期貨交易常用風(fēng)險管理方法介紹
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對于投資者而言，了解和重視期貨交易風(fēng)險固然重要，但也不能過于強調(diào)期貨交易的高風(fēng)險。利用合理的風(fēng)險控制手段，我們也可以把期貨交易的風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)。那么，投資者可以利用哪些方法來控制交易風(fēng)險呢？
（一）控制交易規(guī)模
一些投資者在初次參與期貨交易時，沒有控制交易規(guī)模的習(xí)慣，喜歡把賬戶上大部分甚至所有資金都投入到交易中。重倉或滿倉交易，價格走勢和持倉方向一致，賬戶盈利可以迅速增加；如果價格走勢與持倉方向相反，浮虧也會迅速增加，投資者的資金就會面臨很大風(fēng)險。另外，由于期貨交易實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，每日的浮動盈虧在當(dāng)日進行結(jié)算之后都會從賬戶可用資金中進行增減，如果投資者重倉或滿倉操作出現(xiàn)浮虧，導(dǎo)致當(dāng)日結(jié)算后賬戶可用資金為負(fù)，按照期貨交易所以及期貨公司的規(guī)定，投資者需要在下一個交易日之前補足資金或自行平出部分倉位以保證賬戶可用資金為正，否則就會面臨被強行平倉的風(fēng)險。
因此，控制交易風(fēng)險最有效的方法就是控制交易規(guī)模。在行情發(fā)展初期，投資者可以先輕倉入市交易，待行情明朗后再增加倉位。投資者如果對行情發(fā)展方向有把握的話，也可以根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力適當(dāng)將持倉比例擴大以獲得更多收益。但根據(jù)交易經(jīng)驗，持倉所占用的資金比例最好不要超過賬戶資金的50％～60％。如行情沒有朝預(yù)定方向發(fā)展，由于投資者所持有的倉位比例不重，虧損的幅度就要小很多，可以先平倉出局進行觀望，待行情明朗后再進行交易。
（二）制定交易策略
在從事期貨交易時，建議投資者要制定一個交易策略并長期堅持。交易策略其實并不深奧，策略一般包括止損條件、止盈條件以及入場時機等。只要投資者在每次進行交易前，都能夠制定一個交易策略，在交易中根據(jù)策略進行操作并能夠長期堅持，勝算會較沒有交易策略的投資者要高。這是因為在交易前，在通過制定交易策略的過程中，投資者就已經(jīng)會設(shè)想交易中會出現(xiàn)怎樣的情況，而自己則應(yīng)該采取怎樣的方法來應(yīng)對，能夠讓投資者從容地面對行情變化帶來的風(fēng)險，可謂“有備無患”。
至于采用何種交易策略，前人已經(jīng)留下了許多著作，如斯坦利·克羅的《期貨交易策略》、柯蒂斯·費思的《海龜交易法則》等，感興趣的投資者可以選擇閱讀，根據(jù)自己的投資風(fēng)格與操作習(xí)慣來挑選合適的策略，在平時的操作實踐中運用并加以改造，成為自己的交易策略。許多經(jīng)典的交易策略現(xiàn)在依然適用，能夠給投資者提供有效的控制交易風(fēng)險的建議，關(guān)鍵在于投資者能否嚴(yán)格遵守并堅持。
（三）利用期貨交易制度
靈活的期貨交易制度，也給投資提供了很好的控制風(fēng)險的方法。首先，期貨交易是采用“T＋0”的交易制度進行交易。不同于股票“T＋1”的交易制度，股票在當(dāng)日進行買入操作后，要到下一個交易日才可以進行賣出操作，如果當(dāng)日買入的股票出現(xiàn)下跌的情況，投資者要到下一個交易日才能進行交易，增大了隔夜持股的風(fēng)險性；而期貨交易中“T＋0”的交易制度讓期貨交易更為靈活，投資者當(dāng)前買入或賣出期貨合約頭寸后，如果行情發(fā)生突變，投資者可以馬上將手中頭寸進行平倉。因此，投資者也可以靈活地利用“T＋0”的交易制度來進行風(fēng)險控制。