股指期貨交易技巧——順大趨勢(shì)交易
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在股票市場(chǎng)的技術(shù)面分析方法中，趨勢(shì)的概念絕對(duì)是核心內(nèi)容。技術(shù)面分析師所使用的全部工具，例如支撐線與阻力線、趨勢(shì)線、移動(dòng)平均線、K線形態(tài)、成交量形態(tài)等，其唯一的目的就是輔助我們估量市場(chǎng)趨勢(shì)，從而順應(yīng)著趨勢(shì)的方向做交易。在市場(chǎng)上，要“永遠(yuǎn)順著趨勢(shì)交易”、“決不可逆趨勢(shì)而動(dòng)”或者“趨勢(shì)即良友”等，順勢(shì)而為可以說(shuō)是證券交易市場(chǎng)中的基本原則和經(jīng)典操作理念，在投機(jī)這個(gè)高智商的游戲中，順勢(shì)而為的操作方式是我們成功獲利的核心策略之一。道氏理論首開(kāi)技術(shù)面分析的先河，而道氏理論的核心內(nèi)容就是對(duì)于趨勢(shì)的論述，經(jīng)歷了近百年的檢驗(yàn)，“趨勢(shì)”這一客觀規(guī)律不僅被世界各地的股票市場(chǎng)走勢(shì)所驗(yàn)證，而且“順應(yīng)趨勢(shì)”的操作理念也深入人心。
在每一次的實(shí)際操作中，我們至少需要解決方向、時(shí)機(jī)、價(jià)格、倉(cāng)位四個(gè)問(wèn)題。順勢(shì)而為的理念可以幫助我們解決一個(gè)問(wèn)題——交易的方向，或者說(shuō)是決定交易方向的原則。正確地解決了交易方向，我們的操作就會(huì)有的放矢，隨后的入場(chǎng)時(shí)機(jī)、資金布局方案、買賣價(jià)格等內(nèi)容都可以得到很好的展開(kāi)。但順應(yīng)趨勢(shì)絕不等于追漲殺跌，追漲殺跌只是貪婪或恐慌情緒的再現(xiàn)，我們應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的走勢(shì)、交易數(shù)據(jù)、場(chǎng)內(nèi)外的信息等多方面的內(nèi)容來(lái)客觀地分析當(dāng)前的趨勢(shì)是否會(huì)持續(xù)下去，從而展開(kāi)積極的順勢(shì)買賣操作。
一般來(lái)說(shuō)，在采用順勢(shì)交易這一策略時(shí)，我們還應(yīng)注意以下幾點(diǎn)。
（1）當(dāng)我們對(duì)趨勢(shì)的分析結(jié)果出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，應(yīng)及時(shí)執(zhí)行止損操作。有的時(shí)候，趨勢(shì)的運(yùn)行顯而易見(jiàn)，但是當(dāng)趨勢(shì)真的以這種“顯而易見(jiàn)”的方式呈現(xiàn)在我們面前時(shí)，很可能意味著價(jià)格已出現(xiàn)了較大的上漲或下跌幅度，此時(shí)，若趨勢(shì)未見(jiàn)明顯轉(zhuǎn)向跡象，我們可以順勢(shì)做多或做空，但由于前期的價(jià)格漲幅或跌幅過(guò)大，趨勢(shì)也是有隨時(shí)見(jiàn)頂或見(jiàn)底的可能的。如果在我們展開(kāi)一筆交易之后，趨勢(shì)開(kāi)始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象且有明確的反轉(zhuǎn)信號(hào)發(fā)出（例如，上升趨勢(shì)末期出現(xiàn)的量?jī)r(jià)背離形態(tài)、價(jià)格走勢(shì)滯漲形態(tài)等，或者是下跌趨勢(shì)末期出現(xiàn)的放量止跌形態(tài)、均線開(kāi)始企穩(wěn)向上等）時(shí)，就應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行止損操作，絕不能抱有僥幸的心態(tài)。這種止損操作為我們隨后繼續(xù)展開(kāi)順勢(shì)操作保留了資金實(shí)力，而且，在我們執(zhí)行止損操作后，若趨勢(shì)果真出現(xiàn)了轉(zhuǎn)向，則我們?cè)俅芜M(jìn)行順勢(shì)操作時(shí)的獲利概率將明顯增大，獲利幅度也會(huì)大幅提升。
