股票頂部和底部特征—各種底部和頂部的形態(tài)
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股票頂部和底部特征—各種底部和頂部的形態(tài)
通過(guò)研究股票以往走勢(shì)中在底部和頂部出現(xiàn)過(guò)的形態(tài)，當(dāng)未來(lái)的行情中，類似的形態(tài)再次出現(xiàn)的時(shí)候，你就能夠判斷，股價(jià)接下來(lái)會(huì)怎么走，正如當(dāng)你看見(jiàn)天空烏云密布的時(shí)候，就知道暴風(fēng)雨就要來(lái)了。
當(dāng)股票完成了在底部的建倉(cāng)，或者在頂部的派發(fā)之后，會(huì)出現(xiàn)一個(gè)行情的起爆點(diǎn)。如果你可以在這個(gè)起爆點(diǎn)進(jìn)行買入或賣出，錢就會(huì)賺得非�？臁�
我們還要研究成交量，空間與價(jià)格的波動(dòng)，和上一波行情所用的時(shí)間段，這也是最重要的時(shí)間段。類似的波動(dòng)會(huì)在每年的同一個(gè)月份重復(fù)出現(xiàn)。在下文的關(guān)于“成交量”的那一章，會(huì)給出更多的相關(guān)法則和信息。
接下來(lái)，要研究的不同底部形態(tài)包括：尖底、雙底、三重底、平底和不斷抬高的底部等。
“V”形底或尖底
這個(gè)形態(tài)可以是一波很急的快速下跌之后，跟著有一波快速上漲行情的情況下形成的，或者甚至可以是在股價(jià)緩慢下跌之后，從底部出現(xiàn)一波快速反彈，在股價(jià)上漲到（比上一個(gè)高點(diǎn)）更高的價(jià)位前，都沒(méi)有過(guò)一個(gè)次級(jí)回調(diào)，這也是一種尖底。
例如，1910年7月26日，道瓊斯20種鐵路股平均指數(shù)急速下跌到105¾點(diǎn)，隨后，又快速反彈到114¾點(diǎn)，指數(shù)在上漲9個(gè)點(diǎn)的過(guò)程中，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)一次回調(diào)，接下來(lái)，指數(shù)也沒(méi)有回到上一個(gè)底部的價(jià)位，去構(gòu)筑雙底。
“Ｕ”形底或平底
這個(gè)“U”形底是在股價(jià)窄幅震蕩了3到10周，或者更長(zhǎng)時(shí)間，并在同一價(jià)位附近多次見(jiàn)到底部之后，當(dāng)股價(jià)突破了“U”形的頂部點(diǎn)位時(shí)，一個(gè)“U”形底或平底就形成了，這是一個(gè)起爆點(diǎn)，也是一個(gè)安全的買點(diǎn)。
例如，1898年3月12到4月30日，道瓊斯20種鐵路股平均指數(shù)在56～60點(diǎn)之間震蕩整理，在此期間，指數(shù)共有4次觸及到底部點(diǎn)位。這就是一個(gè)平底，當(dāng)指數(shù)突破了60點(diǎn)時(shí)，就表明后市還可看高一線。
“W”形底或雙底
當(dāng)股票出現(xiàn)下跌，并見(jiàn)底之后，接下來(lái)，有一波2～3周，或者更長(zhǎng)時(shí)間的反彈；隨后，再次出現(xiàn)下跌，并在與上一個(gè)底部相同的價(jià)位附近第二次見(jiàn)底，接著，再有一波上漲，并突破了上一次反彈的頂部?jī)r(jià)位，這樣就形成了“W”形底或者雙底。當(dāng)股價(jià)突破了“W”形中間的頂部?jī)r(jià)位，買入就是安全的，這里也是一個(gè)起爆點(diǎn)。
例如，1899年12月23日，指數(shù)的低點(diǎn)為72½點(diǎn)。1900年6月23日，指數(shù)的低點(diǎn)是73點(diǎn)。
“WV”形底或者三重底
三重底是指在雙底形成之后，股價(jià)在更高的價(jià)位見(jiàn)到第3個(gè)底部，或者也可以是在同一價(jià)位附近形成的3個(gè)底部。當(dāng)一個(gè)“W”形底和一個(gè) “V”形底已經(jīng)形成，股價(jià)突破了“W”形的第2個(gè)頂部?jī)r(jià)位，買入就是安全的。
例如，1899年12月23日，平均指數(shù)的第1個(gè)底部在72½點(diǎn)；
