股票價格趨勢通道操作實戰(zhàn)
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既然通道反映了股價運行的規(guī)律，那么我們要做的就是去發(fā)現(xiàn)這種規(guī)律，然后為己所用。通過通道圖形，我們能夠很清楚地看到，股價在通道中運行，當(dāng)運行到通道上面的直線時就開始跌，而跌到下面的直線時就開始漲，這兩條線分別稱為通道的上沿（或上軌）和通道的下沿（或下軌），是股價波動的轉(zhuǎn)折位置。隨著通道的運行，在上升通道中，每次跌下來的低點都比上一次高了，這就是得到了通道下沿的支撐；而在下降通道中，每一次反彈都越不過上一次的高點，這也是受到了通道上沿的壓制。
明白了這個簡單的原理，接下來進(jìn)行通道的操作就很簡單了。漲到上沿，拋；跌到下沿，買。不管是上升通道還是下降通道都是一樣的，唯一的區(qū)別是，上升通道中跌到下沿的時候要克服恐懼敢于低位入貨，要不然漲上去就得追高，然后追高一回調(diào)就要割肉，這樣一來不但沒有將通道為己所用還反被其“捅了一刀”。下降通道中漲到上沿時則要果斷拋售，如果總是希望再多賺一點舍不得拋，結(jié)果一下子跳水猛跌，就會被深套，就會被通道“反捅很多刀”。
圖4-8所示為亞盛集團(tuán)（600108）2010年7月至2011年3月的日K線圖，圖中虛線圓之內(nèi)出現(xiàn)了兩個波段的波谷和波峰，將其連線就得到了股價運行的通道，這是一個上升通道。利用這一通道，以“波段下沿買入，上沿賣出”為策略，我們就能夠有效地抓住股市運行中出現(xiàn)的多個波段機(jī)會，A點買入、B點賣出、C點買入、D點賣出，一反一正一累加，基本上獲利可以比不操作大兩倍，利潤會被放大很多。
圖4-8 亞盛集團(tuán)日K線圖（2010.7～2011.3）
使用通道進(jìn)行買賣操作，不但能使利潤擴(kuò)大，同時也能最大限度地規(guī)避被套牢的風(fēng)險。股價從A點開始漲，漲到了B點，可能還會漲，但根據(jù)通道的操作原則此時我們就該賣出了，再漲就讓別人賺去了。如果此時貪念一閃，股價就會落回到通道中。問題是，跌下來之后下一次股價運行至通道的下沿時是否一定會漲還是一個未知數(shù)，我們所說的通道只是操作的參考。如果從B點開始形成新的下降通道并跌破了趨勢線AC線，那么賺錢就變成了虧錢，很多投資者的錢就是這樣虧出去的。
這里說到股價跌到A點、C點時未必會漲，這是完全有可能的，上升趨勢跌破了就變成下降趨勢，要不然股價就要一直漲上去了。在上升趨勢沒有跌破前我們根本不知道這種趨勢能持續(xù)多久，所以A點、C點的位置只是一個參考點位，不是說跌到這里就百分百要買，就百分百能賺，而是要看跌到這里是不是真的跌不下去了，前提是不跌破趨勢線，趨勢才能持續(xù)下去，才能買。所以不是股價一跌到下沿就買，而是要先觀察，能否支撐住，而且還要注意成交量，一般在碰上沿線之前成交要縮量，確認(rèn)支撐后放量，如此才能參與。
下降通道的操作方法也是一樣（如圖4-9所示）。利用通道分析及操作的方法，對應(yīng)的黑實圓處及黑實框處是該買還是該賣，大家一目了然。
圖4-9 深證成指日K線圖（2007.12～2008.12）
明白了通道如何操作，知道了怎樣進(jìn)行通道畫線并指導(dǎo)自己操作，接著我們就將進(jìn)一步借助股市已有的技術(shù)工具來指導(dǎo)自己的操作。
