股票交易成交量中不同階段量能有區(qū)別
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現(xiàn)在，我想和大家一起就不同階段量能的變化進行探討，去發(fā)現(xiàn)更多共性的東西，為我們的操作提供參考。
首先看在股價漲跌初期即剛剛構(gòu)筑出底部形態(tài)時股票量能變化帶來的啟示。從前面所說過的“股價循環(huán)”中大家應(yīng)該明白，股價從沉寂到火熱再歸于沉寂，往往要經(jīng)歷“漲跌初期、持續(xù)期及漲跌尾聲”的階段。直觀對應(yīng)到股價的走勢K線圖中就是，從低位橫盤到開始緩慢上升或下跌期為漲跌初期，突破震蕩期開始大漲或大跌階段為持續(xù)期，而短期大漲大跌或中期已有較大幅度的上漲或下跌則屬于漲跌尾聲。對應(yīng)這三個不同的階段，再把之前我的一篇文章《股票交易中——量能判斷真假突破》所說的量能分類套進去，你會發(fā)現(xiàn)，不同的量能在不同時期透露著市場運行的不同寓意，能為我們提供很多有用的參考。
先說一下漲跌初期的量能變化。股價處于低位構(gòu)筑底部的時候，如果成交量為芝麻量，表明市場交易很清淡，沒有大主力入場，每天都是原先被套牢的投資者扛不住了割肉或者嘗試抄底的人進場沒有吃到肉又離了場。這個時候一般都是主力的吸籌期，主力沒有吸籌完股價是很難有起色的，所以這個階段我們應(yīng)當(dāng)采取的操作策略是觀望。而如果股價剛剛從高位回落，成交量又非常小，股價往往就還會有再次沖高的機會，穩(wěn)健的可以先減倉，如果沒有及時賣出的可等再次沖高的機會先行出局。
當(dāng)成交量出現(xiàn)溫和放大的時候，需要看股價的走向，股價如果隨著成交量的緩緩放大而徐徐上升，重心逐漸地抬高，表明已經(jīng)有戰(zhàn)略性的投資者開始入場，這個時候可以試探性地“潛伏”。此時股價不一定馬上就會開始大漲，但一旦構(gòu)筑底部則在此位置買入的投資者會占有很大的成本優(yōu)勢。如果股價隨著量能溫和放大，但只是出現(xiàn)反反復(fù)復(fù)上了又下、下了又上，則可以輕倉參與短線操作，低吸高拋。如果股價伴隨著溫和的成交量重心下移，則只能觀望不能動手。下跌初期若成交量出現(xiàn)溫和放大，那是很明顯的主力試探支撐，股價可能跌到各條均線處會有反彈，但反彈后還是會跌，所以一定要抓住逢高減倉的機會。
當(dāng)股價在相對低位出現(xiàn)放量，就需要重點關(guān)注。量能如果較平日放出很大量且股價有彈升，往往是主力底部建倉的標(biāo)志，可以在放量上漲后的回調(diào)中再次介入。在此位置，如果放大股價一般不會再出現(xiàn)不溫不火的情況，而是要么上漲要么殺跌。如果出現(xiàn)殺跌很可能是主力制造恐慌逼散戶割肉，有股的不要急著割，無股的則很快會出現(xiàn)買入的機會。下跌初期如果出現(xiàn)放量，一定要清倉，雖然也有股票以放量兇狠殺跌的方式洗盤，但畢竟是少數(shù)，在風(fēng)險大于機會的時候，學(xué)會保護自己是繼續(xù)生存下去的唯一法則。
然后說一下持續(xù)期的量能變化。股票一旦構(gòu)筑了完整的底部或頂部形態(tài)，且股價突破了剛剛構(gòu)筑的箱體或通道的“平臺”，此時市場中多方或空方擁有掌握節(jié)奏的絕對優(yōu)勢，只要外部不發(fā)生重大的變化，趨勢往往能夠延續(xù)。如在持續(xù)期量能較小，則原有的軌跡暫時不會被改變，上漲中的股票繼續(xù)耐心持有，而下跌中的股票則安心觀望。
