股票指標(biāo)rsi指標(biāo)的缺點(diǎn)缺陷
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RSI定義70以上為超買(mǎi)，30以下為超賣(mài)，但在實(shí)戰(zhàn)中不可一概而論。下面的例子，用以幫助我們分析指標(biāo)的缺陷。任何一個(gè)指標(biāo)，首先要尊重市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律并根據(jù)該規(guī)律設(shè)定參數(shù)，然后對(duì)這些參數(shù)進(jìn)行研究。參數(shù)設(shè)定主要從以下四個(gè)方面看它是否科學(xué)。
第一，周期參數(shù)從理論上講可以任意設(shè)置，但是應(yīng)該遵循統(tǒng)計(jì)測(cè)試結(jié)果。在不同的市場(chǎng)，盡可能用最多的樣本進(jìn)行測(cè)試，分析有沒(méi)有一定的共性。
第二，所有的樣本都要在你主要操作的市場(chǎng)中進(jìn)行測(cè)試，找出其中的規(guī)律和共性，然后在不同的周期里選擇一個(gè)最恰當(dāng)?shù)闹芷趨?shù)去測(cè)試。
第三，根據(jù)選擇的結(jié)果，決定超買(mǎi)超賣(mài)的交易策略，嚴(yán)格把握介入和賣(mài)出的機(jī)會(huì)。
第四，統(tǒng)計(jì)結(jié)果和交易策略具有普遍性。任何一只股票必定有個(gè)性，但是我們使用工具時(shí)，首先要把握共性，然后再去分析個(gè)性，這樣就會(huì)事半功倍。
圖5-11用RSI參數(shù)為12進(jìn)行市場(chǎng)測(cè)試，分別在市場(chǎng)相對(duì)高的頂部和相對(duì)低的底部，統(tǒng)計(jì)RSI參數(shù)是12的分布狀況。圖5-11中左邊頂部，RSI最高位置在80左右，最低點(diǎn)RSI在30左右。而在市場(chǎng)低位，如圖5-11中的右圖所示，RSI最高不超過(guò)70，最低點(diǎn)僅20左右。
圖5-11 市場(chǎng)在頂?shù)讜r(shí)12日RSI的統(tǒng)計(jì)分布情況
這兩個(gè)圖形特征相同，它的統(tǒng)計(jì)意義是相當(dāng)強(qiáng)的。也就是說(shuō)，在牛市RSI上限是80，下限是30；熊市RSI上限中70，下限是20。
同一個(gè)RSI指標(biāo)，在牛市和熊市是否都是一樣的設(shè)置，一樣的判斷？絕對(duì)不是。大量實(shí)驗(yàn)得出的結(jié)論是：在牛市，RSI參數(shù)為12的最大回調(diào)位在30，最高位可以超過(guò)80，波動(dòng)范圍在30～80之間，熊市RSI一直在20～70之間運(yùn)行。如果判斷一只股票要上漲，在RSI是30的時(shí)候介入，看到RSI一到70就賣(mài)了，實(shí)際上這種做法是買(mǎi)在牛底賣(mài)在熊頂。反過(guò)來(lái)，在熊市也會(huì)出現(xiàn)這種錯(cuò)誤，在30時(shí)你認(rèn)為抄到了牛底，實(shí)際上行情是處于熊市，哪怕RSI到了20時(shí)買(mǎi)入，市場(chǎng)反彈之后也會(huì)繼續(xù)下跌，使你的資金被套進(jìn)去。
我們先做個(gè)小游戲，有兩個(gè)帶蓋的不透明盒子，其中一個(gè)盒子里放了一只活老鼠，另一個(gè)盒子里什么也沒(méi)有。不許觸摸和掂量，只憑眼觀耳聽(tīng)，怎樣判斷哪個(gè)盒子里面有老鼠？最基本的判斷方法是什么？大家都會(huì)回答，可以聽(tīng)聽(tīng)里面有沒(méi)有響動(dòng)，老鼠想逃出來(lái)，必然會(huì)使勁碰撞盒子，使勁碰撞盒蓋。同樣的道理，如果你買(mǎi)入的是一只強(qiáng)勢(shì)股話，RSI的值肯定會(huì)不時(shí)超越80。
RSI指標(biāo)在設(shè)計(jì)計(jì)算公式的時(shí)候，為了防止今天是0，明天是10000，把取值控制在0～100之間，于是在公式上進(jìn)行了數(shù)學(xué)處理。一只2元的股票，可能漲到10元，甚至20元，而RSI值絕對(duì)不可以超過(guò)100。也就是說(shuō)，價(jià)格不斷創(chuàng)新高，但指標(biāo)可以保持不動(dòng)。從統(tǒng)計(jì)上來(lái)說(shuō)，RSI超過(guò)80是牛市的上限區(qū)，低于20是熊市的下限區(qū)�，F(xiàn)在RSI已經(jīng)上80了，本該在上升的過(guò)程中不斷創(chuàng)新高，可是它早就被限制在既定的范圍內(nèi)，于是出現(xiàn)了與創(chuàng)新高的價(jià)格不同步的曲線。
