q定操作方向。
(7)買單推進(jìn)。這是一種比較常見的盤口現(xiàn)象,操盤手在每一個(gè)買盤價(jià)位上掛幾萬甚至幾十萬股的買盤,促使股價(jià)逐漸步步上移,總會(huì)有沉不住氣的人勇敢買進(jìn),其實(shí)上面的賣盤都是莊家自己的,因?yàn)槌謧}者都想賣最高價(jià)格,所以,你如果買進(jìn)來,那就離下跌差不多了。要注意：多數(shù)人認(rèn)為大單推高是莊家拉高的方式,其實(shí)這是一種出貨方式。
(8)尾市拉高。在分時(shí)圖上,股價(jià)前市一直走勢平淡,但在臨收市前半小時(shí)或者更短的時(shí)間內(nèi),突然出現(xiàn)一波放量的急速拉升,在K線圖上出現(xiàn)一根放量上漲的大陽線,而此時(shí)的大盤并無明顯異動(dòng)跡象。但第二天該股卻出現(xiàn)低開低走,之后一連數(shù)個(gè)交易日也是呈現(xiàn)出明顯的走弱跡象,令人費(fèi)解。那么,這種走勢的盤面意義究竟何在呢？
這種走勢一般出現(xiàn)在大盤疲軟的情況下,而且是在個(gè)股圖形的中部或平臺(tái)附近,這時(shí)的尾市拉高帶有明顯的欺騙性,往往是莊家出逃的前奏,拉高的主要目的是吸引跟風(fēng)盤,隨后不可避免地出現(xiàn)連續(xù)下跌。如果這種走勢出現(xiàn)在個(gè)股的平臺(tái)整理區(qū)域,后市極有可能出現(xiàn)平臺(tái)破位下行的走勢,持股者宜迅速止損出局。如果上述情形出現(xiàn)在圖形的高位區(qū)域,是一個(gè)極其危險(xiǎn)的信號,表明該股已經(jīng)處在頭部區(qū)域。
(9)買單托盤。在一些個(gè)股累計(jì)漲幅比較大的情況下,盤中的委托盤會(huì)出現(xiàn)另一種異常情況,當(dāng)開盤之后股價(jià)震蕩下跌,當(dāng)?shù)揭欢ǚ葧r(shí)在買檔位置出現(xiàn)大筆買單,好像有莊家在吸納,股價(jià)無法繼續(xù)下跌。但在這個(gè)位置股價(jià)反彈時(shí)明顯無量,而且從成交明細(xì)來看,盤中主動(dòng)拋盤（內(nèi)盤成交）較多,而且股價(jià)重新下跌時(shí)拋盤踴躍。雖然在某一價(jià)位有強(qiáng)大的買盤托著,但股價(jià)總體呈下跌趨勢,則很可能是莊家出貨的先兆。原因很明顯,如果只是護(hù)盤的話,就不應(yīng)該在低位象征性的掛單,一面是買盤非常強(qiáng)大,一面是反彈無量,這本身就是矛盾的。所以投資者在盤中見到這種情況一定要小心為上,先出局了事。
3．量價(jià)關(guān)系
盡管莊家出貨手法多變,但總會(huì)在盤口出現(xiàn)一些現(xiàn)象。在價(jià)方面,股價(jià)先迅速下跌一個(gè)臺(tái)階,不給散戶任何思考時(shí)間。質(zhì)變之初力量較弱,常有反復(fù)。在量方面,從天量逐漸縮小,但總體規(guī)模仍是較大的。如果錯(cuò)過了大勢提供的最佳出貨時(shí)機(jī),也會(huì)出現(xiàn)低量出貨、自然出貨,即有人買就出,能出多少是多少,在未達(dá)到出貨的總量之前股價(jià)一般不會(huì)大幅下跌。如果在拉升末期見量太大,且升幅較高,也會(huì)出現(xiàn)出貨量。量價(jià)方面要把握以下幾點(diǎn)：
(1)價(jià)漲量增。股價(jià)經(jīng)過一段長期升勢后,突然爆發(fā)一輪急漲升勢,成交量顯著增大,然后股價(jià)又突然向下反轉(zhuǎn)。表明莊家拉高股價(jià)借勢大舉沽貨,短期慎防見頂,應(yīng)考慮將獲利貨沽出。
如果在尾盤出現(xiàn)價(jià)增量增,在下跌的初期,一旦均線形成空頭排列,這種價(jià)量俱增的尾盤少見,即使有也多為莊家拉高出貨的行為,不宜追漲,如果這種尾盤發(fā)生在跌勢末期,是反彈征兆,由于沒有經(jīng)過長期的橫盤,這種反彈不宜看得太高。
如果在下降趨勢的盤局中,尾盤出現(xiàn)價(jià)量俱增,要視30日均線的位置與角度,若30日均線走平,且與10日均線相距較近時(shí),這種盤面表現(xiàn)多為結(jié)束調(diào)整信號,可介入,次日有望上攻均線。若30日均線尚未走平,這種尾盤可視為反彈行情,中線不宜進(jìn)場。