當(dāng)持續(xù)期出現(xiàn)量能溫和放大，往往是某一方發(fā)力的標(biāo)志。在上漲途中，股票緩緩上升、人氣不斷提升，此時主力就會抓住機會順?biāo)浦郏沟霉蓛r出現(xiàn)“加速”，從而產(chǎn)生很多主升浪的機會。同理，下跌的股票也處于主跌浪中，只能靜觀。
量能如果出現(xiàn)了較平日明顯的放大，則要小心短期動能耗盡，股價隨時可能出現(xiàn)短暫的“反向”運動。上漲中的股票此時會進行洗盤，洗盤的過程可能是中陰線也可能是連續(xù)震蕩的十字星。下跌中的股票則也可能出現(xiàn)力度稍強的反彈，漲升至20日均線或30日均線這類中期的均線位置。如果此階段量能出現(xiàn)放大，升勢中可以減倉待回調(diào)看情況，跌勢中拿股的不宜急著割肉，而應(yīng)當(dāng)再看一看，等反彈。
最后我們看一下漲跌尾聲時的量能變化。實際上，所謂的“尾聲”這一定義是在其已經(jīng)成為“尾聲”之后才能下定斷的，多少有些“事后諸葛”的味道，但通過分析量能的變化，我們還是可以找到一些蛛絲馬跡。當(dāng)股價短期連續(xù)暴漲暴跌，或者經(jīng)過多次波段的上升已有較大的漲幅或跌幅時，即為我們重點考慮“尾聲”的階段。如果是屬于前者連續(xù)暴漲類，那么如果量能不能維持，強勢很快就會結(jié)束，由于短期上升的幅度大，調(diào)整力度也相應(yīng)較大，故此類股票量能維持暫持有，而一旦量能不濟則要及時拋出。而連續(xù)暴跌的股票一旦出現(xiàn)極度縮量，則表明經(jīng)過恐慌性殺跌后股價隨時會有反彈，此時不宜割肉，靜觀股價止跌企穩(wěn)。
對于經(jīng)過多次上漲已有較大漲幅的股票，高位只有溫和量才能讓股票繼續(xù)維持升勢。溫和量表明主力控盤依然相當(dāng)充分，而市場人氣也適中，主力還會用自買自賣加上不斷吆喝的方式推升股價。而一旦出現(xiàn)高位連續(xù)放量，則要小心“天量天價”規(guī)律顯現(xiàn)，謹防主力混亂之中趁機出逃一走了之，此時應(yīng)當(dāng)及時減倉。如果成交量極小亦表明投資者追高意愿已不強，此時不管股價估值怎么樣也不管主力控盤情況怎么樣都應(yīng)當(dāng)先減倉，魚尾不吃也罷。對于多輪殺跌的股票，往往要在低位出現(xiàn)“縮量、放量再縮量”三個階段后表現(xiàn)出做空動能耗盡狀況，否則切不可亂抄底。
三個階段對應(yīng)不同的量能變化，也給了我們不同的具體提示，可能投資者剛開始在實戰(zhàn)中很難兼顧。為了更簡單地應(yīng)對，對于抓機會為參考的量能我總結(jié)為三句話：“漲跌初期機會在于溫和量，持續(xù)期能否持續(xù)需要芝麻量，漲跌尾聲轉(zhuǎn)折要看放天量。”但投資者還是需要結(jié)合多方面的內(nèi)容臨盤多總結(jié)，這樣很快你就會發(fā)現(xiàn)通過量能的變化作出相應(yīng)的判斷及操作其實是一件潛意識主宰的事情。就像我們打字時學(xué)五筆一樣，感覺那么多個字根難以記住，但當(dāng)你學(xué)會之后，在打字時根本就不需要再去找鍵盤。
擴展知識學(xué)習(xí)——量價關(guān)系。