中金公司A股回歸之旅正式開啟
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中金公司披露招股書 A股回歸之旅正式開啟
中金公司（03908.HK）5月15日于中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露A股IPO招股書（申報(bào)稿），繼2月28日官宣“回A”后取得又一實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。招股書顯示，公司擬申請(qǐng)公開發(fā)行不超過4.59億股A股，即不超過A股發(fā)行上市后總股本的9.5%；發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充公司營運(yùn)資金，支持公司境內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展。
“回A”初心不改 助推資本市場(chǎng)改革發(fā)展
2019年以來，中國資本市場(chǎng)的改革和開放明顯加速，各項(xiàng)重要政策加快推出，科創(chuàng)板落地、證券法修訂，促進(jìn)了注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)，資本市場(chǎng)全面深化改革路線圖推出，對(duì)外開放進(jìn)程不斷加速。中金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，加速推動(dòng)在A股上市，意在打破資本金規(guī)模偏小對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展的掣肘，緊緊抓住資本市場(chǎng)發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略的歷史性機(jī)遇。
據(jù)介紹，作為中國第一家中外合資的投資銀行，中金公司本身就是改革開放的產(chǎn)物。此時(shí)“回A”，中金公司初心不改，依然以推動(dòng)和服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)體制改革和中國資本市場(chǎng)的發(fā)展為己任。
中金公司在招股書中披露，公司致力于打造中國的國際一流投資銀行，成為未來金融體系的核心參與者。秉承“植根中國、融通世界”的使命，公司堅(jiān)持將國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與中國實(shí)踐相結(jié)合，充分發(fā)揮改革“試驗(yàn)田”和開放“領(lǐng)頭羊”的作用，助推金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革，與中國資本市場(chǎng)同發(fā)展共進(jìn)步。
傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)顯著 新興業(yè)務(wù)穩(wěn)步提升
據(jù)了解，中金公司自2015年H股上市以來，業(yè)務(wù)布局日益均衡，營業(yè)收入及凈利潤均保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。據(jù)招股書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司合并口徑的營業(yè)收入及歸屬于母公司股東及其他權(quán)益工具持有人的凈利潤年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為18.56%及23.78%；據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公開數(shù)據(jù)，同期中國證券行業(yè)營業(yè)收入和凈利潤年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為7.61%和4.37%。
中金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，經(jīng)過二十余年的不懈努力，中金公司在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域已構(gòu)建了較強(qiáng)的護(hù)城河優(yōu)勢(shì)。
熟悉證券行業(yè)的人士提及中金公司，往往最先想到的是其諸多里程碑式的投行項(xiàng)目。招股書顯示，截至2019年12月31日，募集資金規(guī)模前十大A股IPO項(xiàng)目中有八項(xiàng)中金公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商，募集資金規(guī)模前十大中國公司境外IPO項(xiàng)目中有八項(xiàng)中金公司擔(dān)任保薦人或聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人，但凡重要的投行項(xiàng)目均會(huì)出現(xiàn)中金公司的身影。
事實(shí)上，除投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)突出外，中金公司股票和固定收益業(yè)務(wù)也毫不遜色。中金公司股票業(yè)務(wù)服務(wù)超過6000名機(jī)構(gòu)客戶，約四成為境外客戶；高端客戶覆蓋率尤為突出，以QFII及RQFII為例，在合計(jì)510家QFII及RQFII機(jī)構(gòu)中，222家指定中金公司作為其經(jīng)紀(jì)公司，客戶覆蓋率近44%，連續(xù)16年保持行業(yè)領(lǐng)先。固收業(yè)務(wù)方面，中金公司也以服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶的綜合能力見長(zhǎng)，提供包括固定收益類、大宗商品類、外匯類證券及衍生品的銷售、交易、研究、咨詢和產(chǎn)品開發(fā)等一體化綜合服務(wù)，并且具備高度定制化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，可以滿足客戶個(gè)性化投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理需求。招股書顯示，2019年投行、股票、固收三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)合計(jì)貢獻(xiàn)中金總收入近六成，同比增長(zhǎng)超過40%。
