三線反轉交易系統(tǒng)
admin
三線反轉在白線出現(xiàn)時買進，在黑線出現(xiàn)時賣出（見圖7-2-1滬鋅的日線圖）。
圖7-2-1 三線反轉交易圖
二、使用技巧
（一）反轉白線為買進信號，反轉黑線為賣出信號
一系列相互交錯的白線與黑線，代表市場缺乏明顯的趨勢，見圖7-2-2（A）。可是，當連續(xù)發(fā)生三根白線或黑線時，代表市場有明顯的趨勢，見圖7-2-2（B）。在連續(xù)三根或以上的白線或黑線之后，如果出現(xiàn)反轉線形，代表趨勢反轉的信號，見圖7-2-2（C）。
（一）反轉白線為買進信號，反轉黑線為賣出信號
一系列相互交錯的白線與黑線，代表市場缺乏明顯的趨勢，見圖7-2-2（A）。可是，當連續(xù)發(fā)生三根白線或黑線時，代表市場有明顯的趨勢，見圖7-2-2（B）。在連續(xù)三根或以上的白線或黑線之后，如果出現(xiàn)反轉線形，代表趨勢反轉的信號，見圖7-2-2（C）。
圖7-2-2 在三根連續(xù)白線或黑線后的趨勢反轉
在三線反轉圖中，最基本的運用方法是在反轉白線發(fā)生后買進，在反轉黑線發(fā)生后賣出。請注意，如果有連續(xù)三根白線（黑線），價格必須穿越到這三根線形的低價以下（高價以上），才可以發(fā)生反轉黑線（反轉白線）。圖7-2-3列示了這種方法的買進信號與賣出信號。在圖7-2-1中，我們可以發(fā)現(xiàn)，某些買進或賣出信號與新趨勢形成之間，有嚴重的時間落差。可是，很多交易者不在意這種現(xiàn)象，他們只希望安穩(wěn)地掌握大部分的趨勢，而不試圖冒險猜測市場的頂部與底部。
圖7-2-3 鄭糖指數(shù)的三線反轉圖
三線反轉圖需要以收盤價來確認反轉。可是，當確認完成的時候，價格可能已經(jīng)脫離理想的買進或放空位置。為了克服這個問題，反轉信號可以以盤中價格為準，并做少量的買進或放空。收盤價確認反轉時，如果有必要的話，再追加頭寸。
在圖7-2-4中，B1處如果收盤價超越3461元（先前三根黑線的高價）時，反轉白線即形成。可是，當反轉白線確實形成的時候，收盤價格是3510元。所以，盤中價格向上突破3461元時，交易者可以酌量買進，在收盤價3510元附近，可以考慮加碼。當然，如果收盤價低于2461元，反轉白線也就沒有形成。在這種情況下，謹慎的做法是盤中沖銷所建立的多頭頭寸。
在圖7-2-4中，B1處如果收盤價超越3461元（先前三根黑線的高價）時，反轉白線即形成。可是，當反轉白線確實形成的時候，收盤價格是3510元。所以，盤中價格向上突破3461元時，交易者可以酌量買進，在收盤價3510元附近，可以考慮加碼。當然，如果收盤價低于2461元，反轉白線也就沒有形成。在這種情況下，謹慎的做法是盤中沖銷所建立的多頭頭寸。
圖7-2-4 鄭糖指數(shù)三線反轉圖盤中買賣點
在圖7-2-4中，S3處如果收盤價跌破3943元（先前三根白線的低價）時，反轉黑線即形成。可是，當反轉黑線確實形成的時候，收盤價格是3892元。所以，盤中價格向下突破3943元時，交易者可以酌量賣出，在收盤價3892元附近，可以考慮加碼。當然如果收盤價高于3943元，反轉黑線也就沒有形成。在這種情況下，謹慎的做法是盤中沖銷所建立的空頭頭寸。
如果交易者希望經(jīng)過收盤價的確認才愿意進場，可以在隨后的拉回走勢中尋找買賣機會。
（二）三線反轉圖與K線走勢圖
我們在討論K線時，曾指出K線在運用上應該配合市場的趨勢。由于三線反轉圖可以界定多空的趨勢，所以能夠與K線配合使用（見圖7-2-5）。舉例來說，如果三線反轉圖發(fā)生三根以上的白線，我們判斷市場處于上升趨勢。在這種情況下，多頭的K線形態(tài)可以作為買進信號，空頭的形態(tài)可以用來回補空頭頭寸。由于K線通常不提供目標價位，所以反轉黑線（或反轉白線）可以作為出場的信號。
如果交易者希望經(jīng)過收盤價的確認才愿意進場，可以在隨后的拉回走勢中尋找買賣機會。
（二）三線反轉圖與K線走勢圖
我們在討論K線時，曾指出K線在運用上應該配合市場的趨勢。由于三線反轉圖可以界定多空的趨勢，所以能夠與K線配合使用（見圖7-2-5）。舉例來說，如果三線反轉圖發(fā)生三根以上的白線，我們判斷市場處于上升趨勢。在這種情況下，多頭的K線形態(tài)可以作為買進信號，空頭的形態(tài)可以用來回補空頭頭寸。由于K線通常不提供目標價位，所以反轉黑線（或反轉白線）可以作為出場的信號。
圖7-2-6 鄭糖指數(shù)三線反轉圖
在這個例子中，我準備以三線反轉圖為架構，并以陰陽線走勢圖來進行交易。
