KDJ隨機指標詳細介紹與學(xué)習(xí)
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（一）計算方法
計算公式：
RSV＝［第N日收盤價－最近N日內(nèi)最低價）/（最近N日內(nèi)最高價－最近N日內(nèi)最低價）］×100％
N代表取值時間數(shù)，因KDJ指標屬于敏感的短線指標，通常取值5天和9天。計算出未成熟隨機值（RSV）之后，再根據(jù)平滑移動平均線的方法，來計算K值與D值。
當日K值＝2/3前一日K值＋1/3 RSV
當日D值＝2/3前一日D值＋1/3當日K值
若無前一日的K值與D值，可以分別用50代入計算。經(jīng)過長期的平滑運算之后，起算基期不同的K值都將趨于一致。K與D值永遠介于0與100之間。
J＝3D－2K，J值可以大于100和小于0。
目前，很多的軟件都在使用J＝3K－2D，這樣得出的計算結(jié)果J值在先，KD值在后，所以原則上應(yīng)該叫做JKD指標。
而J＝3D－2K指標，KD在先，J值在后，所以叫KDJ指標。
（二）KDJ指標的使用方法（以9日KDJ指標為例）
1．當KD指標在20以下形成黃金交叉，J指標從下向上與KD指標重合交叉時，是買點信號。
2．當KD指標在80以上形成死亡交叉，J指標從上向下與KD指標重合交叉時，是賣出信號。
3．當KD指標在20之下形成W形、頭肩底形是買點信號。
4．當KD指標在80以上形成M形、頭肩頂形是賣點信號。
5．當股價連續(xù)數(shù)浪下跌，股價創(chuàng)新低而KD指標不創(chuàng)新低，稱為底背離，常是較可靠的買點信號。
6．當股價連續(xù)數(shù)浪上升，股價創(chuàng)新高而KD指標不創(chuàng)新高，稱為頂背離，常是較可靠的賣點信號。
7．J指標大于110時，頭部將會出現(xiàn)。
8．J指標小于負10時，底部將會出現(xiàn)。
9．在弱勢市場中，股價反彈，KD指標從20向上，運行到50左右時，常會遇到阻力并向下調(diào)頭，股價反彈結(jié)束，繼續(xù)下跌。
10．在強勢市場中，股價回調(diào)，KD指標從80向下，運行到50左右時，常會遇到支撐并向上調(diào)頭，股價調(diào)整結(jié)束，繼續(xù)上漲。
11．在一個極弱的市場中，KD指標會在20之下進行徘徊，而股價繼續(xù)下跌，這種情況稱為KD指標的鈍化，這種情況應(yīng)放棄使用此指標。
12．在一個極強的市場中，KD指標在80之上進行徘徊時，而股價繼續(xù)上漲，這是指標在高位的鈍化，這種情況也應(yīng)放棄使用此指標。
隨機指標最好和趨勢型指標如MACD、趨勢線、中期移動平均線等配合使用（我本人一般在期貨市場使用21MA，在股票市場使用55MA或配合13周EMA）。
圖4-1-1是隨機指標和趨勢型指標（21天移動平均線）的配合使用。盡管隨機指數(shù)是一個非常好的及時指標，但是需要通過趨勢線去選擇哪個指標最好。當價格在整理區(qū)間波動時，買賣信號都可以放心地使用。在下跌趨勢十分明顯時，我們只能用賣出指標；反之，當上升趨勢明顯時，我們只能用買入指標。
圖4-1-1 大連豆粕指數(shù)的21天均線配合KDJ
（三）隨機指標背離
隨機指標中的背離十分有效。當價格上漲和隨機指數(shù)下跌的角度之差很大時，也就是說，當價格快速上漲并且（或者）隨機指數(shù)快速下跌之時，一個強的熊背離指標就會出現(xiàn)。
只有當價格走勢和隨機指數(shù)走勢方向相反時，背離才有效。還有一點就是，背離并沒有要求非要有一個強烈的相對差；當價格輕微下跌，而同時隨機指數(shù)急速下跌時，這種情況不是背離。背離要求指標必須一個向上一個向下。
有一些特定規(guī)則可以用來識別背離信號（下面是描述一個熊背離，而牛背離信號正好和它相反）：
1．第一個隨機指數(shù)的峰值必須大于80。
2．第二個隨機指數(shù)的峰值必須至少低于第一個峰值15％（不能少于5％）。例如，如果第一個峰值是90，第二個峰值應(yīng)該是70或者75。
3．和隨機指數(shù)峰值一起出現(xiàn)的價格峰值，必須是明確上升的走勢。
（四）KDJ指標的特點
KDJ指標優(yōu)點是：指標非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準確度。
缺點是：過于敏感，常過早地發(fā)出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現(xiàn)指標鈍化，使投資者無所適從；買入和賣出過早，造成操作失誤。
KDJ指標可以和其他指標一同使用，準確度將大幅提高。如與SAR指標和趨勢線以及中期移動平均線的結(jié)合使用可以較有效地克服鈍化問題。
（五）KDJ指標的鈍化和解決方法
