股票建倉方法介紹——金字塔式/倒金字塔式/半球形建倉方法
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金字塔式建倉方法主要指根據買入的時間不同而建倉的比例不同。第一次買入的倉位最大，隨著股價升高，后續(xù)買入的倉位逐級減少，如底部寬大，形成越往上越小的金字塔形狀。
此建倉方法的優(yōu)點是在行情方向與預期相同的情況下，容易得到較低成本的倉位；其缺點是當行情方向與預期相反時，因為初始建倉階段投入資金過大而容易導致整體損失過大，影響后續(xù)操作和交易心態(tài)。
如圖10.4所示為2014年4月15日到2014年10月27日深華新（000010）日線運行圖。
圖10.4 金字塔式建倉方法
由圖可知：
· 三個圓圈標示處是股價運行過程中提供的三個不同建倉買點；
· 左下方的圓圈標示處為初始建倉階段，可以大比例買進；
· 中間圓圈標示處為后續(xù)建倉階段，在金字塔式建倉法中買進的比例要少于初始建倉階段；
· 右上方的圓圈標示處為確認上升方向后的建倉階段，在金字塔式建倉法中買進的比例是最少的，要少于中間圓圈標示處的后續(xù)建倉階段；
· 三個不同建倉買點，買入比例向上逐級減少，形狀如金字塔。
· 左下方的圓圈標示處為初始建倉階段，可以大比例買進；
· 中間圓圈標示處為后續(xù)建倉階段，在金字塔式建倉法中買進的比例要少于初始建倉階段；
· 右上方的圓圈標示處為確認上升方向后的建倉階段，在金字塔式建倉法中買進的比例是最少的，要少于中間圓圈標示處的后續(xù)建倉階段；
· 三個不同建倉買點，買入比例向上逐級減少，形狀如金字塔。
倒金字塔式建倉法
倒金字塔式建倉法與金字塔式建倉法是相對的，其隨著股價向上運行，買入的倉位逐級增加，而非金字塔式建倉法中的逐級減少。其中初始買入階段如倒立的金字塔，處于塔尖位置。
按倒金字塔式建倉法進行建倉可知：
· 左下方的圓圈標示處為初始建倉階段，僅以少量倉位的試探性買進；
· 中間圓圈標示處為后續(xù)建倉階段，在倒金字塔式建倉法中買進的比例要大于初始建倉階段；
· 右上方的圓圈標示處為確認上升方向后的建倉階段，在倒金字塔式建倉法中買進的比例是最大的，要大于中間圓圈標示處的后續(xù)建倉階段；
· 三個不同建倉買點，買入比例由少到多向上逐級增加。
此建倉方法的優(yōu)點在于面對行情的不確定性時能夠有足夠的資金靈活應對，當行情方向與預期相反時，因為初始建倉階段投入資金不算大而不會導致整體損失過大，不會影響后續(xù)操作和交易心態(tài)；其缺點主要在于行情與預期方向相同時，整體收益率不是足夠理想，收益沒有足夠大，不能發(fā)揮資金的最大利用率。
按倒金字塔式建倉法進行建倉可知：
· 左下方的圓圈標示處為初始建倉階段，僅以少量倉位的試探性買進；
· 中間圓圈標示處為后續(xù)建倉階段，在倒金字塔式建倉法中買進的比例要大于初始建倉階段；
· 右上方的圓圈標示處為確認上升方向后的建倉階段，在倒金字塔式建倉法中買進的比例是最大的，要大于中間圓圈標示處的后續(xù)建倉階段；
· 三個不同建倉買點，買入比例由少到多向上逐級增加。
此建倉方法的優(yōu)點在于面對行情的不確定性時能夠有足夠的資金靈活應對，當行情方向與預期相反時，因為初始建倉階段投入資金不算大而不會導致整體損失過大，不會影響后續(xù)操作和交易心態(tài)；其缺點主要在于行情與預期方向相同時，整體收益率不是足夠理想，收益沒有足夠大，不能發(fā)揮資金的最大利用率。
半球形建倉方法
半球形建倉方法，即在三個建倉階段中的第二個階段（后續(xù)建倉階段）就可以投入全部可動用資金。如果三個建倉階段為一個球形，則第二個階段即為球的中心切線，在此處達到可動用資金的全部投入則中心切線完全填滿，形狀如半個皮球。
此方法吸收了金字塔式建倉方法和倒金字塔式建倉方法的優(yōu)點，首批買入嚴格控制倉位，以總資金的三成，可動用資金的四成資金為宜；第二批買入時根據情況決定倉位，最大倉位可以是全部可動用的資金。
