我國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題與對(duì)策研究
羅—嘉—寶
引 言
我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)基本轉(zhuǎn)型，從國(guó)有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐漸的轉(zhuǎn)向民營(yíng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了民間金融的發(fā)展，使民間金融在彌補(bǔ)正規(guī)金融的不足、推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展方面發(fā)揮著越來(lái)越大的支持作用。然而，近年來(lái)，尤其是從2010年開(kāi)始，民間借貸日漸活躍。到2011年上半年我國(guó)民間借貸市場(chǎng)數(shù)目大概在30000億,而且有從中國(guó)東南地區(qū)向全國(guó)擴(kuò)散的趨勢(shì)。民間借貸對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是對(duì)民營(yíng)企業(yè)與中小企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用。但是，由于民間借貸游離于官方金融體制之外，長(zhǎng)期以來(lái)并未得到官方部門(mén)的重視，加上民間借貸的自發(fā)性，缺乏外部約束，一旦發(fā)生資金鏈等事故，往往會(huì)引發(fā)不良反應(yīng)，嚴(yán)重時(shí)可能會(huì)危及到社會(huì)安定，因而具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。因而，對(duì)民間借貸的研究對(duì)規(guī)范我國(guó)金融市場(chǎng)，防范民間信貸風(fēng)險(xiǎn)具有一定的意義。本文在介紹民間借貸現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，探究了現(xiàn)階段民間借貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響及其存在問(wèn)題，進(jìn)而提出了一些符合實(shí)際的應(yīng)對(duì)措施。
一、我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀及特點(diǎn)
1.1民間借貸的現(xiàn)狀
在中國(guó)改革開(kāi)放經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的三十余年中，民間金融雖在金融資源中份量不大，但貢獻(xiàn)不小，在一定程度上緩解了社會(huì)信貸資金供求之間的矛盾，提高了金融配置的效率，成為了正規(guī)金融重要的補(bǔ)充。
目前在中國(guó)，通過(guò)股市和債市的直接融資比重較小，主要是通過(guò)商業(yè)銀行借貸的間接融資方式。而長(zhǎng)久以來(lái)的通貨膨脹壓力迫使央行將準(zhǔn)備金率提到了歷史高位，并嚴(yán)格控制銀行信貸規(guī)模，正規(guī)金融市場(chǎng)的數(shù)量控制措施使資金供給更為稀缺。國(guó)家利率政策的調(diào)整和農(nóng)戶(hù)小額信用貸款難的現(xiàn)象都在促使著中國(guó)民間信貸的發(fā)展。由于民間信貸手續(xù)簡(jiǎn)單、放款速度快等優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)，民間借貸市場(chǎng)更趨活躍，呈現(xiàn)出借貸規(guī)模擴(kuò)張化、借貸用途多樣化的特點(diǎn)。據(jù)民間借貸-長(zhǎng)沙借貸公司-中國(guó)信貸網(wǎng)研究發(fā)現(xiàn)，在長(zhǎng)三角和珠三角一帶的民間借貸無(wú)論從規(guī)模和利率方面都開(kāi)始瘋長(zhǎng)，此外，一些不發(fā)達(dá)區(qū)域的民間借貸也開(kāi)始蔓延，并呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的狀態(tài)。尤其是2011年以來(lái)，“民間借貸”比較活躍，在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)的融資困難。但民間借貸存在著信貸風(fēng)險(xiǎn)難掌控、資金流向難檢測(cè)、債務(wù)糾紛易發(fā)生等潛在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也潛藏著不可忽視的金融風(fēng)險(xiǎn)、總之，現(xiàn)階段我國(guó)的民間借貸存在著很多問(wèn)題（溫州民間借貸危
機(jī)便是一個(gè)很好的例證），亟須相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管。
機(jī)便是一個(gè)很好的例證），亟須相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管。
1.2民間借貸的特點(diǎn)
現(xiàn)階段，民間借貸主要具有一下特征：
1.2.1參與主體的廣泛性
參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶(hù)、民營(yíng)企業(yè)主、農(nóng)戶(hù)及一些企事業(yè)單位的工作人員。其中，借款者大多是個(gè)體工商戶(hù)和私營(yíng)企業(yè)主，放款者以資金富裕的工商戶(hù)和企業(yè)主為主。
1.2.2資金來(lái)源的廣泛性
由于民間借貸參與主體的廣泛，其資金的來(lái)源也具有廣泛性。不但包括農(nóng)戶(hù)、個(gè)體工商戶(hù)和企業(yè)的自有資金，甚至私募資金、信貸資金、海外熱線(xiàn)等也涵括在內(nèi)。
1.2.3借貸方式的靈活性
為了縮短資金到位的時(shí)間，提高資金的使用效率，民間信貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒(méi)有抵押物，有的只是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來(lái)民間借貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但是與正規(guī)的借貸相比其手續(xù)仍為簡(jiǎn)便。
1.2.4借貸形式的多樣化