（2）在趨勢(shì)行進(jìn)途中且一輪趨勢(shì)已持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間的時(shí)候進(jìn)場(chǎng)交易，此時(shí)要設(shè)立止盈利價(jià)位。如果我們?cè)谝惠嗂厔?shì)已持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，且這輪漲勢(shì)或跌勢(shì)的累計(jì)幅度已經(jīng)較大時(shí)，此時(shí)采取順勢(shì)而為的操作策略雖然仍是獲利的概率遠(yuǎn)大于虧損的概率，但我們卻要提前設(shè)定好止盈價(jià)位，這可以讓我們最大限度地保留住勝利果實(shí)，以免突然而至的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)快速吞噬掉我們的利潤(rùn)，畢竟一輪上升趨勢(shì)或下跌趨勢(shì)持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)、力度越大，其隨后的上漲或下跌空間也就越發(fā)狹小。
對(duì)于設(shè)立止盈價(jià)位的重要性，我們可以舉一個(gè)例子來(lái)闡明。例如，對(duì)于甲投資者來(lái)說(shuō)，他在3000點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)，交易方向是做多（3000點(diǎn)是股指上升途中的相對(duì)高點(diǎn)，但此時(shí)的上升形態(tài)卻仍然良好），隨后股指上漲到3200點(diǎn)，他沒(méi)有賣出，認(rèn)為股指后期仍將上漲，隨后，股指開(kāi)始下跌，跌至3100點(diǎn)時(shí)，甲認(rèn)為，既然上升趨勢(shì)沒(méi)有明顯破壞，3200點(diǎn)我都沒(méi)有賣出平倉(cāng)，現(xiàn)在賣出不是虧了么？于是，甲繼續(xù)持倉(cāng)不動(dòng)，然而，股市卻在此期間出現(xiàn)了寬幅震蕩走勢(shì)、短期內(nèi)出現(xiàn)了大幅度的下跌（在股市已有較大累計(jì)漲幅的情況下，這種寬幅震蕩的調(diào)整走勢(shì)是完全有可能出現(xiàn)的），這使得投資者甲不僅沒(méi)有獲利，而且處于虧損被迫平倉(cāng)的境地，如果投資者甲設(shè)立了止盈價(jià)位，或采取逢高減倉(cāng)的策略，這種糟糕的情況就能避免。
（3）不要指望開(kāi)倉(cāng)時(shí)可以買在最低點(diǎn)，平倉(cāng)在最高點(diǎn)，或是開(kāi)設(shè)空倉(cāng)時(shí)可以賣在最高點(diǎn)、平倉(cāng)在最低點(diǎn)。有的投資者總想在價(jià)格的一波上漲或下跌過(guò)程中，在最高點(diǎn)拋空、在最低點(diǎn)做多，然而，實(shí)際情況這基本是不可能的，如果真的如此，往往也只能歸結(jié)于運(yùn)氣的成分，它絕不是我們可以長(zhǎng)久獲利的關(guān)鍵所在。如果投資者總是抱有這種抄底、高拋的心態(tài)，很有可能出現(xiàn)偶然一次成功的獲利額度不及幾次的虧損額度的情況，因?yàn)樾碌偷暮竺婵赡苓�有更低，新高的后面也極有可能再創(chuàng)新高。
在順勢(shì)而為的操作策略指導(dǎo)下，當(dāng)市場(chǎng)處于明顯的升勢(shì)或跌勢(shì)時(shí)，我們可以在價(jià)格短期漲勢(shì)或跌勢(shì)過(guò)快、幅度過(guò)大的時(shí)候，進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏p倉(cāng)操作，除此之外，就應(yīng)積極持倉(cāng)不動(dòng)、耐心等待趨勢(shì)的延續(xù)；在盤(pán)整趨勢(shì)中，我們可以在價(jià)格一波反彈上漲后的相對(duì)高位區(qū)進(jìn)行拋空，即使隨后的價(jià)格再度出現(xiàn)上漲，我們也絕不能追漲買入。也可以在價(jià)格的一波回調(diào)走勢(shì)后的相對(duì)低位區(qū)進(jìn)行做多，即使隨后的價(jià)格再度出現(xiàn)下跌，我們也絕不能殺跌賣出，只要盤(pán)整趨勢(shì)不被打破，我們所設(shè)立的高點(diǎn)或低點(diǎn)就絕不能高于之前走勢(shì)中所產(chǎn)生的相應(yīng)高點(diǎn)和低點(diǎn)。