從計(jì)算公式知道，RSI達(dá)到80就到了強(qiáng)區(qū)域。有的圖書(shū)上說(shuō)RSI值上了70就要賣(mài)出，是因?yàn)檫@些書(shū)講解的是牛熊交替的三維過(guò)程。任何一只由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的股票，RSI一定先在熊市的20～70之間波動(dòng)，然后進(jìn)入30～80牛市的階段。反之，則RSI由牛市階段的30～80，先變成30～70，最后進(jìn)入20～70之間的熊市波動(dòng)階段。這個(gè)結(jié)論，可以拿任何一只牛股來(lái)檢驗(yàn)，并找到其中的規(guī)律：大牛股RSI最低是30，最高可以在80以上。
圖5-12是水晶光電（002273）2012年6月至2013年5月的走勢(shì)圖。此股RSI值經(jīng)常上穿80，說(shuō)明該股很強(qiáng)勢(shì)。
同一個(gè)RSI指標(biāo)，在牛市和熊市是否都是一樣的設(shè)置，一樣的判斷？絕對(duì)不是。大量實(shí)驗(yàn)得出的結(jié)論是：在牛市，RSI參數(shù)為12的最大回調(diào)位在30，最高位可以超過(guò)80，波動(dòng)范圍在30～80之間，熊市RSI一直在20～70之間運(yùn)行。如果判斷一只股票要上漲，在RSI是30的時(shí)候介入，看到RSI一到70就賣(mài)了，實(shí)際上這種做法是買(mǎi)在牛底賣(mài)在熊頂。反過(guò)來(lái)，在熊市也會(huì)出現(xiàn)這種錯(cuò)誤，在30時(shí)你認(rèn)為抄到了牛底，實(shí)際上行情是處于熊市，哪怕RSI到了20時(shí)買(mǎi)入，市場(chǎng)反彈之后也會(huì)繼續(xù)下跌，使你的資金被套進(jìn)去。
我們先做個(gè)小游戲，有兩個(gè)帶蓋的不透明盒子，其中一個(gè)盒子里放了一只活老鼠，另一個(gè)盒子里什么也沒(méi)有。不許觸摸和掂量，只憑眼觀耳聽(tīng)，怎樣判斷哪個(gè)盒子里面有老鼠？最基本的判斷方法是什么？大家都會(huì)回答，可以聽(tīng)聽(tīng)里面有沒(méi)有響動(dòng)，老鼠想逃出來(lái)，必然會(huì)使勁碰撞盒子，使勁碰撞盒蓋。同樣的道理，如果你買(mǎi)入的是一只強(qiáng)勢(shì)股話，RSI的值肯定會(huì)不時(shí)超越80。
RSI指標(biāo)在設(shè)計(jì)計(jì)算公式的時(shí)候，為了防止今天是0，明天是10000，把取值控制在0～100之間，于是在公式上進(jìn)行了數(shù)學(xué)處理。一只2元的股票，可能漲到10元，甚至20元，而RSI值絕對(duì)不可以超過(guò)100。也就是說(shuō)，價(jià)格不斷創(chuàng)新高，但指標(biāo)可以保持不動(dòng)。從統(tǒng)計(jì)上來(lái)說(shuō)，RSI超過(guò)80是牛市的上限區(qū)，低于20是熊市的下限區(qū)�，F(xiàn)在RSI已經(jīng)上80了，本該在上升的過(guò)程中不斷創(chuàng)新高，可是它早就被限制在既定的范圍內(nèi)，于是出現(xiàn)了與創(chuàng)新高的價(jià)格不同步的曲線。
從計(jì)算公式知道，RSI達(dá)到80就到了強(qiáng)區(qū)域。有的圖書(shū)上說(shuō)RSI值上了70就要賣(mài)出，是因?yàn)檫@些書(shū)講解的是牛熊交替的三維過(guò)程。任何一只由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的股票，RSI一定先在熊市的20～70之間波動(dòng)，然后進(jìn)入30～80牛市的階段。反之，則RSI由牛市階段的30～80，先變成30～70，最后進(jìn)入20～70之間的熊市波動(dòng)階段。這個(gè)結(jié)論，可以拿任何一只牛股來(lái)檢驗(yàn)，并找到其中的規(guī)律：大牛股RSI最低是30，最高可以在80以上。
圖5-12是水晶光電（002273）2012年6月至2013年5月的走勢(shì)圖。此股RSI值經(jīng)常上穿80，說(shuō)明該股很強(qiáng)勢(shì)。
圖5-12 水晶光電（002273）利用RSI指標(biāo)來(lái)判斷強(qiáng)弱
用RSI判斷頂和底，強(qiáng)弱牛熊要嚴(yán)格區(qū)別看待。一直下跌的弱勢(shì)股，經(jīng)過(guò)暫時(shí)的反彈，還將繼續(xù)下探；長(zhǎng)期上漲的強(qiáng)勢(shì)股，每一次回檔都是暫時(shí)的。2013年1月，水晶光電（002273）RSI第一次上80，提供可能上漲的信息。時(shí)間證明這只股票后期上漲空間高達(dá)100％左右。
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