傳統(tǒng)的民間信貸形式，主要包括互助會(huì)、合會(huì)、民間放貸、銀行背書(shū)、企業(yè)集資、私人錢(qián)莊、當(dāng)鋪等。隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和人們生活方式、消費(fèi)方式的變化，民間借貸在形式上也出現(xiàn)了一些頗具時(shí)代特色的形式，如以汽車(chē)俱樂(lè)部為代表的會(huì)所兼有民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)聊天室完成的民間借貸等。
1.2.5借貸金額擴(kuò)大化
私營(yíng)企業(yè)主特別是規(guī)模較小的企業(yè)由于達(dá)不到銀行貸款的條件，紛紛采取民間借貸以滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)資金的需要，致使民間借貸金額由小額逐漸向大額轉(zhuǎn)變。
1.2.6借貸期限長(zhǎng)期化
隨著民間借貸用途的變化，即從保障性質(zhì)的互濟(jì)互助轉(zhuǎn)向商業(yè)性質(zhì)的資金融通，借貸期限也隨之發(fā)生變化。當(dāng)前，民間借貸期限多為一年或一年以上。
1.2.7借貸利率市場(chǎng)化
在目前情況下，民間借貸除了極少部分貸款不計(jì)算利息或者僅參照銀行貸款利率之外，其利率都是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產(chǎn)生的民間借貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間借貸是屬于非法的高利貸。
二、民間借貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響
民間借貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)有著積極的促進(jìn)作用，但是也給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)一定的消極因素。
2.1促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，優(yōu)化了市場(chǎng)機(jī)制
在我國(guó)，由于正規(guī)借貸主要服務(wù)于國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分，而廣大的個(gè)體私營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)等帶有新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)色彩的非公有經(jīng)濟(jì)卻得不到正規(guī)借貸的支持。民間借貸的存在使一部分資金流入到新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，在一定程度上為非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了有力的資金支持，為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)育創(chuàng)造了條件。
2.2解決了農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)資金的大量需求，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
目前，我國(guó)大部分農(nóng)村的生產(chǎn)組織依然保持著傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、勞動(dòng)生產(chǎn)率低、資金盈利低，因而農(nóng)戶(hù)的收入一般不會(huì)很高，抵抗意外風(fēng)險(xiǎn)的能力也較弱。若遇天災(zāi)人禍，農(nóng)民就有可能陷入入不敷出的境地，導(dǎo)致農(nóng)民在生活與生產(chǎn)等方面舉債不可避免。在正規(guī)途徑無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)資金需求的情況下，農(nóng)民只能求助于民間借貸。因此，民間借貸在一定程度上解決了農(nóng)村市場(chǎng)資金的需求，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2.3為民間資金提供了方便，提高了資金利用的效率
首先，民間借貸一般具有較高的利息，通過(guò)民間借貸投資人可以獲得比從存款利息更高的回報(bào)。其次，民間借貸更加充分的利用了民間的閑置資金，提高了資金的利用率，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了更多的資金。再者，民間借貸與正規(guī)借貸之間存在著一定的互補(bǔ)關(guān)系，在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)借貸的不足。同時(shí)民間信貸運(yùn)作效率高、交易方式靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、交易成本低等優(yōu)勢(shì)為正規(guī)的借貸提供了改進(jìn)方向。
2.4遵循市場(chǎng)規(guī)則配置資源，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整有積極作用
一是促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展壯大，對(duì)于拾遺補(bǔ)缺、方便生活、促進(jìn)生產(chǎn)、擴(kuò)大就業(yè)、迅速提高我國(guó)落后的生產(chǎn)力水平有著重要的戰(zhàn)略意義。
二是促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)了具有區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群的形成和發(fā)展，一定程度地轉(zhuǎn)變了我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨同的趨勢(shì)。
三、民間借貸對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的消極影響
由于民間信貸缺乏相關(guān)法規(guī)和制度的規(guī)范、約束，其中的“高利貸”、“高息集資”現(xiàn)象，沖擊了經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的正常秩序，存在著較大的隱形風(fēng)險(xiǎn)和危害。
