股指期貨交易術語
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多頭頭寸與空頭頭寸：頭寸是一種市場約定，即未進行對沖處理的買進或賣出期貨合約數(shù)量。對買進者，稱處于多頭頭寸；對賣出者，稱處于空頭頭寸。
長頭寸與短頭寸：當金融機構購入某資產(chǎn)時，就擁有了長頭寸；相反，如果金融機構向另一方售出某資產(chǎn)，并約定在未來某日交割，就獲取了短頭寸。
頭寸限制：即交易部位限制。指交易所對投資者規(guī)定的所能持有某一期貨合約數(shù)量的最大限度，是從市場份額分配方面對市場風險進行管理。
多頭：投資者買入股指期貨合約后所持有的持倉叫多頭持倉，簡稱多頭。
空頭：賣出股指期貨合約后所持有的持倉叫空頭持倉，簡稱空頭。但股票交易中的賣方必須是持有股票的人，沒有股票的人是不能賣的。
開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”或“建立交易部位”。 平倉：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。
由于開倉和平倉的含義不同，交易者在買賣期貨合約時必須指明是開倉還是平倉。
例如，某投資者在12月30日買進3月滬深300指數(shù)期貨10手(張)，成交價格為1450點，這時，他就有了10手多頭持倉。到明年1月10日，該投資者見期貨價格上漲到1500點，于是按此價格賣出平倉5手3月股指期貨，成交之后，該投資者實際持倉還剩5手多單。如果當日該投資者在報單時報的是賣出開倉5手3月股指期貨，成交之后，該投資者的實際持倉就應該是15手，即10手多頭持倉和5手空頭持倉。
持倉：指交易者手中持有的頭寸。
倉差：是持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價對應的持倉量的差。為正，則是今天的持倉量增加；為負，則是持倉量減少。持倉差就是持倉的增減變化情況。
持倉量：是指買賣雙方開立的尚未實行反向平倉操作的合約數(shù)量總和。
總持倉量：是市場上所有投資者在該期貨合約上總的“未平倉合約”數(shù)量。
空開：空頭主動開倉，即沒有持倉的投資者，判斷市場將下跌，而進行賣出開倉。
多開：多頭主動開倉，即沒有持倉的投資者，判斷市場將上漲，而進行買入開倉。
空平：空頭主動平倉， 即原進行賣出開倉的投資者，進行買入平倉。
多平：多頭主動平倉，即原進行買入開倉的投資者，進行賣出平倉。
雙開：在同一價格時，新多頭跟新空頭開倉。即做多的開倉買入合約，此時做空的人正好開倉賣出合約，雙方都是開倉。
雙平：在同一價格時，老多頭跟老空頭平倉。即做多的平倉賣出合約，此時做空的人正好平倉買入合約，雙方都是平倉。
空換：空頭換手，指老空買進平倉，新空賣出開倉。即原來持有空單的投資者進行買入平倉離場，而同時有新的投資者進行賣出開倉，以同一價格成交。
多換：多頭換手，指老多賣出平倉，新多買進開倉。即原來持有多單的投資者進行賣出平倉離場，而同時有新的投資者進行買入開倉，以同一價格成交。
現(xiàn)手：現(xiàn)在這一時刻成交的手數(shù)。
市值：就是合約的價值。如股指期貨3 000點，一手的市值就是3 000×300=90(萬元)。
期限差：一般好像很少這樣講，指同品種不同月份合約間的價差。
期貨合約：是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。
倉單：是指交割倉庫開出并經(jīng)期貨交易所認定的標準化提貨憑證。
套利：是投機者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現(xiàn)貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。
爆倉：是指投資者賬戶權益為負數(shù)。表明投資者不僅賠光了全部保證金，而且還倒欠期貨經(jīng)紀公司債務。發(fā)生爆倉時，投資者必須及時將虧空補足，否則會面臨法律追索。
斬倉：在交易中，所持頭寸與價格走勢相反，為防止虧損過多而采取的平倉措施。
撮合成交：是指期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過程。
漲跌停板：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
強制平倉：如果賬戶所有人在下一個交易日開市之前沒有將保證金補足，按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司可以對該賬戶所有人的持倉實施部分或全部強制平倉，直至留存的保證金符合規(guī)定的要求。
強制減倉：是指交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶(或非經(jīng)紀會員)按持倉比例自動撮合成交。
強行平倉制度：是指當客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額，因客戶違規(guī)受到處罰，根據(jù)交易所的緊急措施應予強行平倉的，其他應予強行平倉的情況發(fā)生時，期貨經(jīng)紀公司為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的制度。
結算：是指根據(jù)期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易贏虧狀況進行的資金清算。
交割：是指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉(zhuǎn)移，了結到期未平倉合約的過程。
結算價格：是指某一期貨合約當日成交價格按成交量的加權平均價。當日無成交的，以上一交易日的結算價作為當日結算價。結算價是進行當日未平倉合約贏虧結算和制定下一交易日漲跌停板額的依據(jù)。
成交量：是指某一期貨合約在當日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。
換手交易：換手交易有“多頭換手”和“空頭換手”。當原來持有多頭的交易者賣出平倉，但新的多頭又開倉買進時，稱為“多頭換手”；而“空頭換手”是指原來持有空頭的交易者買進平倉，但新的空頭開倉賣出。
交易指令：股指期貨交易有三種指令：市價指令、限價指令和取消指令。交易指令當日有效，在指令成交前，客戶可提出變更或撤銷。
市價指令：指不限定價格的買賣申報，盡可能以市場最好價格成交的指令。
限價指令：指執(zhí)行時必須按限定價格或更好價格成交的指令。它的特點是如果成交，一定是客戶預期或更好的價格。
取消指令：指客戶將之前下達的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前，前一指令已經(jīng)成交，則稱為取消不及，客戶必須接受成交結果。如果部分成交，則可將剩余部分還未成交的撤銷。
套期保值：指買進(賣出)與現(xiàn)貨市場上經(jīng)營的商品數(shù)量相當，期限相近，但交易方向相反的相應的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買進)同樣的期貨合約來抵補這一商品或金融工具因市場價格變動所帶來的實際價格風險。
保證金：指交易所要求投資者為確保履約提供的財力擔保，是投資者對其所持交易部位負責所表示的信譽，交存在其賬戶上的一筆資金。
交易保證金：是指投資者在交易所專用結算賬戶中確保履約的資金，是已被合約占用的保證金。
結算保證金：是投資者在交易所專用結算賬戶中除去已在交易所占用的交易保證金后的剩余部分。
追加保證金：是指如果投資者賬戶當日權益小于持倉保證金，意味著資金余額是負數(shù)，同時也意味著保證金不足。按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司會通知賬戶所有人在下一交易日開市之前將保證金補足。
競價方式：計算機撮合成交。計算機撮合成交是根據(jù)公開喊價的原理設計而成的一種自動化交易方式，具有準確、連續(xù)、速度快、容量大等優(yōu)點。
內(nèi)盤、外盤：等同于股票軟件中的內(nèi)盤、外盤。例如，委托以賣方成交的納入“外盤”，委托以買方成交的納入“內(nèi)盤”。
委比：是指用于衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對強度的指標，其計算公式為：
委比=[(委買手數(shù)-委賣手數(shù))÷(委買手數(shù)+委賣手數(shù))]×100%
期貨貼水與期貨升水：在某一特定地點和特定時間內(nèi)，某一特定商品的期貨價格高于現(xiàn)貨價格，稱為期貨升水；期貨價格低于現(xiàn)貨價格，稱為期貨貼水。
正向市場：指在正常情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格。
反向市場：指在特殊情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格。