（三）三線反轉圖與趨勢
圖7-2-6是三線反轉圖，圖7-2-5是對應的K線走勢圖。在此處，我準備說明如何根據(jù)三線反轉圖所提供的趨勢，掌握K線所顯示的交易信號。
在圖7-2-6“反轉白線①”中，市場進入多頭行情，代表我們必須由多頭的角度處理陰陽線的信號。這波上升趨勢由2008年的1月持續(xù)到同年3月（根據(jù)“反轉黑線②”判斷）。在這段多頭行情中，數(shù)根長白線都發(fā)揮支撐的功能。2月所發(fā)生的高浪線代表先前的漲勢即將發(fā)生變化。可是，由于主要的趨勢仍然向上，再加上當時有前一根長白線作為支撐，因此我們認為高浪線所引發(fā)的跌勢，只是多頭趨勢中的回檔整理。
在圖7-2-6中，“反轉黑線②”代表一個空頭趨勢的開始（發(fā)生在2008年3月7日）。非常有趣的是，在反轉黑線發(fā)生以前，K線在2008年3月4日便出現(xiàn)空頭吞噬（也是關鍵反正日）的頂部信號。由3月到9月底，市場始終處在空頭趨勢中，這可以由三線反轉圖的連續(xù)黑線看出來。在這種情況下，我們只適合由空頭的角度來處理K線的信號，因為基本的趨勢是向下。在這段期間內，8月的長白線使跌勢暫時打住，但當它的低價支撐被跌破以后，代表價格將進一步下滑。
（四）趨勢反轉的進一步確認
在三線反轉圖中，反轉線發(fā)生時，日交易對于趨勢反轉還需要額外的確認信號。換言之，在反轉線之后，還需要以一根相同顏色的線形來作為確認。還是以圖7-2-5為例，當反轉白線出現(xiàn)時，以次一根白線為買進信號。在圖7-2-6中，B1、B2之后并沒有另一根白線，所以當時沒有買進信號。
等待額外的確認信號，涉及風險與報酬之間的得失。趨勢反轉的確認信號愈多，正確的可能性愈高，但獲利的潛在空間通常也愈小，這是因為額外的確認需要拖延時間而喪失先機。某篇日本文獻曾經(jīng)提及：“雖然起步比較晚，獲得也比較少，但錯誤的可能性比較低，安全程度也比較大。”這種情況類似短期與長期的移動平均。短期移動平均雖然可以及時地反映趨勢，但也比較容易產生錯誤的信號。
我本人在實際交易中使用三線反轉圖作為買賣信號時，在盤中滿足條件就開倉，等到以后每出現(xiàn)一個相同的線就加倉，但最多加倉次數(shù)一般不超過8次。
（三）三線反轉圖與趨勢
圖7-2-6是三線反轉圖，圖7-2-5是對應的K線走勢圖。在此處，我準備說明如何根據(jù)三線反轉圖所提供的趨勢，掌握K線所顯示的交易信號。
在圖7-2-6“反轉白線①”中，市場進入多頭行情，代表我們必須由多頭的角度處理陰陽線的信號。這波上升趨勢由2008年的1月持續(xù)到同年3月（根據(jù)“反轉黑線②”判斷）。在這段多頭行情中，數(shù)根長白線都發(fā)揮支撐的功能。2月所發(fā)生的高浪線代表先前的漲勢即將發(fā)生變化。可是，由于主要的趨勢仍然向上，再加上當時有前一根長白線作為支撐，因此我們認為高浪線所引發(fā)的跌勢，只是多頭趨勢中的回檔整理。
在圖7-2-6中，“反轉黑線②”代表一個空頭趨勢的開始（發(fā)生在2008年3月7日）。非常有趣的是，在反轉黑線發(fā)生以前，K線在2008年3月4日便出現(xiàn)空頭吞噬（也是關鍵反正日）的頂部信號。由3月到9月底，市場始終處在空頭趨勢中，這可以由三線反轉圖的連續(xù)黑線看出來。在這種情況下，我們只適合由空頭的角度來處理K線的信號，因為基本的趨勢是向下。在這段期間內，8月的長白線使跌勢暫時打住，但當它的低價支撐被跌破以后，代表價格將進一步下滑。
（四）趨勢反轉的進一步確認
在三線反轉圖中，反轉線發(fā)生時，日交易對于趨勢反轉還需要額外的確認信號。換言之，在反轉線之后，還需要以一根相同顏色的線形來作為確認。還是以圖7-2-5為例，當反轉白線出現(xiàn)時，以次一根白線為買進信號。在圖7-2-6中，B1、B2之后并沒有另一根白線，所以當時沒有買進信號。
等待額外的確認信號，涉及風險與報酬之間的得失。趨勢反轉的確認信號愈多，正確的可能性愈高，但獲利的潛在空間通常也愈小，這是因為額外的確認需要拖延時間而喪失先機。某篇日本文獻曾經(jīng)提及：“雖然起步比較晚，獲得也比較少，但錯誤的可能性比較低，安全程度也比較大。”這種情況類似短期與長期的移動平均。短期移動平均雖然可以及時地反映趨勢，但也比較容易產生錯誤的信號。
我本人在實際交易中使用三線反轉圖作為買賣信號時，在盤中滿足條件就開倉，等到以后每出現(xiàn)一個相同的線就加倉，但最多加倉次數(shù)一般不超過8次。