3.1體外循環(huán)資金嚴(yán)重干擾了金融秩序和金融市場(chǎng)自發(fā)的、無(wú)規(guī)則的民間借貸行為，嚴(yán)重沖擊了金融市場(chǎng)的秩序，形成影響銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的隱患。由于民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來(lái)源不一，即使作為權(quán)威機(jī)構(gòu)的人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準(zhǔn)確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動(dòng)特點(diǎn)等，造成我們無(wú)法統(tǒng)計(jì)民間借貸的數(shù)據(jù)。民間借貸行為不受?chē)?guó)家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策制約，更加大了民間借貸的監(jiān)測(cè)難度。同時(shí)，民間自由利率的不完全性和逐利性使金融市場(chǎng)反映失真，一定程度上削弱了國(guó)家的貨幣政策執(zhí)行的力度，影響了宏觀(guān)調(diào)控效果。
3.2民間借貸造成了國(guó)家稅收的流失，損害正規(guī)部門(mén)的利益
民間借貸活動(dòng)本身具有隱蔽性，管理缺乏規(guī)范性，游離于國(guó)家工商。稅務(wù)部門(mén)之外，造成營(yíng)業(yè)稅、所得稅等稅款難以征收，引起國(guó)家稅款的流失[4]。同時(shí)，民間借貸的存在直接減少了銀行的資金來(lái)源，加劇了金融機(jī)構(gòu)的吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)。而且，為了償還利息較高的民間借貸債務(wù)，部分借款人從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款償還從民間的借貸的資金，無(wú)形中間接加劇了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，危害正規(guī)金融部門(mén)的效益。
3.3民間借貸在一定程度上加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)
許多企業(yè)從民間借的資金的利率水平一般都比銀行同期利率高，企業(yè)高息負(fù)債后，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步加大，降低了其自身的利潤(rùn)空間。收益率比較低的企業(yè)容易形成資金使用的惡性循環(huán)，影響企業(yè)今后的發(fā)展，加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)。
四、民間借貸存在的問(wèn)題
我國(guó)的民間借貸除了以上對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不良影響之外，我國(guó)民間借貸亂象叢生,存在很多問(wèn)題，形勢(shì)不容樂(lè)觀(guān)，主要體現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：
4.1法律保護(hù)缺乏和監(jiān)管缺位，容易引發(fā)民事糾紛
民間借貸具有分散性和隱蔽性，對(duì)其監(jiān)管難以深入進(jìn)行，沒(méi)有法律保護(hù)和監(jiān)管約束，其在組織方式、運(yùn)作機(jī)制、對(duì)當(dāng)事人的約束、抵押擔(dān)保等方面具有許多 不規(guī)范的特征，隨意性較強(qiáng)。民間借貸通常具有較高的利息收入，在農(nóng)戶(hù)缺乏有效投資渠道、存款低利率與高物價(jià)的驅(qū)動(dòng)下，民間借貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會(huì)資金，但是民間借貸的高利率容易引發(fā)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，致使資金到期無(wú)法償還，從而引起債務(wù)糾紛，嚴(yán)重的甚至釀成治安事件，危害社會(huì)安定。
4.2民間借貸多為短期行為，不利于經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展
民間借貸立足借貸雙方的個(gè)人關(guān)系，一般只用于彌補(bǔ)短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)于長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化缺乏預(yù)測(cè)。市場(chǎng)的波動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)中的未曾預(yù)計(jì)的種種因素的出現(xiàn)，都會(huì)影響借貸關(guān)系的順利完結(jié)。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。
4.3單筆金額小，資金合力難以形成
從民間借貸的單筆金額來(lái)看，最小僅幾百元，一般也只有幾千上萬(wàn)元，幾十上百萬(wàn)的單筆借貸很少，相對(duì)于企業(yè)籌建或擴(kuò)大再生產(chǎn)幾百上千萬(wàn)的資金需求，規(guī)模明顯偏小，資金合力難以形成。
4.4民間借貸容易引發(fā)資金惡性循環(huán)
民間借貸方便、快捷，是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當(dāng)務(wù)之急的同時(shí)，如果資金借入者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，難以按時(shí)清償債務(wù)，又以民間借貸方式借入資金、償還舊債，便會(huì)大大增加借入者的資金成本，影響其信譽(yù)，引起借貸雙方的債務(wù)糾紛。同時(shí)如果民間借貸與銀行信貸相結(jié)合，容易讓銀行誤解企業(yè)的資金狀況，從而做出錯(cuò)誤決策。
五、應(yīng)對(duì)措施
針對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)民間借貸存在的一系列問(wèn)題，我們可以采取以下措施：
5.1加強(qiáng)監(jiān)管，定期監(jiān)測(cè)民間借貸，規(guī)范民間借貸的操作行為