1900年6月23日，指數(shù)的第2個(gè)底部為73點(diǎn)；
1900年9月29日，指數(shù)的第3個(gè)底部是73¼點(diǎn)。
在平均指數(shù)上漲到78點(diǎn)的上方之后，在73點(diǎn)附近形成了一個(gè)“WV”形底，而之前的高點(diǎn)78點(diǎn)就成為后市上漲行情的起爆點(diǎn)，接下來(lái)，平均指數(shù)有一波猛漲，在28周內(nèi)一共上漲了44個(gè)點(diǎn)。
“WW”形底或四重底
從這個(gè)形態(tài)中，可以看出第1個(gè)、第2個(gè)、第3個(gè)和第4個(gè)底。起爆點(diǎn)就是最安全的買點(diǎn)，或者說(shuō)，當(dāng)股價(jià)突破了第2個(gè)“W”形的高點(diǎn)價(jià)位，就是最安全的買點(diǎn)。
例如，從1903年8月8日的低點(diǎn)90¾點(diǎn)，反彈到1903年8月22日的高點(diǎn)98¾點(diǎn)；
從1903年10月17日的低點(diǎn)89 點(diǎn)，反彈到1904年1月23日的高點(diǎn)99 點(diǎn)；
從1904年3月19日低點(diǎn)91¼點(diǎn)，反彈到1904年4月16日的高點(diǎn)97¾點(diǎn)；
1904年5月21日，指數(shù)的低點(diǎn)為93½點(diǎn)。
當(dāng)平均指數(shù)突破了第2個(gè)“W”的頂部點(diǎn)位97¾點(diǎn)之后，接下來(lái)又突破了第1個(gè)“W”的頂部99 點(diǎn)。這里就是行情的起爆點(diǎn)，隨后股價(jià)一路上漲了27個(gè)點(diǎn)，再也沒(méi)有回調(diào)到99點(diǎn)。
頂部形態(tài)
你應(yīng)該研究的頂部形態(tài)包括：尖頂、平頂、雙頂、三重頂和不斷下移的頂部等。
單個(gè)的“A”形頂或尖頂
平均指數(shù)或個(gè)股在經(jīng)過(guò)一波長(zhǎng)時(shí)間的上漲之后，或者是在一輪牛市行情的尾聲，經(jīng)常會(huì)構(gòu)筑一個(gè)單個(gè)的尖頂，比如，股價(jià)會(huì)連著上漲17～26周，或者更長(zhǎng)的時(shí)間，而在上漲的過(guò)程中，只會(huì)有一些持續(xù)10天到2周不等的小幅回調(diào)，接下來(lái)，股價(jià)會(huì)直線迅速下跌。在下跌后出現(xiàn)的反彈，或者說(shuō)是次級(jí)反彈的高點(diǎn)價(jià)位賣出是安全的，而更安全的賣點(diǎn)是在股價(jià)跌破了第一波急跌的底部?jī)r(jià)位，或者說(shuō)是“A”形的右半邊低點(diǎn)價(jià)位的時(shí)候。
例如，道瓊斯20種鐵路股平均指數(shù)從1902年5月24日到9月13日，用了16周的時(shí)間，把指數(shù)從117½點(diǎn)，上漲到了129¼點(diǎn)。隨后，指數(shù)急速下跌至10月18日，期間的反彈也是到123¼點(diǎn)就上不去了。當(dāng)指數(shù)跌破了118¼點(diǎn)時(shí)，就是市場(chǎng)轉(zhuǎn)弱的信號(hào)，表明熊市行情還將延續(xù)。
“∩”形頂或平頂
當(dāng)股價(jià)在同一價(jià)位附近形成多個(gè)頂部，而回調(diào)后的底部也接近同一價(jià)位，也就是說(shuō)，股價(jià)在高位形成了窄幅盤整的走勢(shì)，這個(gè)形態(tài)就是“∩”形頂或平頂。當(dāng)股價(jià)跌破了之前好幾周的底部?jī)r(jià)位時(shí)，這里就可以安全地賣空了。
例如，1911年5月13日到7月29日，鐵路股的平均指數(shù)在一個(gè)只有2½個(gè)點(diǎn)的區(qū)間內(nèi)盤整了八周，形成了一個(gè)平頂。當(dāng)平均指數(shù)跌破了121點(diǎn)，它也就是處在了這個(gè)盤整區(qū)間的下方，這里是一個(gè)安全的賣空點(diǎn)位。
“M”形頂或雙頂