布林通道，又稱為布林帶，英文名為BOLL，是約翰·布林根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計出來的一種相對比較實用的技術(shù)指標(biāo)。參考布林線進(jìn)行買賣，由于布林通道運行的過程指示了股價的運行趨勢，操作的勝率較高，尤其適用于波段操作。在看盤軟件里找到此指標(biāo)，就可以得到相應(yīng)的技術(shù)分析圖形，如圖4-10為中國石化（600028）2011年走勢對應(yīng)的布林線。
如圖4-10所示，布林通道由3條線構(gòu)成，上面一條是壓力線，是股價在通道中運行的上限；下面一條是支撐線，是股價在通道中運行的下限；中間一條是中軌。股價總是不斷在壓力線和支撐線之間來回往返，往往漲到壓力線后就開始回調(diào)，強(qiáng)勢的時候回到中軌就止跌重新上漲；股價跌到支撐線后就開始見底回升，走得弱的時候反漲到中軌就開始跌。多數(shù)情況下，價格總是在由上下軌道組成的帶狀區(qū)間內(nèi)運行，且隨價格的變化而自動調(diào)整軌道的位置。由帶狀的寬度則可以看出價格變動的幅度，越寬表示價格的變動越大。
圖14-10 布林通道示意圖
根據(jù)這3條線，非常容易作出買賣的決策。把布林通道示意圖與我最開始給大家說的波段模型圖在大腦中擺在一起進(jìn)行對比，你會發(fā)現(xiàn)，股價每次跌到支撐線見底的位置就是一個上升波段的波谷，同樣，壓力線的地方也是每一個小波段的波峰，而中軌則更像我們說過的波軸，反映著股價波動的中樞位置。
看圖總是比說一大堆道理要容易，下面我們通過一只股票實際的走勢來分析布林通道的參考作用。也許有投資者會說例子只是個案，可能只是巧合，其實只要你有時間，你大可找來一大堆股票，它們基本上也都是一樣的。
如圖4-11所示，這是浦發(fā)銀行（600000）2008年10月至2009年3月間的日K線圖，在此期間調(diào)出布林通道，可以發(fā)現(xiàn)股價都是在通道中運行，從支撐線運行到壓力線又從壓力線運行到支撐線，到中軌的時候一般引發(fā)震蕩。利用這一規(guī)律，當(dāng)股價運行到壓力線時賣出，運行到支撐線時買入，運行到中軌時進(jìn)行相應(yīng)的增減倉，便能簡單便捷地實現(xiàn)低吸高拋的波段操作。
圖4-11 浦發(fā)銀行日K線布林通道示意圖（2008.10～2009.3）
需要注意的是，布林通道指標(biāo)同樣只是起到一種參考的作用，并不是什么“包炒就賺”的靈丹妙藥。股價強(qiáng)的時候漲到上軌還會繼續(xù)漲，股價弱的時候跌到下軌還會繼續(xù)跌。在操作上，并不是絕對地看到股價運行到下軌就買、到上軌就賣，而是需要看漲到上軌時壓制有沒有顯現(xiàn)出來。如果到上軌開始回調(diào)了，說明投資者認(rèn)可了，而更多的投資者認(rèn)可就達(dá)成了共識，結(jié)果就會跌，因而到上軌遇到壓制真漲不動時就可以拋了。
同樣，跌到下軌的時候要看看到底有沒有支撐。如果跌到下軌，投資者不認(rèn)這個底，股價還會跌，此時你抄股市的底，股市會抄你的家。如果到下軌確認(rèn)了支撐，股價止跌了，就是波谷的形成機(jī)會，此時進(jìn)去，其他投資者就會跟著你抄底，結(jié)果股價就會被大家一起推高。
第二個技術(shù)指標(biāo)：薛斯通道。