KDJ指標是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號，如黃金交叉進貨、死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進貨出貨就可以了。但KDJ指標又有明顯的不足，如它的反應(yīng)過于敏感，使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標用起來經(jīng)常會有上當受騙的感覺。由此認為KDJ指標是莊家拿來故意騙人的。
KDJ指標是一種非常好的指標，但是它有一個常態(tài)使用范圍，通常價格在一個有一定幅度的箱形之中運動時，KDJ指標將發(fā)出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以獲得很大勝算。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場，也就是有時出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，KDJ必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況。這時候還按照黃金交叉進貨，死亡交叉出貨將會發(fā)生行情剛起動，KDJ指標已在高位發(fā)出賣出信號，如果按信號操作，將丟失掉一個主升段行情；行情剛下跌，KDJ在低位發(fā)出黃金交叉，如果進貨將被套牢，而且價位損失將非常大。因為KDJ指標可以在低位鈍化了再鈍化，價格下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。
通過多年的實踐操作經(jīng)驗，我總結(jié)出如下方法，可以比較有效地解決KDJ指標的鈍化騙線問題：
1．放大法。因為KDJ指標非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜亂信號，這些信號容易誤導(dǎo)投資者，據(jù)此敏感進貨信號或出貨信號操作的，常會導(dǎo)致操作失誤，不是買入過早，就是賣出過早。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性，將會有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認為這個信號可靠性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊家的騙線手法，這時候我們可以采用觀望的方法（見圖4-1-2）。
隨機指標中的背離十分有效。當價格上漲和隨機指數(shù)下跌的角度之差很大時，也就是說，當價格快速上漲并且（或者）隨機指數(shù)快速下跌之時，一個強的熊背離指標就會出現(xiàn)。
只有當價格走勢和隨機指數(shù)走勢方向相反時，背離才有效。還有一點就是，背離并沒有要求非要有一個強烈的相對差；當價格輕微下跌，而同時隨機指數(shù)急速下跌時，這種情況不是背離。背離要求指標必須一個向上一個向下。
有一些特定規(guī)則可以用來識別背離信號（下面是描述一個熊背離，而牛背離信號正好和它相反）：
1．第一個隨機指數(shù)的峰值必須大于80。
2．第二個隨機指數(shù)的峰值必須至少低于第一個峰值15％（不能少于5％）。例如，如果第一個峰值是90，第二個峰值應(yīng)該是70或者75。
3．和隨機指數(shù)峰值一起出現(xiàn)的價格峰值，必須是明確上升的走勢。
（四）KDJ指標的特點
KDJ指標優(yōu)點是：指標非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準確度。
缺點是：過于敏感，常過早地發(fā)出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現(xiàn)指標鈍化，使投資者無所適從；買入和賣出過早，造成操作失誤。
KDJ指標可以和其他指標一同使用，準確度將大幅提高。如與SAR指標和趨勢線以及中期移動平均線的結(jié)合使用可以較有效地克服鈍化問題。
（五）KDJ指標的鈍化和解決方法
KDJ指標是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號，如黃金交叉進貨、死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進貨出貨就可以了。但KDJ指標又有明顯的不足，如它的反應(yīng)過于敏感，使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標用起來經(jīng)常會有上當受騙的感覺。由此認為KDJ指標是莊家拿來故意騙人的。