在持續(xù)鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，近年來中金公司也不斷加快在新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局。2017年3月，中金公司成立全資子公司中金資本，統(tǒng)一管理公司境內(nèi)外私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，2019年底中金公司整體私募股投資管理規(guī)模超過3000億元，是該領(lǐng)域中國最大的平臺(tái)之一。2017年4月，中金公司完成收購中投證券（現(xiàn)已更名為中金財(cái)富證券），利用其廣泛的線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)迅速提升客戶規(guī)模。截至2019年末，公司財(cái)富管理客戶數(shù)超過320萬戶，客戶賬戶資產(chǎn)超過1.8萬億元，其中含金量最高的高凈值客戶近2萬戶，客戶賬戶資產(chǎn)超過4600億元，戶均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2300萬元。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，中金公司業(yè)務(wù)牌照齊全，在證券行業(yè)是擁有全國社保基金投資管理人、企業(yè)年金/職業(yè)年金投資管理人資質(zhì)的兩家證券公司之一，資料顯示公司在近年受資管機(jī)構(gòu)激烈競(jìng)逐的職業(yè)年金領(lǐng)域斬獲頗豐，這從招股書披露的數(shù)據(jù)中也可見一斑，2019年末，公司境內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到2869億元，同比增長(zhǎng)52%。隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富不斷積累，公司在投資管理和財(cái)富管理領(lǐng)域的增長(zhǎng)潛力巨大。
推進(jìn)信息技術(shù)“五化”建設(shè) 數(shù)字化轉(zhuǎn)型值得期待
此外，為更好地適應(yīng)公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也是中金公司重點(diǎn)布局和發(fā)力的關(guān)鍵。招股書披露，公司將大力加強(qiáng)信息技術(shù)能力投入，推進(jìn)信息技術(shù)建設(shè)的系統(tǒng)化、平臺(tái)化、智能化、市場(chǎng)化和國際化，實(shí)現(xiàn)整體技術(shù)能力、基礎(chǔ)建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展需求同步。公司將以金融科技為驅(qū)動(dòng)，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建數(shù)字化業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)、風(fēng)控和運(yùn)營管理體系，助力公司成為國際一流投行。
具體來說，中金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，系統(tǒng)化方面，中金公司將打造形成基礎(chǔ)交易、產(chǎn)品和服務(wù)、風(fēng)控和運(yùn)營三大基礎(chǔ)技術(shù)體系；平臺(tái)化方面，將業(yè)務(wù)系統(tǒng)連通整合，支持復(fù)雜產(chǎn)品和綜合業(yè)務(wù)服務(wù)，打造整體業(yè)務(wù)運(yùn)營和管理平臺(tái)；智能化方面，將提高數(shù)字化程度，結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能和5G等新技術(shù)，提升流程效率和決策水平，增強(qiáng)自動(dòng)化處理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力；市場(chǎng)化方面，將提高技術(shù)創(chuàng)新和自身業(yè)務(wù)能力，通過技術(shù)輸出服務(wù)，形成公司業(yè)務(wù)生態(tài)圈；國際化方面，將建設(shè)相應(yīng)本地技術(shù)支持能力，布局跨境業(yè)務(wù)通道。
實(shí)際上，自2015年完成股份制改造并赴港上市以來，中金公司一直在數(shù)字化領(lǐng)域積極布局。2018年，中金公司引入騰訊作為戰(zhàn)略投資者；2019年9月，公司宣布擬與其在境內(nèi)設(shè)立合資技術(shù)公司，為客戶提供更加便利化、智能化、差異化的財(cái)富管理解決方案，公司推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的決心可見一斑。
對(duì)于未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，中金公司CEO黃朝暉在2019年年報(bào)致辭中表示，未來中金公司將在研究和信息技術(shù)的有力支持下，整合各板塊能力與資源，打通全價(jià)值鏈條，通過“雙基六柱”的業(yè)務(wù)平臺(tái)，打造“中金一家”（One CICC），為客戶提供最佳的綜合金融服務(wù)。