好的建倉方法必須是將控制風險和適度冒險很好地進行了平衡并有機地結合在一起的。控制風險的概念是第一要素，本金就是戰(zhàn)場上戰(zhàn)士的生命，沒有了生命一切都沒有了，沒有了本金，后續(xù)的一切也只能是空談和妄想了；適度冒險是必需的。資金市場是一個風險和收益并存的市場，收益是對風險的補償，風險和收益是成正比的。任何一個收益，都在背后伴隨著相同級別的風險，沒有無風險的收益。所以，適度的冒險是可取的。
如圖10.5所示為2014年6月5日到2015年4月2日招商地產（000024）大波段運行圖。
此方法吸收了金字塔式建倉方法和倒金字塔式建倉方法的優(yōu)點，首批買入嚴格控制倉位，以總資金的三成，可動用資金的四成資金為宜；第二批買入時根據情況決定倉位，最大倉位可以是全部可動用的資金。
好的建倉方法必須是將控制風險和適度冒險很好地進行了平衡并有機地結合在一起的。控制風險的概念是第一要素，本金就是戰(zhàn)場上戰(zhàn)士的生命，沒有了生命一切都沒有了，沒有了本金，后續(xù)的一切也只能是空談和妄想了；適度冒險是必需的。資金市場是一個風險和收益并存的市場，收益是對風險的補償，風險和收益是成正比的。任何一個收益，都在背后伴隨著相同級別的風險，沒有無風險的收益。所以，適度的冒險是可取的。
如圖10.5所示為2014年6月5日到2015年4月2日招商地產（000024）大波段運行圖。
圖10.5 建倉方法
· 圖中圓圈標示處為兩個建倉階段：初始建倉階段和后續(xù)建倉階段；
· 其在10元前后為第一個買點，初始建倉階段，根據“半球形建倉法”，此時并不能排除風險的存在，即可能出現與預期相反的走勢，所以此時倉位應嚴格控制，最大投入資金為可動用資金的四成，即總資金的三成左右；
· 吸收“倒金字塔式建倉法”的優(yōu)點，以控制風險為主；
· 在第二個圓圈標示處為第二個建倉階段，此建倉階段即后續(xù)建倉階段，建倉買入的比例不限定具體比例，可以投入全部可動用資金；
· 吸收“金字塔式建倉法”的優(yōu)點，在風險可控的前提下以追求收益為主；
· 在后續(xù)建倉階段投入全部可動用資金需要有明確的前提：確認向上，同時確認最壞情況下的損失在可接受范圍之內；
· 要冒適度可控的風險而不是冒不可控的無畏的風險。
半球形建倉法強調控制風險和適度冒險相結合，在初始建倉階段強調控制風險為主，吸收倒金字塔式建倉法的優(yōu)點，只做適當地試探性買入，而并不是大倉位地冒險；在后續(xù)建倉階段強調以適度冒險為主，吸收金字塔式建倉法的優(yōu)點，強調冒可控范圍內的風險，強調收益率為主。
適度的冒險必須冒可控的風險，而不能無畏無知地瞎冒險，那樣只能過早地被市場清掃出去。可控的風險并沒有一個具體的量化標準，筆者將其定義為心理上可以承受的最大損失。并沒有具體的界定達到多少損失比例應該止損、成本與止損位間的距離應該是多少等，僅給出了交易心理范圍上一個可承受的根本準則。
· 其在10元前后為第一個買點，初始建倉階段，根據“半球形建倉法”，此時并不能排除風險的存在，即可能出現與預期相反的走勢，所以此時倉位應嚴格控制，最大投入資金為可動用資金的四成，即總資金的三成左右；
· 吸收“倒金字塔式建倉法”的優(yōu)點，以控制風險為主；
· 在第二個圓圈標示處為第二個建倉階段，此建倉階段即后續(xù)建倉階段，建倉買入的比例不限定具體比例，可以投入全部可動用資金；
· 吸收“金字塔式建倉法”的優(yōu)點，在風險可控的前提下以追求收益為主；
· 在后續(xù)建倉階段投入全部可動用資金需要有明確的前提：確認向上，同時確認最壞情況下的損失在可接受范圍之內；
· 要冒適度可控的風險而不是冒不可控的無畏的風險。
半球形建倉法強調控制風險和適度冒險相結合，在初始建倉階段強調控制風險為主，吸收倒金字塔式建倉法的優(yōu)點，只做適當地試探性買入，而并不是大倉位地冒險；在后續(xù)建倉階段強調以適度冒險為主，吸收金字塔式建倉法的優(yōu)點，強調冒可控范圍內的風險，強調收益率為主。
適度的冒險必須冒可控的風險，而不能無畏無知地瞎冒險，那樣只能過早地被市場清掃出去。可控的風險并沒有一個具體的量化標準，筆者將其定義為心理上可以承受的最大損失。并沒有具體的界定達到多少損失比例應該止損、成本與止損位間的距離應該是多少等，僅給出了交易心理范圍上一個可承受的根本準則。