KDJ指標是一種非常好的指標，但是它有一個常態(tài)使用范圍，通常價格在一個有一定幅度的箱形之中運動時，KDJ指標將發(fā)出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以獲得很大勝算。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場，也就是有時出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，KDJ必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況。這時候還按照黃金交叉進貨，死亡交叉出貨將會發(fā)生行情剛起動，KDJ指標已在高位發(fā)出賣出信號，如果按信號操作，將丟失掉一個主升段行情；行情剛下跌，KDJ在低位發(fā)出黃金交叉，如果進貨將被套牢，而且價位損失將非常大。因為KDJ指標可以在低位鈍化了再鈍化，價格下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。
通過多年的實踐操作經(jīng)驗，我總結(jié)出如下方法，可以比較有效地解決KDJ指標的鈍化騙線問題：
1．放大法。因為KDJ指標非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜亂信號，這些信號容易誤導(dǎo)投資者，據(jù)此敏感進貨信號或出貨信號操作的，常會導(dǎo)致操作失誤，不是買入過早，就是賣出過早。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性，將會有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認為這個信號可靠性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊家的騙線手法，這時候我們可以采用觀望的方法（見圖4-1-2）。
圖4-1-2 豆粕指數(shù)的周線圖
2．形態(tài)法。由于KDJ指標的敏感，它給出的指標經(jīng)常超前，因此我們可以通過KDJ指標的形態(tài)來幫助找出正確的買點和賣點，KDJ指標在低位形成W底、三重底和頭肩底形態(tài)時再進貨。在較強的市場里，KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時，出貨的信號可靠性將加強（見圖4-1-3）。
圖4-1-3 豆粕指數(shù)的周線圖
3．數(shù)浪法。KDJ指標和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在K線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的第1浪、第3浪、第5浪，在K線圖上，價格盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第1子浪時，KDJ指標既發(fā)出死亡交叉的出貨信號。這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙人信號。當價格運行到第3子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當價格運行到明顯的第5子浪時，這時如KDJ指標給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候KDJ指標給出的信號通常將非常準確。當價格剛剛結(jié)束上升開始下跌時，在下跌的第1子浪較少考慮KDJ指標的買進信號，當價格下跌了三個子浪或五個子浪時，才考慮KDJ指標的買入信號，尤其是下跌五個子浪后的KDJ指標給出的買進信號較準確（見圖4-1-4）。
圖4-1-4 豆粕指數(shù)的周線圖
4．趨勢線法。在一個極強的市場或極弱的市場，價格會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢。在單邊下跌走勢中，KDJ指標會多次發(fā)出買入信號或低位鈍化，投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，有的在極低的價位進貨的，結(jié)果價格繼續(xù)下跌，低了還可以低，如要有效解決這個問題，可以在K線圖上加一條下降趨勢線。在價格沒有打破下降趨勢線前，KDJ發(fā)出的任何一次買入信號，都將不考慮。只有當價格打破下降趨勢線后，再開始考慮KDJ指標的買入信號；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，價格會經(jīng)常在高位發(fā)出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線（見圖4-1-5）。在價格未打破上升趨勢線前，不考慮KDJ指標給出的賣出信號，當價格一旦打破上升趨勢線，KDJ給出的賣出信號將堅決執(zhí)行，不打折扣。
圖4-1-5 豆粕指數(shù)的日線圖
KDJ指標最好和趨勢型指標配合使用，不要單獨使用它作為買賣點信號。