薛斯通道是美國人薛斯創(chuàng)立的技術(shù)分析理論，薛斯曾是從事火箭控制的研究人員，秉承了科學(xué)的認(rèn)知，他認(rèn)為股價的運行是有規(guī)律的，通過研究股價的運行過程創(chuàng)立了這套股價運行的通道理論。具體的計算公式，普通投資者也搞不清楚，其實和布林通道差不多，但薛斯以股價運行作為基礎(chǔ)，引進(jìn)了大量的數(shù)學(xué)和工程學(xué)的方法進(jìn)行綜合研究，因而較布林通道更成熟，也更有特色。
薛斯通道分為大通道和小通道（通道周期可自設(shè)），大通道時間周期較長，一般為100天，小通道時間周期較短，一般為10天。股價不管在大通道還是小通道，操作方法和布林通道是一樣的，只不過大通道相較于小通道適用于周期更長的操作。如此一來，我們可以在大通道的參考下進(jìn)行波段的買進(jìn)和賣出操作，而大通道中的小通道則更多地用于其間的增減倉操作。
圖4-12所示為萬科A（000002）2008年9月至2009年8月的日K線薛斯通道示意圖，通過這幅圖，我們就能很清楚地看到薛斯通道的參考意義。圖中股價每次碰到大通道的下軌線即形成波段的參考買點A、C、E、G……股價每次觸到大通道的上軌線則形成階段性的高點B、D、F、H……
圖4-12 萬科A日K線薜斯通道示意圖（2008.9～2009.8）
如此一來，操作就變得有的放矢了，如果中途想通過交易來放大機(jī)會，則可以在大通道中的小波段間進(jìn)行增減倉的操作。通過這幅圖，我們還能看到其另一個特征——當(dāng)小通道的下軌和大通道的下軌重合的時候，形成底部的概率往往較大；而當(dāng)小通道的上軌和大通道的上軌重合的時候，形成頂部的概率較大。這是兩個通道的頂?shù)字丿B起到的放大作用，而股價往往是和小通道一起走，因而兩個通道的頂?shù)追謩e重疊之時就是股價碰到大通道的頂?shù)字H。這就是大通道頂?shù)椎倪壿嫞@么一說，大家就不光知其然，還知其所以然了。
薛斯通道和布林通道有個很重要的區(qū)別，就是大通道往往反映的是股價較長周期的運行通道，所以股價中期見底前并未觸及大通道的上軌就會開始下跌，因而中途需要結(jié)合實際股票走勢的強(qiáng)弱以及大勢來進(jìn)行綜合分析。我建議大家在操作中要嚴(yán)格執(zhí)行自己設(shè)置好的止盈和止損紀(jì)律，要用活指標(biāo)而不是盲信指標(biāo)。
同時，薛斯通道還有一個預(yù)測大盤的功能。大盤走勢由大量個股綜合構(gòu)成，當(dāng)我們在實際的投資過程中，發(fā)現(xiàn)大量的個股都處于薛斯通道的下軌時，這意味著大量的股票都處于階段性的底部，一旦大量個股同時上漲，大盤便會隨之上升，此時，做多的成功概率較大。反之，如果大量個股同時處于薛斯大通道的上軌，多只股票同時下跌必然會促使大盤下跌，所以這個時候雖然自己手中的股票未處于薛斯通道的上軌，也應(yīng)當(dāng)先行減倉規(guī)避風(fēng)險。
股價其實是一輛行駛中的汽車，有時行駛在高速公路，有時行駛在鄉(xiāng)間山路，所以有時波動大、有時波動小且變速很沒有規(guī)律。通道就像公路兩旁的圍欄，遵守交通規(guī)則的汽車會按著“去右來左”的方式前行，但不遵守規(guī)則的就會超車、走岔道，所以會左右飄移，但如果出了軌，碰到圍欄它就會重新回到正軌上來，或者正好旁邊有一條新的公路，它才能前行。通過這個比喻，大家就能明白股價在通道中云行的規(guī)律了。