民間借貸在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中較為活躍，其融資規(guī)模、融資方式隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷改變。對(duì)民間借貸發(fā)展，重點(diǎn)是加強(qiáng)監(jiān)測(cè)、引導(dǎo)和規(guī)范。這需要加強(qiáng)對(duì)社會(huì)融資總量的監(jiān)測(cè)和調(diào)控，對(duì)民間借貸的總量、利率、投向等動(dòng)態(tài)跟蹤把握。央行可牽頭與農(nóng)信社合作，加強(qiáng)各金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)溝通，共同建立民間借貸的監(jiān)測(cè)體系，全方位了解民間借貸資金流動(dòng)和利率定價(jià)，對(duì)高危民間借貸行為和風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)出預(yù)警，降低民間借貸信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范民間融資渠道。同時(shí)加大民間借貸信息點(diǎn)的設(shè)置密度，全面、定期采集民間借貸活動(dòng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)掌握民間借貸的資金量、利率水平、交易對(duì)象，全面分析民間借貸的社會(huì)效果，將民間借貸行為納入金融宏觀(guān)調(diào)控體系。
5.2完善政策供給，大力優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局
我國(guó)目前缺乏對(duì)個(gè)體、私營(yíng)、中小企業(yè)的融資渠道，以及金融產(chǎn)業(yè)布局不合理，使得中小企業(yè)、個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)和農(nóng)民等金融需求得不到滿(mǎn)足，是民間借貸形成和活躍的制度性原因。首先要實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的多層次和差異化，完善政策和制度供給，建立針對(duì)中小企業(yè)和個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)需要的投融資渠道和制度，對(duì)個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放資本市場(chǎng)。其次要積極創(chuàng)新中小企業(yè)債務(wù)融資的工具，使中小企業(yè)、個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)可以從債券市場(chǎng)上得到籌融資機(jī)會(huì)。再次要?jiǎng)?chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)投資公司或產(chǎn)業(yè)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，并采取措施逐步使私募基金合法化。實(shí)行 “高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的民間金融服務(wù)，為敢擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)者提供投資渠道，為中小民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)提供資金支持。
5.3強(qiáng)化利率管理，建立利率定價(jià)機(jī)制
發(fā)揮民間借貸的積極效應(yīng)就要建立民間借貸利率定價(jià)機(jī)制，確定民間借貸合理的利潤(rùn)空間。貸款利率浮動(dòng)空間的放開(kāi)，商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)也沒(méi)有上限，因此，央行要結(jié)合利率市場(chǎng)化和民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)分布，根據(jù)不同地區(qū)、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)的盈利空間來(lái)確定民間借貸合理的利率范圍。在此基礎(chǔ)上通過(guò)建立預(yù)警機(jī)制，發(fā)布民間借貸行為指引，規(guī)范民間借貸利率定價(jià)，遏止民間借貸中的“高利貸”行為。
5.4改善金融服務(wù)，疏通融資“瓶頸”
民間借貸在活躍地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，反映了銀行金融服務(wù)的不足。當(dāng)前正規(guī)金融服務(wù)體系要學(xué)習(xí)民間借貸的優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)處，改進(jìn)金融服務(wù)，疏通、擴(kuò)展正規(guī)金融服務(wù)渠道，讓民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)充分享有金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，以壓縮“高利貸”和地下錢(qián)莊的市場(chǎng)空間。
5.5深化經(jīng)濟(jì)金融體制改革，化解民間信貸風(fēng)險(xiǎn)
近年，國(guó)內(nèi)民間借貸市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)也有所積聚。在此情況下，去年年底以來(lái)，以溫州為代表的部分地區(qū)啟動(dòng)了金融綜合改革，從區(qū)域?qū)用嫣剿鲗?shí)施一系列政策措施，引導(dǎo)當(dāng)?shù)孛耖g金融規(guī)范發(fā)展。從改革的效果看，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)并未明顯緩解，新的問(wèn)題仍不斷涌現(xiàn)。同時(shí)，相關(guān)政策對(duì)于長(zhǎng)期以來(lái)存在的投、融資渠道狹窄，民間資本的不平等市場(chǎng)地位等體制性問(wèn)題涉及甚少。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要從根源上化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，啟動(dòng)深層次的經(jīng)濟(jì)金融體制改革勢(shì)在必行。
總而言之,在負(fù)利率以及緊縮貨幣政策下,對(duì)于當(dāng)前空前活躍的民間借貸,不僅需要完善監(jiān)管,加強(qiáng)對(duì)民間借貸市場(chǎng)的規(guī)范,更重要的還在于如何更大程度地改革不合理的金融法律制度,籌謀放開(kāi)對(duì)金融市場(chǎng)嚴(yán)格管制之道,以期擠出房地產(chǎn)泡沫,減弱整個(gè)經(jīng)濟(jì)對(duì)房地產(chǎn)的依賴(lài)性,盡最大可能避免引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),保障國(guó)家的金融安全及社會(huì)穩(wěn)定。