詳解股票主力機構(gòu)洗盤和出貨
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主力洗盤是指是把低成本的籌碼震蕩出來，通過其他非自己的散戶或中戶進行換手，達到抬高籌碼的成本，為輕松拉高做準備。一般來說，在沒有空殺空的情況下，許多投資者在買進某種股票以后，由于信心不足，常致殺低求售，從而被主力洗盤洗掉，然后只能眼睜睜看著股價一直漲上去而望洋興嘆。
所謂“空殺空”，是指投資者普遍認為當(dāng)天股價將下跌，于是都搶空頭帽子，然而股價卻沒有大幅下跌，無法低價買進，交割前，就只好紛紛補進，因而反使股價在收盤時，大幅度升高的情形。簡而言之，“空殺空”是指賣出股票后又立即買進股票的做法，與“多殺多”是一個相對的概念。
所謂“多殺多”，則是指投資者普遍認為當(dāng)天股價將上漲，于是市場上搶多頭帽子的特別多，然而股價卻沒有大幅度上漲，等交易快結(jié)束時，又競相賣出，造成收盤價大幅度下跌的情況。簡單來說，“多殺多”是指買入股票后又立即賣出股票的做法。
總的來說，投資者要對主力的洗盤技巧務(wù)必熟知，而主力的洗盤方式也不外乎以下幾種：
（1）開高殺低法。常發(fā)生于股價高檔無量，而低檔接手強勁之時，投資人可以看到股價一到高檔（或開盤即漲停）即有大手筆進入殺跌，但股價卻是不跌停，不然就是在跌停價位，不斷產(chǎn)生大筆買盤。此時缺乏信心的投資者低價求售，主力于是統(tǒng)統(tǒng)吃進，等到?jīng)]有人愿意再低價賣出、壓力不大時，再一檔一檔向上拉升，如果拉了一二檔壓力不大，可能會急速接到漲停，然后再封住漲停，所以，當(dāng)投資者看到某股低位大量成交時，應(yīng)該勇于大量承接，必有收獲。
（2）跌停掛出法。主力一開盤就全數(shù)以跌停掛出，也以跌停殺出，待跌停殺出的股票到達一定程度而不再增加時，主力迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將散戶的跌停拋單吃光，然后往上拉抬，如果當(dāng)天的籌碼不夠，則第二天可能還會如法炮制，投資者亦應(yīng)在此時機低價買進才是。
（3）固定價位區(qū)洗盤法。此種情況的護盤特征是股價不動，但成交量卻不斷擴大。其洗盤的方式為：某股漲停是25元，跌停是15元，而主力會在18元處限價以超大量的單子掛入。這樣做的結(jié)果，將導(dǎo)致一整天的股價將“靜止”在17元和18元之間，只要股價久盤不動，大部分人將不耐煩地拋出，不管再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力滿意為止。
（4）上沖下洗法。當(dāng)股價忽高忽低，而成交量也不斷擴大時，投資者應(yīng)該設(shè)法在低價位掛進股票。此法乃是主力利用開高走低、拉高、摜低再拉高，將籌碼集中于自己手上的方法，故稱為“上沖下洗”。此法綜合開高走低法和跌停掛出法而成，將會造成特大的成交量。
在洗盤階段，K線圖會顯示出這樣幾點特征：第一，大幅震蕩，陰線陽線夾雜排列，市勢不定；第二，成交量較無規(guī)則，但有遞減趨勢；第三，常常出現(xiàn)帶上下影線的股票十字星；第四，股價一般維持在莊家持股成本的區(qū)域之上，若投資者感到仍無法判斷，可以關(guān)注10日均線，非短線客則可以關(guān)注30日均線；第五，按K線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，圖形上也都大體顯示為三角形整理、旗形整理和矩形整理等形態(tài)。
主力出貨則是指以基金、券商、保險、信托、私募、大戶聯(lián)合等為代表的，能夠主導(dǎo)股價走勢或者能夠?qū)蓛r走勢產(chǎn)生較大影響的主力資金，在拉 高股價后，有計劃、有策略地，或者分批或者集中性地賣出股票的行為。
一般來說，主力出貨時，一般有這樣幾個手法：
（1）規(guī)律性出貨法。有的莊家為了出貨，故意每天低開，全天多數(shù)時間讓股價低位運行，然后尾市拉高，連續(xù)數(shù)天這樣，給自以為聰明的投資者造成短線操作可以獲得豐厚利潤的感覺，一旦某天接盤眾多，便果斷砸盤出貨。
（2）大異動出貨法。在盤面上掛出連續(xù)大買單，一分錢一分錢地把價格往上推，推到一定程度后突然跳水，把來不及撤單的買單砸成交等。 （3）大題材出貨法。如果這個股票價格已經(jīng)高了，先高比例送股，后改個適合當(dāng)時熱點的名字，其后送一個特別大的利好，緊接著出貨。
（4）快速直線出貨法。其特點是快速持續(xù)地將大筆籌碼拋出，使股價快速下跌。這一出貨方式常見于前期股價已有較大升幅的股票，由于莊家獲利頗豐，以這種方式出貨可以迅速落袋為安，并減少隨后可能發(fā)生的風(fēng)險。缺點是由于出貨手法迅速簡單，出貨過程中股價下跌幅度較大，莊家獲利程度相對減少。此手法一般運用于大盤疲軟，市場對后市預(yù)測趨淡等情況。出貨，表明莊家急于了結(jié)的心態(tài)較盛。這時，莊家往往集中于出貨，有時連拉數(shù)根陰線，并對股票本身造成極惡劣的市場影響，人氣一時難于恢復(fù)，需要一段時間的修整，因此，投資者不宜過早介入，而應(yīng)冷靜觀察其底部調(diào)整情況，相機而動，否則極有可能被套。
（5）無量陰跌出貨法。事實上，在正常情況下，許多股票的莊家是以較溫和的成交量慢慢陰跌出貨的，這種出貨手法較隱蔽，不易引發(fā)跟風(fēng)出貨的現(xiàn)象，對股票后市的走勢也留有余地。
我們接下來通過一個案例來具體了解主力建倉、洗盤、拉升和出貨的過程（如圖4.3）：
圖4.3 主力建倉、洗盤、拉升與出貨示意圖
第一階段，建倉。該階段的K線圖和成交量圖均出現(xiàn)大紅柱（圖中為黑色柱），并連續(xù)飄紅，顯示大資金入場。
第二階段，洗盤。資金在第一波入場后，出現(xiàn)縮量調(diào)整，然后短中長三線向下，但仍然高于平均線，顯示主力資金未出，為洗盤階段。
第三階段，拉升。K線圖和成交量圖再次連續(xù)飄紅，顯示資金第二波進駐和拉升。
第四階段，出貨。洗盤后的第三波拉升，但三線向下，顯示主力資金控盤，并有逢高派發(fā)之意。
總之，當(dāng)主力控盤時，后市很有可能形成一波不錯的拉升行情，而主力出貨后，股價一旦跌破支撐，后市可能會形成一波一蹶不振的下跌行情，此時投資者必須注意后市的風(fēng)險。