在一波可觀的上漲之后，當(dāng)股票或者平均指數(shù)見(jiàn)到了頂部；隨后，有一波3到7周，或更長(zhǎng)時(shí)間的回調(diào)，接下來(lái)，再次出現(xiàn)反彈，并在與上一個(gè)頂部相同的價(jià)位附近見(jiàn)底，這樣就形成“M”形頂或者雙頂。接著，當(dāng)股價(jià)或指數(shù)又出現(xiàn)下跌，并跌破了上一次回調(diào)的低點(diǎn)價(jià)位，這里就是一個(gè)安全的做空價(jià)位。
例如，1906年9月15日，指數(shù)的高點(diǎn)是137¾點(diǎn)。11月17日，指數(shù)的低點(diǎn)為131½點(diǎn)。12月15日，指數(shù)的高點(diǎn)又到了137½點(diǎn)，接下來(lái)，指數(shù)出現(xiàn)了一波快速下跌，并跌破了低點(diǎn)131½點(diǎn)，一輪熊市行情隨之展開。
“MA”形頂或三重頂
當(dāng)股票或平均指數(shù)在同一價(jià)位附近見(jiàn)到了3個(gè)頂部，或者第2個(gè)和第3個(gè)頂部比第1個(gè)頂部略低，三重頂就形成了。如果形成三重頂之前，股價(jià)或指數(shù)經(jīng)過(guò)了一波長(zhǎng)時(shí)間的上漲行情，那么三重頂就是會(huì)出現(xiàn)大幅下跌的信號(hào)。三個(gè)頂部之間的間距越長(zhǎng)，這個(gè)信號(hào)的看跌作用就越強(qiáng)。當(dāng)股價(jià)或指數(shù)跌破了上一個(gè)底部的價(jià)位，或者說(shuō)是“M”形的底部?jī)r(jià)位時(shí)，在這里做空是安全的，而更安全的賣點(diǎn)是股價(jià)或指數(shù)跌破了“A”形的底部?jī)r(jià)位的時(shí)候，這里是一個(gè)行情的爆發(fā)點(diǎn)。
例如，第1個(gè)頂部：1906年1月19日，指數(shù)的高點(diǎn)是138 點(diǎn)，這里處在牛市的尾聲，1906年5月5日，指數(shù)急速下跌到120¼點(diǎn)。
第2個(gè)頂部：1906年9月22日，指數(shù)的高點(diǎn)在137¼點(diǎn)，比1906年1月的頂部?jī)r(jià)位略低，1906年11月，指數(shù)出現(xiàn)了6個(gè)點(diǎn)的回調(diào)。
第3個(gè)頂部：1906年12月15日，指數(shù)的高點(diǎn)為137½點(diǎn)，又一次在同一價(jià)位附近見(jiàn)頂，這是后市會(huì)大幅下跌的信號(hào)。隨后，1907年出現(xiàn)了恐慌性行情，平均指數(shù)在11個(gè)月里跌去了57個(gè)點(diǎn)。
“MM”形頂或四重頂
當(dāng)股票或平均指數(shù)在同一價(jià)位附近見(jiàn)到4個(gè)頂部，就形成了四重頂，后面的頂部比前面的頂部稍微低一些也可以算。當(dāng)股價(jià)或指數(shù)跌破了第2個(gè)“M”形的底部?jī)r(jià)位，或者是最后一次回調(diào)的低點(diǎn)價(jià)位時(shí)，就是最安全的賣空價(jià)位。
從這個(gè)形態(tài)中，可以看出第1個(gè)、第2個(gè)、第3個(gè)和第4個(gè)底。起爆點(diǎn)就是最安全的買點(diǎn)，或者說(shuō)當(dāng)股價(jià)突破了第2個(gè)“W”形的高點(diǎn)價(jià)位，就是最安全的買點(diǎn)。
例如，第1個(gè)頂部：1911年7月22日，指數(shù)的高點(diǎn)是124點(diǎn)。
第2個(gè)頂部：1912年8月17日，高點(diǎn)又出現(xiàn)在124點(diǎn)，1912年9月14日，指數(shù)回調(diào)到了120½點(diǎn)。
第3個(gè)頂部：1912年10月5日，指數(shù)的高點(diǎn)為124 點(diǎn)，1912年11月2日，指數(shù)回調(diào)到了119 點(diǎn)。
第4個(gè)頂部：1912年11月9日，最后一次反彈的高點(diǎn)是122¾點(diǎn)。
當(dāng)平均指數(shù)跌破了最后一次回調(diào)的低點(diǎn)119 點(diǎn)，一波大跌行情隨之展開，而119 點(diǎn)就成了行情的起爆點(diǎn)。