(2)價(jià)跌量增。股價(jià)下跌而成交量增大,價(jià)量出現(xiàn)背離。此時(shí)有三種啟示：①若股價(jià)在跌勢初段或下跌趨勢中段,出現(xiàn)價(jià)跌量增,反映沽壓沉重,后市仍看跌。②若股價(jià)原先處于升勢,突然止升下跌,而成交量有小幅度的增加,顯示高位承接開始乏力,但這未構(gòu)成股價(jià)立即轉(zhuǎn)向的變化,故宜先行觀望。③若股價(jià)原先處于升勢,突然止升下跌,且成交量大幅度增加,可視為大戶出貨的舉動(dòng),后市看跌,持股者應(yīng)趁最后機(jī)會(huì)先行沽貨套利。
如果在尾盤出現(xiàn)價(jià)跌量增,投資者應(yīng)視周RSI的位置而定,若周RSI未處于低位,而跌勢中尾盤出現(xiàn)價(jià)跌量增,仍是恐慌性拋盤,次日也必將低開盤,因此,不宜搶反彈,而應(yīng)果斷離場。若周RSI已進(jìn)入超賣區(qū),尾盤無重大利空條件下,價(jià)跌量增,有可能是莊家的誘空行為,一旦次日出現(xiàn)平開或高開的情況下,反彈有望展開,投資者可擇機(jī)而人。
如果在下跌趨勢的盤局中,尾盤出現(xiàn)價(jià)跌量增,該盤面如果發(fā)生在一個(gè)調(diào)整時(shí)間等于或大于下跌時(shí)的時(shí)間,要慎防誘空行為,不宜貿(mào)然殺出,應(yīng)視次日的盤面變化再作抉擇；若此種尾盤發(fā)生在一個(gè)調(diào)整時(shí)間小于下降時(shí)的時(shí)間,這種盤面多為弱市特征,次日繼續(xù)下跌的概率極大,不宜搶進(jìn)做反彈攤薄操作。
(3)價(jià)平量增。股價(jià)持平,漲跌幅很小,但成交量卻突然增加。若股價(jià)上升已有一段時(shí)間,接近升勢末段時(shí),出現(xiàn)價(jià)平量增的現(xiàn)象,反映賣方分批有秩序地沽貨,將股價(jià)維持在穩(wěn)定水平,無論如何,這都是代表拋壓逐步增加的現(xiàn)象,預(yù)示股價(jià)將會(huì)有秩序地反復(fù)下跌。
(4)價(jià)漲量平。股價(jià)上漲,但成交量卻與前幾日差不多。如果股價(jià)原先以上漲居多,出現(xiàn)價(jià)漲量平,反映多空雙方的力量已趨均等,多方再占不了上風(fēng),后市股價(jià)有可能會(huì)止?jié)q下調(diào),具轉(zhuǎn)向意味。
如果在尾盤出現(xiàn)價(jià)增量平,這種情況多屬莊家所為,無成交量的配合空頭能量得不到釋放,反彈必然受阻,次日很難挑戰(zhàn)均線,一般而言,不參與這種弱勢反彈。
(5)價(jià)跌量平。股價(jià)下跌,而成交量與前幾日差不多。在下跌趨勢中,價(jià)跌量平是投資者分批離場的信號,下跌仍會(huì)持續(xù)下去。
如果在尾盤出現(xiàn)價(jià)跌量平,若均線系統(tǒng)剛形成空頭排列初期,出現(xiàn)尾盤價(jià)跌量平,純屬買盤不濟(jì),投資者對后市信心不足的盤面表現(xiàn),這種無量下跌不能單純理解為惜售,反而,賣壓得不到釋放,會(huì)引起大跌發(fā)生。若股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)下跌之后,而周KDJ進(jìn)入了超賣區(qū)時(shí),這種價(jià)跌量平多為惜售所致。此時(shí),不宜恐慌拋出,但買人則要等待次日探底時(shí)擇機(jī)而入。
(6)價(jià)平量平。股價(jià)的漲跌幅度很小,成交量與前幾日差不多,反映多空雙方受不明朗因素困擾,對后市走勢不明,故作觀望休息,一般散戶在此階段中不宜人市。
(7)價(jià)漲量縮。股價(jià)上升,但成交量未能配合上升,反而減少,量價(jià)出現(xiàn)背離。在升勢的末段時(shí)（可以觀察股價(jià)上漲的時(shí)間,股價(jià)累積升幅在50%以上再來判斷）,出現(xiàn)量價(jià)背離反映高位缺乏承接力,小心這是下跌先兆。
(8)價(jià)跌量縮。股價(jià)下跌,而成交量減少,這是大勢趨弱、買盤欠積極表現(xiàn),不宜在此階段做買賣。若股價(jià)剛從高處下跌,成交量迅速減少,出現(xiàn)價(jià)跌量縮,反映莊家正悄悄地分批沽貨。預(yù)期跌勢正有秩序地展開,底部不容易得知,持股者宜沽貨離場。
(9)價(jià)平量縮。股價(jià)升跌幅微少,且成交量減少。若股價(jià)漲幅已大,反映高位追貨買盤不足,后市隨時(shí)停止升勢而轉(zhuǎn)跌。